KKR & Co. Inc. завершила кредит на $2,1 млрд, чтобы помочь финансировать предстоящее приобретение производителя медицинских устройств Integer Holdings Corp. после получения более выгодных условий, воспользовавшись спросом инвесторов на финансирование выкупов с привлечением заемных средств. Согласно источнику, знакомому с ситуацией, процентная ставка по кредиту составляет 2,5 процентных пункта сверх бенчмарка, что до 0,5 процентного пункта меньше первоначальных обсуждений цены. Он был продан по номиналу, после того как изначально предлагался со скидкой 99,5 цента за доллар, добавил источник, попросивший не называть его имя, поскольку ему не разрешено публично выступать.

Ожидается, что банкиры в США и Европе в ближайшие месяцы разместят значительно более $100 млрд долговых обязательств по выкупам, поскольку объявленные ранее в этом году сделки M&A приближаются к завершению. Согласно данным, собранным Bloomberg, лишь 15% запусков американских кредитов с привлечением заемных средств в этом году были связаны с приобретениями и выкупами, что способствовало накоплению спроса инвесторов на такой долг. Это происходит на фоне того, что кредиты с привлечением заемных средств в целом значительно опережают другие сегменты американского кредитного рынка, чему способствуют плавающие процентные ставки по долгу и растущая доходность облигаций. Согласно индексу Bloomberg, этот класс активов принес 3,33% в этом году, и, по данным LSEG Lipper, приток средств в кредитные фонды наблюдался каждую из последних 11 недель.

В США 22% рекордных $40 млрд запусков на этой неделе были связаны с приобретениями и выкупами. Они включали кредиты для финансирования приобретений BGIS, Utz Brands Inc. и водного бизнеса Nestle SA. В прошлом месяце KKR согласилась купить Integer, которая производит всё — от катетеров до компонентов для дефибрилляторов, в рамках полностью денежной сделки стоимостью около $5,7 млрд. Ожидается, что сделка будет закрыта к концу года. Citigroup Inc. возглавила продажу кредита.