Die von KKR & Co. unterstützt Advanta Enterprises Ltd. hat Investoren-Roadshows für ein geplantes IPO in Indien gestartet, das bis zu 400 Mio. USD einwerben soll. Der Samenproduzent, eine Tochter von UPL Ltd., hat im Januar einen Entwurf des Prospektus eingereicht und im Juni die regulatorische Genehmigung erhalten.

Das Unternehmen strebt eine Bewertung von ca. 4 Mrd. USD an. Bestehende Aktionäre, darunter UPL und KKR, planen, insgesamt 36 Mio.

Aktien zu verkaufen, was etwa 10 % des Eigenkapitals darstellt. Die Diskussionen laufen weiter, und Details zu Größe, Timing und Bewertung können sich ändern. Zu den wichtigen Finanzberatern gehören JM Financial Services Ltd., Axis Bank Ltd. sowie die indischen Einheiten von Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc. und Morgan Stanley.

Advanta betreibt weltweit Marken wie Advanta, Alta und Pacific Seeds. 2022 erwarb KKR einen 13 %igen Anteil für 300 Mio. USD. Im letzten Jahr kaufte Alpha Wave Global einen 12,5 %igen Anteil für 350 Mio.

USD und bewertete das Unternehmen auf etwa 2,8 Mrd. USD.