Reliance Group planea recaudar hasta 100.000 millones de rupias (1.000 millones de dólares) a través de valores respaldados por activos, potencialmente uno de los mayores deals de este tipo en la India este año. Los títulos estarán respaldados por recibos de alquiler de empresas del grupo, incl. Reliance Jio Infocomm Ltd., y vencen en cinco años con un cupón en el rango del 8.35%-8.40%.

Barclays Plc es el organizador principal. Esta transacción marca otra incursión de Reliance en el mercado de ABS, tras un deal de 210.000 millones de rupias en septiembre de 2025. La compañía recaudó recientemente 120.000 millones de rupias mediante bonos a cinco años con un cupón del 7.47% y planea una emisión separada de 100.000 millones de rupias a 10 años con un cupón del 7.90%.

El deal propuesto tiene un tamaño mínimo de 50.000 millones de rupias, con opción de retener hasta 50.000 millones adicionales. La transacción impulsaría aún más el mercado de ABS de la India, que alcanzó un récord de 1,53 billones de rupias en el ejercicio fiscal finalizado el 31 de marzo. Los valores respaldados por activos son instrumentos de deuda respaldados por un pool de préstamos como hipotecas, préstamos para vehículos y préstamos de oro.

En la India, las operaciones de securitización se toman dos formas: ABS (certificados pass-through) y asignaciones directas.