KKR & Co. Inc. a finalisé un prêt de 2,1 milliards de dollars pour aider à financer son acquisition en cours du fabricant de dispositifs médicaux Integer Holdings Corp. après avoir obtenu des conditions plus favorables, profitant de la demande des investisseurs pour les financements d'acquisitions à effet de levier. Le taux d'intérêt du prêt est de 2,5 points de pourcentage au-dessus du benchmark, selon une personne proche du dossier, soit jusqu'à 0,5 point de pourcentage de moins que les discussions de prix initiales. Il a été vendu au pair, après avoir d'abord été proposé à un prix réduit de 99,5 cents pour un dollar, a ajouté la personne, qui a demandé à ne pas être identifiée car elle n'est pas autorisée à parler publiquement.

Les banquiers aux États-Unis et en Europe devraient écouler bien plus de 100 milliards de dollars de dette d'acquisition dans les mois à venir, à mesure que les transactions de fusions-acquisitions annoncées plus tôt cette année se rapprochent de leur conclusion. Seulement 15% des lancements de prêts à effet de levier américains cette année ont été destinés à des acquisitions et des rachats, selon les données compilées par Bloomberg, ce qui a contribué à créer une accumulation de la demande des investisseurs pour cette dette. Cela alors que les prêts à effet de levier dans leur ensemble surperforment nettement les autres parties du marché du crédit américain, stimulés par les taux d'intérêt variables de la dette et la hausse des rendements obligataires. La classe d'actifs a rapporté 3,33% cette année, selon un indice Bloomberg, et il y a eu des entrées dans les fonds de prêts chacune des 11 dernières semaines, selon LSEG Lipper.

Aux États-Unis, 22% des lancements record de 40 milliards de dollars de cette semaine étaient liés à des acquisitions et des rachats. Ils comprenaient des prêts pour aider à financer les acquisitions de BGIS, Utz Brands Inc. et de l'activité eau de Nestle SA. KKR a accepté le mois dernier d'acheter Integer, qui fabrique tout, des cathéters aux composants pour défibrillateurs, dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces évaluée à environ 5,7 milliards de dollars. La transaction devrait être finalisée d'ici la fin de l'année. Citigroup Inc. a dirigé la vente du prêt.