KKR & Co. Inc. ने चिकित्सा-उपकरण निर्माता Integer Holdings Corp. के अपने लंबित अधिग्रहण को वित्तपोषित करने में मदद के लिए $2.1 बिलियन का ऋण अंतिम रूप दिया, अधिक अनुकूल शर्तें हासिल करने के बाद, लीवरेज्ड-बायआउट वित्तपोषण के लिए निवेशकों की मांग का लाभ उठाया। मामले से परिचित एक व्यक्ति के अनुसार, ऋण की ब्याज दर बेंचमार्क से 2.5 प्रतिशत अंक अधिक है, जो प्रारंभिक मूल्य चर्चा से 0.5 प्रतिशत अंक तक कम है। यह सममूल्य पर बेचा गया, पहले 99.5 सेंट प्रति डॉलर की छूट पर पेश किए जाने के बाद, उस व्यक्ति ने कहा, जिसने सार्वजनिक रूप से बोलने की अनुमति न होने के कारण पहचान उजागर न करने का अनुरोध किया।

अमेरिका और यूरोप में बैंकरों से आने वाले महीनों में $100 बिलियन से कहीं अधिक के बायआउट ऋण को बेचने की उम्मीद है, क्योंकि इस वर्ष की शुरुआत में घोषित M&A सौदे पूरा होने के करीब पहुंच रहे हैं। Bloomberg द्वारा संकलित आंकड़ों के अनुसार, इस वर्ष अमेरिकी लीवरेज्ड-लोन लॉन्च का केवल 15% अधिग्रहण और बायआउट के लिए था, जिससे ऐसे ऋण के लिए निवेशकों की मांग का निर्माण हुआ। यह तब है जब समग्र रूप से लीवरेज्ड ऋण अमेरिकी क्रेडिट बाजार के अन्य हिस्सों से कहीं बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं, जो ऋण की फ्लोटिंग ब्याज दरों और बॉन्ड यील्ड बढ़ने से प्रेरित है। Bloomberg सूचकांक के अनुसार, इस परिसंपत्ति वर्ग ने इस वर्ष 3.33% रिटर्न दिया है, और LSEG Lipper के अनुसार, पिछले 11 सप्ताह में से प्रत्येक में ऋण फंडों में प्रवाह हुआ है।

अमेरिका में, इस सप्ताह के रिकॉर्ड $40 बिलियन लॉन्च का 22% अधिग्रहण और बायआउट से संबंधित था। इनमें BGIS, Utz Brands Inc. और Nestle SA के जल व्यवसाय के अधिग्रहण को वित्तपोषित करने में मदद के लिए ऋण शामिल थे। KKR ने पिछले महीने Integer को खरीदने पर सहमति व्यक्त की, जो कैथेटर से लेकर डिफाइब्रिलेटर के घटकों तक सब कुछ बनाता है, लगभग $5.7 बिलियन के मूल्य के ऑल-कैश सौदे में। लेन-देन इस वर्ष के अंत तक पूरा होने की उम्मीद है। Citigroup Inc. ने ऋण बिक्री का नेतृत्व किया।