Сводка «Публичные рынки» (24 часа)
×Последнее обновление: October 10, 2026, 4:51 AM ET
Фондовый рынок и макроэкономический фон
Акции США выросли после того, как президент Дональд Трамп заявил, что Вашингтон не будет наносить удары по Ирану, что ослабило геополитическую премию, давившую на рисковые активы. Крупные технологические компании продлили ралли на четвертую неделю, и акции США завершили неделю буквально в шаге от рекордных максимумов. S&P 500 приближается к отметке 8000, однако стратеги отмечают, что ралли по-прежнему нуждается в более широком участии рынка. Фьючерсы на акции восстановились после распродажи, которую возглавили технологические компании, поскольку цены на нефть снизились.
За сильным ростом индексов акции малых компаний оказались под сильным давлением на фоне резкого роста доходностей: индекс Russell 2000 закрылся заметно ниже. Шок от процентных ставок на Уолл-стрит распространяется под ралли, подогреваемым ИИ, и этот процесс облигационные стратеги связывают с ростом премии за срок. По данным Майкла Хартнетта из Bof A, инвесторы вкладывали деньги в денежные фонды самыми быстрыми темпами со времен пандемии. Доллар показал самую длинную серию роста с начала 2025 года, поскольку цены на нефть и ожидания по ставкам ФРС давили на другие валюты.
Долговой рынок и центральные банки
Pimco предупредила, что доходность 10-летних казначейских облигаций США может впервые с 2000 года достичь 6%, если стоимость заимствований продолжит расти. Доходности казначейских облигаций немного выросли в пятницу, тогда как доходности облигаций еврозоны снизились. Крупный управляющий активами продает фьючерсы на долгосрочные казначейские облигации США, и это сокращение кредитного плеча усилило давление на продажи. Двойной удар от стоимости заимствований повышает риски рецессии, по анализу The Wall Street Journal.
В Европе французские облигации сейчас несут большую премию за риск по сравнению с итальянским долгом, чем в любой момент в истории евро. Пол Кругман предупредил, что бюджетное положение Франции может спровоцировать взрывной кризис европейского долга. ЕЦБ останется в стороне во время распродажи французского долга, хотя и готовит планы на случай непредвиденных обстоятельств. Европейские облигации стабилизировались после недели резких колебаний по мере падения цен на нефть, а в центр внимания вышло финансирование через репо. Бюджетная инициатива Франции на €43 млрд аналитик Fitch охарактеризовал как существенную попытку обуздать дефицит. Тем временем занятость в Канаде в прошлом месяце сократилась на 68 300 рабочих мест, а канадский доллар опустился до самого слабого уровня с апреля 2025 года.
Энергетика и сырьевые товары
Ураган «Исайас» нарушает добычу в Мексиканском заливе: нефтедобыча в регионе остановлена. Bloomberg сообщает, что шторм остановил почти три четверти добычи нефти в американской части Мексиканского залива и подтолкнул цены на сырую нефть вверх. Шторм усилился до урагана 3-й категории, приближаясь к побережью Флориды. BP сократила добычу на двух платформах в заливе и эвакуировала персонал. Фьючерсы на природный газ США отыграли прежние потери, поскольку трейдеры сосредоточились на последствиях шторма.
Конфликт с Ираном продолжает определять развитие энергетических рынков. Иран расширил атаки на танкеры за пределами Ормузского пролива, а удары хуситов по аэропорту Эр-Рияда убили трех граждан Саудовской Аравии, и авиакомпании приостановили рейсы. Saudi Aramco сообщила европейским нефтепереработчикам, что в следующем месяце поставит полные договорные объемы. Импорт нефти Китаем, судя по всему, вырастет на фоне расширения его флота супертанкеров. ЕС рассматривает введение налога на сверхприбыль для энергетических компаний, которые фиксируют крупную прибыль. Инвесторы пересматривают свои ожидания от крупнейших нефтяных компаний, поскольку энергетический кризис сковывает обычно беспрепятственно работающие рынки. Европа стоит перед трудным выбором в вопросе обеспечения газом этой зимой, а Индонезия приказала сократить расходы на командировки и поездки на 30%, чтобы облегчить бюджетное давление. Фьючерсы на кукурузу обвалились сильнее всего с 2023 года после неожиданной оценки урожая Минсельхоза США, а Эль-Ниньо угрожает производству какао в Кот-д'Ивуаре.
ИИ, технологии и вопрос о выручке OpenAI
Сомнения в выручке OpenAI расходятся по рынкам после сообщений о том, что годовой объем продаж на $20 млрд ниже ранее заявленных показателей. Неясный показатель роста вызвал волатильность на Уолл-стрит, а последствия внимательно отслеживаются. Nvidia незаметно изменила методику учета денежного потока, что имеет последствия для выкупа акций. Firmus Grid, поддерживаемая Nvidia, отказалась от IPO на $30 млрд, что стало неудачей и подчеркнуло пределы бума ИИ. SoftBank ищет $100 млрд у инвесторов из стран Персидского залива для расширения своей деятельности в сфере ИИ.
Токенизированные акции могут радикально изменить рынки, по словам Эндрю Куомо, который присоединился к совместному предприятию. Планы SpaceX в сфере беспроводной связи тревожат телекоммуникационные компании, и в результате облигации Verizon и AT&T ослабли. Авиакомпании выбирают между Starlink и конкурирующими сервисами Wi-Fi. Рынки предсказаний могут быть подпадены под правила свопов, поскольку CFTC предложила расширить их определение. Kalshi изучает сделки, которые правильно предсказали назначение пресс-секретаря Белого дома.
Сделки, IPO и корпоративные новости
Bambusa Therapeutics подала заявку на первичное публичное размещение акций для финансирования испытаний препарата от экземы. Zetwerk на следующей неделе готовит IPO в Индии на сумму до $525 млн. Airtel Money упала ниже цены IPO в ходе неровного дебюта в Лондоне. Everton рассматривает продажу контрольного пакета. Cable One была временно заблокирована судом в приобретении мажоритарной доли в сделке по широкополосному доступу. Starbucks изучала возможность поглощения Chipotle, однако аналитики сомневаются в стратегическом соответствии. Maersk ищет суда, чтобы защитить свои позиции от CMA CGM. Pepsico привлекла €1 млрд в Европе через день после пересмотра прогноза прибыли в сторону понижения. Aritzia показала лучший торговый день за более чем два года после превышения ожиданий по прибыли. Geely объявила о выходе в Канаду в 2027 году с доступными электромобилями из Китая. Поставки Porsche за первые девять месяцев года сократились на 16%. Volkswagen оштрафовал немецкий регулятор на $1,3 млн за раскрытие прогнозов.
Delta снизила прогноз прибыли из-за роста цен на топливо, а авиакомпании предупредили о мрачной зиме. Walmart выясняет, что планы по роботизированным складам упираются в практические ограничения. Бренды намерены направить возвраты пошлин на маркетинговые кампании. Beyond Meat пытается провести оздоровление бизнеса. KKR отменила ограничения на конкуренцию для сотрудников с более низкими зарплатами в своих американских портфельных компаниях. 7-Eleven применяет японскую стратегию для роста в Северной Америке накануне IPO. Японские подразделения Prudential получили приказы о приостановке деятельности от регулятора после выявленных нарушений.
Политика, геополитика и регулирование
Трамп заключил с Путиным сделку, по которой Россия выпустит дизельное топливо, что вызвало возмущение в Украине за несколько недель до промежуточных выборов. Трамп добивается от Мексики энергетических соглашений в ходе торговых переговоров. ЕС и Китай достигли договоренности об ограничении экспорта гибридных автомобилей. США запретили Microsoft и индийским ИT-группам спонсировать работников для получения вида на жительство. Администрация Трампа ввела санкции против Международного уголовного суда. Нидерланды предложили закон о борьбе с российским теневым флотом, а Европа ищет ответ на теневую войну Москвы. ЕС планирует централизовать надзор за финансовыми рынками. Япония объявила о киберчрезвычайной ситуации на фоне всплеска атак.
Внутри страны чеки на возврат средств по программе «Obamacare» на сумму $500 рассылаются перед промежуточными выборами. Законопроект о кредитных картах, которого опасаются банки, обрел союзника в лице Трампа. Трамп объявил о проверке Белым домом губернатора ФРС Лизы Кук. В докладе Сената раскритиковали расходы свыше $100 млн на содержание мигрантов в Гуантанамо. Переход на Medicare Advantage повышает расходы и вынуждает миллионы людей искать новое медицинское страхование. Республиканцы сталкиваются с сенатскими гонками в Канзасе, а дебаты по сенатским выборам в Мэне стали острыми.
Рынки за пределами США
Акции Китая резко отскочили на фоне предположений о поддержке со стороны государства. Акции FTSE 100 должны были вырасти по мере снижения цен на нефть. Бразильский рынок показал рекордные колебания на фоне успехов Больсонару на выборах, спровоцировавших ажиотаж. Суверенный фонд Турции возьмет под контроль исламские подразделения Ziraat и Halkbank. Африканские страны ищут способы смягчить рост стоимости топлива, а акции Airtel Money открылись выше, но не достигли целевой оценки в $7 млрд. Qatar National Bank увеличил прибыль и нацелился на цифровую инфраструктуру. Бюджет Малайзии на 2027 год благоприятствует розничной торговле и туризму. Голландские и индийские интересы следят за экспансией SoftBank в странах Персидского залива. Судебный процесс по делу об инсайдерской торговле Segantii завершится вердиктом в феврале. Итальянская винодельня Marchesi Antinori потеряла 30 000 бутылок вина на €5 млн в результате ограбления.
Комментарии и аналитика рынков
Стратеги предупреждают, что недавний рост может развернуться, если настроения вокруг ИИ ухудшатся, и появляются пять признаков надвигающихся проблем, включая рост стоимости кредитных дефолтных свопов для заемщиков в сфере ИИ. Хедж-фонды вызывают опасения в отношении системного риска. Банковские акции падают несмотря на высокие ставки, поскольку стоимость фондирования может сократить маржу. UBS может покинуть Швейцарию из-за требования о капитале на $16 млрд. Акции люксовых брендов ждет долгое восстановление. Games Workshop сталкивается с растущей стеной опасений. Инвесторы переключаются на прямые сделки в сфере private equity. Коммерческие бумаги, обеспеченные активами, возвращаются. Слабость канадской валюты отражает ухудшение данных по рынку труда.
Возможен ралли биткоина до конца года, хотя он по-прежнему торгуется примерно на треть ниже своего исторического максимума. DWF Labs подала иск против BitGo из-за спора о криптотокене на $141 млн. Binance использовалась иранской сетью для перевода денег. Токенизированные акции должны изменить торговлю.
Компании, облигации и прочие новости
Банки движутся к рекордной прибыли от торговли золотом в размере $5 млрд. Liberty Global привлекла внимание инвесторов после падения облигаций Virgin Media. Omnes Education стремится рефинансировать около €700 млн долга. Потерявшие в цене кредиты компаний Proofpoint и Sophos растут по мере ослабления опасений относительно ИИ. Бывший трейдер Deutsche Bank Кристиан Битар добился отмены своего обвинительного приговора по делу о манипуляции ставками. Директора CMC Markets купили акции на фоне роста торговых объемов. Принц Эндрю оплатит ремонт в Royal Lodge.
Примечания и заключение
Taylor Farms сокращает продажи салата из Мексики на фоне вспышки циклоспороза. Воры в масках похитили вина премиум-класса на $5,6 млн в Италии. Майк Дитка, яркий тренер «Чикаго Беарз», скончался в возрасте 86 лет. Участники рынка в ближайшие торги будут внимательно следить за развитием событий, связанных с ураганом «Исайас», и за ФРС.