A KKR & Co. Inc. finalizou um empréstimo de US$ 2,1 bilhões para ajudar a financiar sua aquisição pendente da fabricante de dispositivos médicos Integer Holdings Corp. após garantir termos mais favoráveis, aproveitando a demanda dos investidores por financiamentos de aquisições alavancadas. A taxa de juros do empréstimo é de 2,5 pontos percentuais acima do benchmark, segundo uma pessoa familiarizada com o assunto, até 0,5 ponto percentual menos do que as discussões iniciais de preço. Foi vendido ao par, depois de inicialmente ser oferecido com desconto de 99,5 centavos por dólar, acrescentou a pessoa, que pediu para não ser identificada porque não tem permissão para falar publicamente.

Espera-se que banqueiros nos EUA e na Europa se desfaçam de bem mais de US$ 100 bilhões em dívida de aquisições nos próximos meses, à medida que os negócios de M&A anunciados no início deste ano se aproximam da conclusão. Apenas 15% dos lançamentos de empréstimos alavancados nos EUA este ano foram para aquisições e compras, segundo dados compilados pela Bloomberg, ajudando a criar um acúmulo de demanda dos investidores por essa dívida. Isso enquanto os empréstimos alavancados como um todo superam facilmente outras partes do mercado de crédito dos EUA, impulsionados pelas taxas de juros flutuantes da dívida e pelos rendimentos dos títulos em alta. A classe de ativos retornou 3,33% este ano, mostra um índice da Bloomberg, e houve entradas em fundos de empréstimos em cada uma das últimas 11 semanas, segundo a LSEG Lipper.

Nos EUA, 22% dos lançamentos recordes de US$ 40 bilhões desta semana foram relacionados a aquisições e compras. Eles incluíram empréstimos para ajudar a financiar as aquisições da BGIS, da Utz Brands Inc. e do negócio de água da Nestle SA. A KKR concordou no mês passado em comprar a Integer, que fabrica desde cateteres até componentes para desfibriladores, em um negócio totalmente em dinheiro avaliado em cerca de US$ 5,7 bilhões. A transação deve ser concluída até o final do ano. A Citigroup Inc. liderou a venda do empréstimo.