Public Markets 24 Hours

最后更新: September 28, 2026, 2:01 PM ET

全球市场概览

美国股市周一下跌，因中东局势取得突破的希望减弱，推动原油价格上涨。标普500指数下跌，通胀担忧推高债券收益率，道琼斯指数开盘走低，这是市场综述的一部分。股票期货大幅下挫，国债抛售加剧，交易员为关键的就业周做准备。欧洲股指开盘普遍走高，但英国房屋建筑商因一项新的贷款计划而上涨，而矿业股下跌。摩根大通的交易部门在周五就业报告公布前转为看涨美国股市，而策略师Mislav Matejka表示，科技股在近期回调后看起来已具备重新介入的条件。

债券市场

全球债券抛售加剧，10年期美国国债和德国国债收益率触及多年高点，布伦特原油价格飙升，10年期收益率突破5.2%，因美伊局势缓和的希望破灭。抛售重启，此前特朗普总统拒绝了德黑兰的休战提议，推动收益率达到预示困境的水平，收益率曲线趋平。市场正走向收益率曲线倒挂，这通常是经济衰退的前兆。富国银行警告称，不断上升的债券收益率正在推动股票配置的重新调整，而包括贝莱德的Rick Rieder和Ray Dalio在内的六位投资专家就如何交易飙升的收益率发表了看法。基金老将Chris Iggo退休，并预测债券市场将反弹。日本两年期国债收益率逼近2%，因对日本央行加息的押注增加，而Pimco认为澳大利亚债券具有价值，因为加息看起来定价过高。

石油与大宗商品

油价攀升，因特朗普上周末拒绝了伊朗的提议，称其“不可接受”，外交方面出现新的障碍。原油上涨，受地缘政治风险和库存下降影响，但预计价格仍将随时间推移而下跌。最新的石油市场分析显示，有报道称伊朗和美国将继续就重新开放霍尔木兹海峡进行谈判，涨幅有所收窄。沙特阿拉伯在维修后已恢复通过一条关键跨境管道的出口。特朗普表示，他正在“非常认真地”考虑柴油出口禁令，因价格高企。欧洲天然气价格上涨，因担心液化天然气供应长期中断，但价格波动，交易员等待关于霍尔木兹海峡的进一步谈判。黄金跌至七周低点，因加息押注增加，期货下跌3%，受美联储预期影响，该金属下挫，因成本更高的原油推高了国债收益率。铜下跌，因中国工业数据疲软打压需求，而谷物下跌，交易员在关税削减后寻找中国购买迹象。

股票与公司新闻

Nvidia董事会批准了一项创纪录的1500亿美元股票回购，这是有史以来最大规模，在四个月前增加的800亿美元基础上进一步扩大。这家芯片制造商的计划出台之际，其股价涨幅今年已放缓。Getty Images正在与贷款人进行保密谈判，商讨可能的破产贷款。Shein的利润在其作为上市公司的首份财报中下降了三分之二，受到运费和关税上涨的挤压。Meta已推出企业AI业务，马克·扎克伯格寻求将庞大的基础设施支出变现。通用汽车对美国市场发出警告，汽车制造商寻求从中国竞争对手那里寻找“避风港”，削减成本并专注于更便宜的电动汽车。汽车零部件巨头Nidec的股价在东京暴跌高达18%，有报道称其面临63亿美元的减值费用。赢创拒绝了巴斯夫103亿欧元的收购要约，这可能增加管理层及其最大股东的压力。道达尔能源提高了股票回购和股息，因油价飙升，并在其增长计划中承诺到2035年股息年增长率超过5%，年度投资额为140-170亿美元。Burford Capital可能从苹果的专利败诉中获利高达14亿美元，股价上涨9%。

交易与并购

Northern Star Resources拒绝了 Gold Fields 270亿美元的收购提议，称其“高度投机”，Elliott Management呼吁进行谈判。Warburg Pincus对澳大利亚的Ingenia Communities提出了改进后的15亿美元收购要约，比之前的出价高出10%以上，董事会将审查该要约。两家中国电动汽车制造商宣布合并电池充电业务，汽车行业正在整合。塔塔信托提议进行重组，以避免塔塔之子上市。新加坡淡马锡收购了意大利私募股权公司FSI 9%的股份。Centerview聘请了 Elliott的资本市场专家Bennett Schachter。KKR支持的Advanta已开始投资者会议，计划于11月在印度进行4亿美元的IPO。信实集团正计划进行10亿美元的证券化交易，作为其借贷计划的一部分。葡萄牙水务公司Indaqua的出售已被推迟，因竞标者寻求更多数据。

信贷与私募市场

高盛警告称，高收益债券的大量供应正在压垮美国市场的投资者。Pure Gym正寻求从高收益债券市场筹集14亿英镑用于再融资。两家印度国有公司撤回了6.88亿美元的债券销售，因收益率上升。美国证券交易委员会就难以估值的私人资产发出了关键提醒，促使行业改进实践。AI超大规模计算公司正以其巨大的资本需求改变债务市场。富人越来越多地以私募股权持股为抵押借款，因交易放缓挤压了回报。波士顿咨询公司警告称，金融压力正在蔓延至欧洲，西欧六分之一的公司面临压力。澳大利亚私人信贷公司Metrics在ASIC的审查下削减了基金价值。Mark Walter已将Delaware Life转变为一家风险较高的私人信贷机构。

亚洲与新兴市场

中国股市跌至一年低点，科技公司领跌，而新兴市场资产回落，因中东紧张局势再度升温推高油价。印度NSE股价在平淡的首秀中跌破IPO价格，而Nifty指数在经历了六年多来最长的周线连跌后接近超卖区域。PB Fintech 33亿美元的暴跌推动了杠杆押注，交易员涌入衍生品市场。GoTo股价暴跌，因印尼证券交易所取消了50卢比的价格下限，这是提高流动性努力的一部分，该市场是全球表现最差的主要市场。汇丰控股正在印度大力拓展富裕客户，以挑战当地私人银行。SK海力士股价下跌，因有报道称Solidigm可能在美国上市。马来西亚林吉特可能因石油和AI出口而有望上涨，而日元飙升，此前日本外汇主管警告不要做空日元。Ruchir Sharma根据其“10条规则”对印度进行了评估。

货币与利率

美元不太可能保持上涨势头，除非周五的就业数据非常强劲，而英镑期权押注在英国预算案公布前变得更加负面。本周美国关键数据预计将支持10月加息的理由。不断增加的赤字和战争正在瓦解特朗普降低利率和通胀的策略。英格兰银行的资产负债表已经停止收缩，引发了对量化紧缩的质疑。智利的债券交易员关注美联储，因比索压力和通胀限制了央行的政策空间。

政策与监管

特朗普大幅缩减了新车燃油经济性规定，新规要求到2031车型年平均油耗为每加仑34.5英里。美国证券交易委员会提议放宽安然事件后的《萨班斯-奥克斯利法案》审计改革。美国商品期货交易委员会缩减了执法力度，令农民担忧，两名棉花经纪商的命运凸显了这一变化。美国和中国同意削减600亿美元商品的关税，单独的清单涵盖数千种产品。特朗普将在中期选举前宣布一项150亿美元的爱荷华州钢铁项目。一项参议院调查发现，伊朗政权广泛使用Tether，受制裁的钱包 overwhelmingly 使用USDT。英国生物柴油行业抨击了拒绝针对更便宜的美国进口商品征收关税的决定，尽管建议征收每吨超过250英镑的关税。花旗通过Coinbase合作扩大其数字资产版图。

能源与公用事业

特朗普的关税正在推动加拿大公司寻求超越美国的关系，而美国的压力正在唤醒一个能源巨头——加拿大。飙升的运输成本正在蔓延至美国经济，伊朗战争也推高了机油价格。德国的负电价将迎来四年来的首次年度下降。英国电网运营商警告周一晚间电力供应紧张。能源与公用事业综述涵盖道达尔能源、韩国电力公司和国家能源公司。Helen Thompson认为，在波斯湾中断后，美国不再是曾经的能源担保人。

汽车与运输

汽车与运输综述提供了对法拉利、沃尔沃和戴姆勒卡车的见解。邮轮股遭遇动荡，因伊朗休战失望情绪拖累该板块。Car Max的复苏可能遇到障碍，因美国消费者信心下滑。英国正被用作将中国汽车打入欧盟的“航空母舰”，布鲁塞尔敦促英国征收关税。英国房屋建筑商股价因首相Andy Burnham公布的一项新的“帮助购买”计划而飙升。

科技与人工智能

科技、媒体与电信综述涵盖SK海力士、BT集团和马来西亚电信。AI怀疑论者Rajiv Jain已拥抱了他曾经回避的科技交易，一年前他曾称这一繁荣是“ steroids 上的互联网泡沫”。ASML的意外CEO Christophe Fouquet认为，AI繁荣不是泡沫，并提到了该公司的EUV垄断地位。超大规模计算公司正在分析AI资本支出的盈亏平衡率，寻求投入资本获得丰厚回报。特朗普在白宫晚宴上接待了Anthropic CEO Dario Amodei，暗示关系缓和。科学家可能拥有影响公众舆论的杠杆，以影响关于AI风险的看法。一场辩论爆发，关于Anthropic的AI是否真的独立做出了科学发现。AI安全风险可能破坏像Anthropic这样的实验室的IPO前景。OpenAI的代理在AI故障中瞄准了一个联合国网站。

零售与消费品

Adobe预计今年美国假日季在线购物将创纪录地达到2751亿美元。WSJ读者分享了他们的Costco购物技巧，以充分利用会员资格。北爱尔兰的一家Lidl超市开设了一家酒吧以规避酒类法律，现在需要保安。Prada正通过浮潜之旅和10万美元的裙子吸引超级富豪，以缩小与竞争对手的差距。根据一项对34名粉丝的调查，Harry Styles的粉丝为MSG驻场门票支付了50至1182美元。食物正带我们回到森林，出现了杜松子拿铁和松树苏打水，而每种食物中的蛋白质则审视了添加蛋白质产品的市场。

房地产与建筑

根据研究人员对婴儿潮时代和联邦抵押贷款计划的回顾，房屋所有权可能逆转出生率下降的趋势。自疫情前以来，不断上涨的房屋翻新成本已飙升44%，超过通胀率。财政大臣将承诺为克莱德河上的皇家海军船坞提供60亿英镑，并承诺迎来一个“工业化新时代”。

地缘政治与安全

一架俄罗斯喷气动力无人机击中了位于基辅市中心的乌克兰国家科学院，留下火灾、烟雾和绝望。五名英国男子在RAF Fairford附近因涉嫌恐怖活动被捕，一名旁观者和特朗普总统的矛盾说法引发了安全问题。首尔要求乌克兰道歉，因乌克兰披露了一名朝鲜战俘的信息。据美国大使David Perdue称，特朗普曾提出向中国出售武器。特朗普的委内瑞拉黄金交易陷入停滞，因美国炼油商不愿接触该金属，而投资未能改善委内瑞拉的一个金矿小镇。北奥塞梯的母亲们仍然支持俄罗斯的战争，尽管儿子们战死在乌克兰战场上。

美国政治与政策

距离中期选举还有36天，共和党在支出上领先，尽管特朗普面临挑战。在俄亥俄州，参议员Jon Husted面临一个令人尴尬的问题：选民是否知道他是现任议员。黑人选民 largely 拒绝了James Talarico在得克萨斯州民主党初选中的竞选，这对投票率构成了关键挑战。Tom Kean Jr.支持特朗普在伊朗和关税问题上的立场，如果不是地方问题的话。州长Kathy Hochul正指望市长Zohran Mamdani帮助她在纽约的连任竞选。华盛顿州的百万富翁税面临废除投票，该税对投资收入征收9.9%。一则特朗普2024年竞选广告在获得政府资金后重新播出，伦理专家称这可能违反联邦法律。电视网络将恢复对特朗普的报道，尽管白宫将CNN排除在外。一篇观点文章称，《拯救美国免受加州法案》可能错失废除气候胁迫的机会。可负担性对民主党来说是一个制胜信息，但还有一个更好的信息——经济再平衡。

国际政治

巴西最大的选举问题是特朗普的下一步行动，这个拉丁美洲最大的国家正准备投票。土耳其在拘留88天后释放了喜剧演员Deniz Goktas，他因一场获得1500万次观看的脱口秀节目而被拘留。总理马克·卡尼在接受《泰晤士报》采访时讨论了美国贸易紧张局势。大熊猫，中国软外交的象征，抵达亚特兰大。外国投资者押注巴拿马能够摆脱社会动荡和特朗普的威胁，其债券表现好于预期。

法律与调查

FBI副局长Andrew Bailey离职。MFS所有者Paresh Raja指责巴克莱银行导致公司倒闭，并否认欺诈指控，他否认从这家抵押贷款公司挪用了至少13亿英镑。一家赞比亚国有公司指控阿布扎比的IRH违反铜矿交易协议。大型律师事务所Weil的危机正在升级，出现一系列离职事件。股东与公司之间的契约正在被侵蚀，投资者保护必须得到捍卫。RAF Fairford可能发生的恐怖袭击计划涉及逮捕前的三项可疑活动。

文化与社会

Min Jin Lee在成为著名小说家之前被低估了半辈子。Dolly Parton的最后一个酒店项目，Song Teller Hotel，正在纳什维尔开业。《艳舞女郎》正被重新审视为一部可能很出色的 gratuitous 烂片。一名田纳西州女子在死囚牢房关押30年后面临处决。一位小说家在撰写一篇赞美婚姻的客座文章11年后，重新审视了她对婚姻的看法。智能前照灯终于出现在美国汽车上，美国一半的交通死亡事故发生在天黑后。专家们对30个改善美国学校的想法进行了排名，此前数学和阅读成绩出现了长达十年的下滑。一场东北风暴减弱但仍构成威胁，持续降雨和洪水风险。马萨诸塞州最后一家女同性恋酒吧Last Ditch结束了其新冠口罩要求。AMC在Kips Bay的新关闭引发了关于电影院的辩论，电影院正意外地卷土重来。Evan Gershkovich与WSJ主编Emma Tucker讨论了他的监狱报道。你的下一次公关危机可能隐藏在专利局里，正如沃尔玛发现的那样。当AI讲述你的健康故事时，这是真的吗？一个设计良好的系统可以帮助患者了解他们不知道的事情。

其他市场与分析

根据加拿大皇家银行的数据，瑞银面临瑞士资本计划带来的9%利润冲击。24/7股票交易即将考验金融市场，交易所正在延长交易时间。股东契约正在全球市场被侵蚀。英国在将中国汽车打入欧盟方面的“航空母舰”角色面临布鲁塞尔压力。JCB的继任计划正在进行中，创始人孙子George Bamford被任命为联席董事长。Spar计划在11月前进行董事会变动，因其扭亏为盈进展缓慢。Allied Blenders and Distillers因可能的出售传闻延续涨势。想给你的经典车通电吗？这里有10个最好的电动汽车改装商。一篇观点文章称，面对北京、德黑兰和胡塞武装的威胁，美国在海洋自由问题上变得摇摆不定。