A Advanta Enterprises Ltd., apoiada por KKR & Co., iniciou roadshows de investidores para uma IPO proposta na Índia visando arrecadar até $400 milhões. O produtor de sementes, unidade da UPL Ltd., arquivou seu prospecto em janeiro e obteve aprovação regulatória em junho. A empresa busca uma valuation de aproximadamente $4 bilhões.

Acionistas existentes, incluindo UPL e KKR, planejam vender um total de 36 milhões de ações, representando cerca de 10% do capital social. As discussões permanecem em andamento, com detalhes sobre tamanho, timing e valuation sujeitos a alterações. Principais consultores financeiros incluem JM Financial Services Ltd., Axis Bank Ltd., e as unidades indianas da Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc., e Morgan Stanley.

A Advanta opera globalmente por meio de marcas como Advanta, Alta e Pacific Seeds. Em 2022, a KKR adquiriu uma stake de 13% por $300 milhões. No ano passado, a Alpha Wave Global comprou uma stake de 12,5% por $350 milhões, valuation a empresa em aproximadamente $2,8 bilhões.