拉齐夫·戈恩，GQG资本的创始人，已逆转了他对人工智能的悲观立场。一年前，戈恩将AI热潮称为“增强剂版的dot-com泡沫”，七月他开始大举买入科技股。这种转变发生在他基金连续18个月跑输同行，抹去了长期的超额收益之后，自2025年中起投资者撤资360亿美元的那段时间。八月，GQG资本的新兴市场基金科技配置超过三倍，约占35%，台积电和三星电子现在占其旗舰国际股票基金的28%，而七月时仅为5.4%。为了资助这次资产重组，戈恩削减了巴西和印度的仓位，出售动作加剧了巴西股票的下跌。在一场收入报告会上，戈恩指出，估值有所改善、计算需求更强劲以及GPU价格回升。这种转向正是典型的戈恩风格，作为一位经历三十年的投资人，他以集中押注著称。Evoke Advisors的亚历克斯·沙希德称，这一立场的变化是一种优势。GQG资本的国际基金过去一年回报约12%，跑输其基准的21%收益。去年下半年投资者撤资120亿美元，至八月又撤资额外240亿美元。戈恩直到七月底仍坚持持有，随后在持续的AI行情推动全球市场增值之际，突然转变了策略。

关键实体：公司：GQG资本、台积电、三星电子、英伟达公司 | 人物：拉齐夫·戈恩、亚历克斯·沙希德 | 地点：福乐兰德尔

常见问题：拉齐夫·戈恩为何逆转对AI的怀疑态度？

他的基金因AI行情持续上涨而出现显著撤资和跑输基准，迫使其进行战略性转向，以避免进一步落后。