Reliance Group berencana mengumpulkan hingga 100 miliar rupiah India ($1 miliar) melalui asset-backed securities, kemungkinan salah satu deal terbesar India tahun ini. Catatan akan dibekali oleh piutang sewa dari perusahaan grup, termasuk Reliance Jio Infocomm Ltd., dan jatuh tempo dalam lima tahun dengan kupon rentang 8.35%-8.40%. Barclays Plc adalah arranger utama.

Transaksi ini menandai intrusi Reliance ke pasar ABS, setelah deal 210 miliar rupiah September 2025. Perusahaan baru saja mengumpulkan 120 miliar rupiah melalui obligasi 5 tahun dengan kupon 7.47% dan merencanakan emisikan terpisah 100 miliar rupiah dengan tenor 10 tahun dengan kupon 7.90%. Deal yang proposal memiliki ukuran minimum 50 miliar rupiah, dengan opsi menahan tambahan 50 miliar rupiah.

Transaksi ini akan memperluas pasar ABS India, yang mencapai catatan 1,53 miliar rupiah pada tahun keuangan yang berakhir 31 Maret. Instrumen utang yang dibekali aset adalah instrumen utang yang dibekali oleh kumpulan pinjaman seperti hipotek, pinjaman kendaraan, dan pinjaman emas. Di India, transaksi securitization memiliki dua bentuk: ABS (sertifikat pass-through) dan penugasan langsung.