KKR & Co. Inc. finalizó un préstamo de 2.100 millones de dólares para ayudar a financiar su adquisición pendiente del fabricante de dispositivos médicos Integer Holdings Corp. después de asegurar términos más favorables, aprovechando la demanda de los inversores por financiaciones de compras apalancadas. La tasa de interés del préstamo es de 2,5 puntos porcentuales sobre el índice de referencia, según una persona familiarizada con el asunto, hasta 0,5 puntos porcentuales menos que las discusiones de precio iniciales. Se vendió a la par, después de ofrecerse inicialmente con un descuento de 99,5 centavos por dólar, agregó la persona, que pidió no ser identificada porque no se le permite hablar públicamente.

Se espera que los banqueros en Estados Unidos y Europa descarguen bastante más de 100.000 millones de dólares de deuda de compras en los próximos meses a medida que las transacciones de fusiones y adquisiciones anunciadas a principios de este año se acerquen a su finalización. Solo el 15% de los lanzamientos de préstamos apalancados en Estados Unidos este año han sido para adquisiciones y compras, según datos compilados por Bloomberg, lo que ayudó a crear una acumulación de demanda de los inversores por dicha deuda. Esto mientras los préstamos apalancados en general superan con creces a otras partes del mercado crediticio estadounidense, impulsados por la deuda con tasas de interés flotantes y los rendimientos de los bonos en aumento. La clase de activos ha rentado 3,33% este año, según un índice de Bloomberg, y ha habido entradas a fondos de préstamos en cada una de las últimas 11 semanas, según LSEG Lipper.

En Estados Unidos, el 22% de los lanzamientos récord de 40.000 millones de dólares de esta semana estuvieron relacionados con adquisiciones y compras. Incluyeron préstamos para ayudar a financiar las adquisiciones de BGIS, Utz Brands Inc. y el negocio de agua de Nestle SA. KKR acordó el mes pasado comprar Integer, que fabrica desde catéteres hasta componentes para desfibriladores, en una transacción totalmente en efectivo valorada en aproximadamente 5.700 millones de dólares. Se espera que la transacción se cierre antes de fin de año. Citigroup Inc. lideró la venta del préstamo.