Reliance Group plant, bis zu 100 Milliarden Rupien (1 Milliarde Dollar) über asset-backed securities zu beschaffen, potenziell eines der größten Deals dieses Jahres in Indien. Die Anleihen werden durch Mietforderungen der Gruppengesellschaften, einschließlich Reliance Jio Infocomm Ltd., abgesichert und sind nach fünf Jahren mit einem Kupon im Bereich von 8,35%-8,40% fällig. Barclays Plc ist der Lead-Arranger.

Dieser Deal markiert einen weiteren Schritt von Reliance in den ABS-Markt, nachdem im September 2025 ein Deal über 210 Milliarden Rupien abgeschlossen wurde. Das Unternehmen hat kürzlich 120 Milliarden Rupien bei 5-Jahres-Anleihen mit einem Kupon von 7,47% aufgenommen und plant eine separate Emission von 100 Milliarden Rupien mit einer Laufzeit von 10 Jahren und einem Kupon von 7,90%. Der vorgeschlagene Deal hat ein Mindestvolumen von 50 Milliarden Rupien, mit der Option, weitere 50 Milliarden Rupien beizubehalten.

Die Transaktion würde den ABS-Markt in Indien weiter stärken, der im abgelaufenen Finanzjahr bis zum 31. März ein Rekordvolumen von 1,53 Billionen Rupien erreichte. Asset-backed securities sind Schuldverschreibungen, die durch ein Pool von Krediten wie Hypotheken, Autokredite und Goldkredite abgesichert sind.

In Indien werden Securitization-Transaktionen zwei Formen gegeben: ABS (Pass-through-Zertifikate) und direkte Zuweisungen.