Advanta Enterprises Ltd., respaldada por KKR & Co., ha iniciado giras de inversores para una IPO propuesta en India que busca recaudar hasta $400 millones. El productor de semillas, unidad de UPL Ltd., presentó su prospecto en enero y recibió aprobación regulatoria en junio. La empresa busca una valoración de aproximadamente $4 mil millones.

Los accionistas existentes, incluyendo UPL y KKR, planean vender una combinación de 36 millones de acciones, que representan aproximadamente el 10% del capital social. Las deliberaciones continúan, con detalles sobre tamaño, timing y valoración sujetos a cambios. Los principales asesores financieros incluyen JM Financial Services Ltd., Axis Bank Ltd., y las unidades indias de Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc., y Morgan Stanley.

Advanta opera globalmente a través de marcas como Advanta, Alta y Pacific Seeds. En 2022, KKR adquirió una participación del 13% por $300 millones. El año pasado, Alpha Wave Global compró una participación del 12.5% por $350 millones, valorando la empresa en aproximadamente $2.8 mil millones.