KKR & Co. Inc. hat einen Kredit über 2,1 Milliarden Dollar abgeschlossen, um seine ausstehende Übernahme des Medizingeräteherstellers Integer Holdings Corp. mitzufinanzieren, nachdem das Unternehmen günstigere Konditionen gesichert und die Investorennachfrage nach Leveraged-Buyout-Finanzierungen genutzt hat. Der Zinssatz des Kredits liegt 2,5 Prozentpunkte über dem Benchmark, so eine mit der Angelegenheit vertraute Person, bis zu 0,5 Prozentpunkte weniger als die ursprünglichen Preisgespräche. Er wurde zu pari verkauft, nachdem er zunächst mit einem Abschlag von 99,5 Cent pro Dollar angeboten worden war, fügte die Person hinzu, die nicht genannt werden möchte, da sie nicht öffentlich sprechen darf.

Banker in den USA und Europa werden voraussichtlich in den kommenden Monaten deutlich mehr als 100 Milliarden Dollar an Buyout-Schulden abstoßen, da die früher in diesem Jahr angekündigten M&A-Deals kurz vor dem Abschluss stehen. Nur 15% der US-Leveraged-Loan-Emissionen in diesem Jahr dienten Akquisitionen und Buyouts, so von Bloomberg zusammengestellte Daten, was dazu beitrug, einen Aufbau der Investorennachfrage nach solchen Schulden zu schaffen. Dies, während Leveraged Loans insgesamt andere Teile des US-Kreditmarkts deutlich übertreffen, gestützt durch die variablen Zinssätze der Schulden und steigende Anleiherenditen. Die Anlageklasse hat in diesem Jahr 3,33% Rendite erzielt, wie ein Bloomberg-Index zeigt, und es gab in jeder der vergangenen 11 Wochen Zuflüsse in Kreditfonds, so LSEG Lipper.

In den USA waren 22% der rekordhohen 40 Milliarden Dollar an Emissionen dieser Woche mit Akquisitionen und Buyouts verbunden. Dazu gehörten Kredite zur Mitfinanzierung der Übernahmen von BGIS, Utz Brands Inc. und dem Wassergeschäft von Nestle SA. KKR vereinbarte letzten Monat, Integer zu kaufen, das alles von Kathetern bis hin zu Komponenten für Defibrillatoren herstellt, in einem reinen Bar-Deal im Wert von etwa 5,7 Milliarden Dollar. Die Transaktion soll bis Ende des Jahres abgeschlossen sein. Citigroup Inc. führte den Kreditverkauf an.