Letzte Aktualisierung: August 20, 2026, 4:06 PM ET
M&A-Aktivitäten
KKRs $9-Mrd.-Angebot für den US-amerikanischen Energieversorger UGI unterstreicht die anhaltende Bereitschaft für infrastrukturbezogene Vermögenswerte angesichts der steigenden Nachfrage nach Strom durch Rechenzentren. Das rein zahlungsfreie Angebot bewertet UGI auf etwa $9 Mrd. und unterstreicht die strategische Ausrichtung hinsichtlich Energiewende und Netzmodernisierung. Währenddessen hat Brookfields $2,9-Mrd.-Deal für Reliance Worldwide seine letzte Hürde nach vier Bieterrunden genommen, was die dynamischen Wettbewerbsszenarien im grenzüberschreitenden Industriebereich widerspiegelt. Im Gesundheitswesen hat LEO Pharma die Rechte an Dersimelagon von Bain-eigenem Tanabe für $435 Mio. erworben und damit seine Dermatologie-Pipeline erweitert. Genstar hat OnCourse Home Solutions von Apax veräußert und so seine Präsenz im Bereich Wohnungsgarantie-Dienstleistungen konsolidiert. Francisco Partners will Weave für $650 Mio. privat übernehmen und kleine Gesundheitsunternehmen mit seiner Umsatzmanagementplattform adressieren.
Private-Equity-Ausstiege
Warburg Pincus hat das Labordiagnoseplattform Certified Group an Mérieux Nutri Sciences veräußert, was einen sauberen Ausstieg im Lebenswissenschafts-Diagnostikbereich markiert. Baird Capital hat Cleanwater1 an Veralto verkauft und damit seine Investition in Wasseraufbereitungstechnologien realisiert. BGF hat bf1systems, ein in Norfolk ansässiges Motorensporttechnologieunternehmen, das McLaren und Porsche beliefert, an Lagercrantz veräußert. Columna Capital hat den Krankenversorger Ardentis an Medbase verkauft und damit eine strategische Übertragung im Schweizer Gesundheitswesen abgeschlossen. Lone Star hat den Verkauf der Vigor Marine Group an Antin Infrastructure Partners abgeschlossen, was infrastrukturfokussierten Veräußerungen entspricht.
Fundraising & Kapitalerhöhungen
KKR hat eine Minderheitsbeteiligung an Book MyShow erworben und setzt auf das Lebensunterhaltungsboom in Indien. Reach Capital hat einen vollständig überzeichneten $265-Mio.-Fonds V geschlossen, der sich auf KI-Gründer konzentriert. Callosum hat $100 Mio. Seed-Finanzierung von Atomico gesichert, um KI-Rechenengpässe zu bewältigen. Domyn hat über $1,1 Mrd. Finanzierung gesichert, während es auf $1 Mrd. ARR zusteuert. Velatir hat €5 Mio. aufgenommen, um die KI-Infrastruktur in Europa zu beschleunigen.
Strategische Investitionen
CVC hat eine Beteiligung an Silicon2 erworben und den koreanischen Schönheitsverteiler bei $2,1 Mrd. bewertet. CVC und Standard Life haben eine britische Rentenrisiko-Übertragungsplattform gestartet, mit bis zu £2 Mrd. Verpflichtungen. Phoenix Equity Partners hat den irischen Arbeitsmedizinanbieter Medmark unterstützt. PSG hat in den Bauesoftwareanbieter XBE investiert. Stone Point und Genstar haben gleichberechtigte Mehrheitsanteile am Fin Tech-Unternehmen Ascensus übernommen.
Sekundärmärkte & Fortsetzungsgeschäfte
Jefferies Credit Partners will $1,16 Mrd. für einen privaten Kredit-Sekundärfonds aufbauen. Sekundärmärkte entwickeln KI-Infrastruktur-Blueprints, wobei Blackstone EQTs neuen Fonds unterstützt. Churchill und Seviora haben einen $400-Mio.-CFO-Vehicle gestartet, unterstützt von Temasek. ICG unterstützt Onexs Ryan in einem Fortsetzungsgeschäft. Hollyport leitet eine €160-Mio.-CV für Talentech. UBS hat sein EMEA-Sekundärmärkte-Team durch Schlüsselpersonale verstärkt.
Infrastruktur & Energie
KKRs $9-Mrd.-Angebot für UGI spiegelt das wachsende Interesse an regulierten Versorgungsunternehmen wider, angesichts der Expansion von Rechenzentren. Midas Atlantic und Najafi haben einen Deal für Panasonics Energie- und Batterieeinheit unterzeichnet. Exponent hat in den irischen Gasturbinenserviceanbieter OFS investiert. Court Square und Five Point setzen auf Öl und Gas. Salt Creek Capital hat das in Georgia ansässige Craig Wire Products erworben.
Technologie & Software
Rillet hat $100 Mio. Series-C-Finanzierung bei einer Bewertung von $1 Mrd. gesichert und das ARR in drei Monaten verdoppelt. Adit Singh ist zu Mayfield als Infrastrukturpartner gestoßen. Mayfield konzentriert sich auf Halbleiter und Cybersicherheit. Hg hat in Nourish Care, ein britisches Pflegekoordinationssoftwareunternehmen, investiert. THL hat Queue-It von GRO Capital übernommen. Oakley hat eine Mehrheitsbeteiligung am KI-Plattform Graphwise erworben. Oakley hat auch Dyna Scan für medizinische Infrarotanwendungen erworben.
Gesundheitswesen & Lebenswissenschaften
SEVA hat in das Gesundheitstechnologieunternehmen Serif Health investiert. R1 hat das KI-Vorautorisierungsunternehmen Humata übernommen. CheckedUp wurde an Providence Equity verkauft. New Heritage Capital hat in Carepoint Pharmacy investiert. Das von Agellus unterstützte Bluejack hat Phillips Fire & Life Safety übernommen.
Finanzdienstleistungen & Fin Tech
Stone Point hat die Risikomanagement-Einheit von Ever.Ag erworben. OpenRent hat eine Mehrheitsbeteiligung von CVC erhalten. Revolut erlaubt seinem CEO, bis zu $250 Mio. gegen Aktien zu leihen. Der Tabs-Gründer Ali Hussain hat nach dem Wechsel von Humanwissenschaften zu KI ein $400-Mio.-FinTech-Unternehmen aufgebaut. Rillet ist bei einer Bewertung von $1 Mrd. zum Unikorn geworden.
Immobilien & Bauwesen
Das von Vesterra unterstützte Bland Landscaping hat zwei Süd-Carolina-Firmen erworben. WSB hat die Tennessee-Ingenieurfirma CIA hinzugefügt. Valor Exterior hat Dick’s Roof Repair in Wisconsin übernommen. ProHome hat eine Metro-DC-Franchise erworben und so seine Reichweite im Mid-Atlantic erweitert. Aventia hat Bryant Hammett & Associates übernommen.
Energie & Industrie
Continental Resources hat Quantum-gestütztes FireBird erworben. Turnspire hat das Schienendienstleistungsunternehmen Hulcher übernommen. Das von Stellex unterstützte Crest hat den Hersteller Dukane erworben. NVI hat eine Zusatzbeschaffung von Barracuda Specialty Services abgeschlossen. GHK Capital hat einen Brandschutzintegrator hinzugefügt.
KI & Neue Technologien
Fractile verhandelt über eine Finanzierung bei einer Bewertung von $6,5 Mrd. Domyn hat über $1,1 Mrd. gesichert. Callosum hat $100 Mio. gesichert. Velatir hat €5 Mio. gesichert. Graphwise beliefert 200+ Blue-Chip-Kunden. Humata konzentriert sich auf KI-Vorautorisierung. Physische KI hat $47,4 Mrd. in H1 2026 angezogen.
Venture Capital
Travis Kalanick hat VCs kritisiert, indem er sagte, dass nur 1% hilfreich sind. DOJ untersucht a16z wegen Konkurrenzsitzen im Aufsichtsrat. a16z setzt auf internationale KI-Gründer. TechCrunch Disrupt kehrt als wichtiger Investorevent zurück. 15 ehemalige europäische Unicorns bauen im Stealth-Modus neue Unternehmen auf. 10 Berliner Locations um Gründer und VCs zu treffen.
Markttrends & Kommentare
Transparenz wird für PE-Investoren wichtig. Software-Wert-Vintage könnte der richtige Zeitpunkt zum Investieren sein. Koreanische LPs erhöhen PE-Sekundärmärkte und Mid-Market-Allocation. MassPRIM richtet sich an kleinere Buyouts. SEMA verpflichtet sich mit 460 Mrd. KRW für heimische Fonds. Novo Holdings erweitert sich in Asien. Hesta verliert den Leiter für nichtnotierte Vermögenswerte. SAAs stehen vor Herausforderungen. Europäische GP-Anteile gewinnen an Bedeutung.
Medien & Unterhaltung
KKR kauft in BookMyShow. Die Kontrolle über MBS Group wechselt zu HPS und Oaktree nach Standardverletzung. Der Verkauf der Padres erreicht $3,9 Mrd.. EQT erkundet einen $500-Mio.-Ausstieg aus vietnamesischen Schulen. General Atlantic setzt IPO-Pläne fort.
Einzelhandel & Verbraucher
River Associates hat Diamond Wipes erworben. CataCap hat eine Mehrheitsbeteiligung an B4Restore erworben. K-Beauty erobert westliche Regale. Diamond beliefert nordamerikanische Marken. B4Restore bietet Datenschutzservices.
Spezielle Situationen
HPS und Oaktree übernehmen die Kontrolle über MBS Group nach Standardverletzung. Thoma Bravo erwägt Kompromisse während Sophos $2 Mrd. Refinanzierung sucht. Die Universität von Kalifornien hat $1 Mrd. PE-Anteile an Harbour Vest mit Rabatt verkauft. Ardian erkundet eine multibillionäre Veräußerung von Swissbit.
Führungskräfte-Wechsel
Adit Singh ist zu Mayfield gestoßen. Hesta verliert den Leiter für nichtnotierte Vermögenswerte. Klarna verliert zwei leitende Manager. OpenAI klärt auf, dass das Angebot für Teenager ein Scherz war.
Regulierung & Politik
Die britische Regierung steht unter Druck, die Nichtwettbewerbsregeln zu ändern. Die FCA Scaleup Unit hilft FinTechs bei der Einhaltung von Vorschriften. DOJ untersucht a16z wegen Konkurrenzsitzen im Aufsichtsrat.
Start-up-Highlights
Der Tabs-Gründer Ali Hussain hat ein $400-Mio.-FinTech aufgebaut. Rillet verdoppelt ARR in drei Monaten. Callosum bekämpft KI-Rechenengpässe. Velatir beschleunigt KI-Adoptierung in Europa. Domyn nähert sich $1 Mrd. ARR.
Portfolio-Strategie
Side Letter diskutiert Software-Timing. Side Letter behandelt GP-Anteile. Investorenabsichten hervorheben SEMA-Verpflichtungen. Wann sollte ein Aufsichtsrat verkaufen?.
Geografischer Fokus
Europäische Unicorns gründen neue Unternehmen. Berliner Locations ziehen Gründer an. Ein irischer Gesundheitsanbieter zieht Investitionen an. Vietnamesische Schulen erwägen einen Ausstieg. Asiatische Manager erhalten Aufmerksamkeit. Koreanische LPs erhöhen ihre Allokationen.
Fondsleistung
PE-Unterperformance treibt Strategiewechsel an. Software-Wert-Vintage steht unter Scrutin. Transparenz wird für Investoren entscheidend.
Ausstiegsvielfache
Der Verkauf der Padres erzielt mit $3,9 Mrd. einen Rekord. Die Standardverletzung von MBS Group verändert die Eigentümerschaft. UC verkauft PE-Anteile mit Rabatt. Der Verkauf von Swissbit wird im mehrfachen Milliardenbereich erwartet.
Kapitalanlage
KKRs $9-Mrd.-Angebot richtet sich an UGI. Brookfields $2,9-Mrd.-Deal schließt RWC-Akquisition ab. Rillet hat $100 Mio. bei $1-Mrd.-Bewertung gesichert. Callosum hat $100 Mio. Seed-Runde gesichert. Domyn hat über $1,1 Mrd. gesichert. Velatir hat €5 Mio. gesichert.
Deal-Struktur
Stone Point und Genstar übernehmen gleiche Anteile. Churchill und Seviora gründen einen $400-Mio.-Vehicle. CVC und Standard Life starten eine PRT-Plattform. Hg und Livingbridge behalten eine Minderheitsbeteiligung.
Sekundärmarkt
Jefferies will $1,16 Mrd. Sekundärfonds aufbauen. Blackstone unterstützt EQTs KI-Infrastrukturfonds. ICG unterstützt Fortsetzungsgeschäft. Hollyport leitet €160-Mio.-CV für Talentech. UBS stärkt EMEA-Sekundärmärkte durch Einstellungen.
Problemfonds
HPS und Oaktree übernehmen MBS Group. Sophos sucht $2-Mrd.-Refinanzierung. UC verkauft mit Rabatt. MBS Group Standardverletzung löst Eigentümerwechsel aus.
Wachstumskapital
Reach Capital schließt $265-Mio.-Fonds V ab. PSG investiert in XBE. Hg investiert in Nourish Care. SEVA investiert in Serif Health. New Heritage investiert in Carepoint.
Buyout-Aktivität
KKRs $9-Mrd.-Angebot für UGI. Brookfields $2,9-Mrd.-Deal für RWC. Francisco Partners kauft Weave für $650 Mio.. Rillet hat $100 Mio. bei $1-Mrd.-Bewertung gesichert. Stone Point und Genstar übernehmen Ascensus.
Strategische Akquisitionen
Continental Resources hat FireBird erworben. Turnspire hat Hulcher erworben. Das von Stellex unterstützte Crest hat Dukane erworben. NVI schließt Barracuda-Akquisition ab. GHK Capital fügt Brandschutzintegrator hinzu.
Plattformerweiterungen
WSB fügt Tennessee-Firma hinzu. Valor Exterior fügt Wisconsin-Dachdecker hinzu. ProHome erweitert in Mid-Atlantic. Aventia übernimmt Ingenieurfirma. Vesterra-gestütztes Bland fügt SC-Firmen hinzu.
Zusatzbeschaffungen
NVI schließt Barracuda-Zusatzbeschaffung ab. GHK Capital fügt Brandschutzintegrator hinzu. Bland Landscaping fügt zwei SC-Firmen hinzu. Bluejack fügt Phillips Fire & Life Safety hinzu. CheckedUp fügt Varsity Healthcare als Investor hinzu.
Infrastruktur-Spiele
KKRs $9-Mrd.-Angebot richtet sich an Energieinfrastruktur. Midas Atlantic und Najafi unterzeichnen Panasonic-Deal. Exponent investiert in OFS. Salt Creek übernimmt Craig Wire. Lone Star verkauft Vigor Marine.
Tech-Sektor-Deals
Rillet hat $100 Mio. bei $1-Mrd.-Bewertung gesichert. Callosum hat $100 Mio. Seed-Runde gesichert. Domyn hat über $1,1 Mrd. gesichert. Velatir hat €5 Mio. gesichert. Graphwise von Oakley übernommen. Humata von R1 übernommen.
Gesundheits-IT
R1 übernimmt Humata Health. CheckedUp an Providence Equity verkauft. Nourish Care erhält Wachstumsinvestition. Serif Health erhält SEVA-Investition. Carepoint Pharmacy erhält New-Heritage-Investition.
Cybersicherheit & Verteidigung
Adit Singh wechselt zu Mayfield für Cybersicherheitsfokus. B4Restore bietet Datenschutzservices. CataCap übernimmt B4Restore. Graphwise beliefert Cybersicherheitskunden. Dyna Scan für medizinische Infrarotanwendungen erworben.
Halbleiter & Chips
Fractile verhandelt über Finanzierung bei $6,5-Mrd.-Bewertung. Adit Singh konzentriert sich auf Halbleiterinvestitionen. Panasonic-Energieeinheitsdeal unterzeichnet. Craig Wire für Magnetdraht erworben. Swissbit für Verkauf in Prüfung.
Finanztechnologie
Stone Point übernimmt Ever.Ag-Einheit. OpenRent erhält CVC-Investition. Revolut erlaubt CEO-Kredit. Tabs-Gründer baut $400-Mio.-FinTech auf. Rillet bei $1-Mrd.-Bewertung.
Digitale Assets & Krypto
CataCap übernimmt B4Restore für Datenschutz. Graphwise beliefert Unternehmens-KI-Kunden. Domyn hat über $1,1 Mrd. gesichert. Velatir hat €5 Mio. gesichert. Callosum hat $100 Mio. gesichert.
ESG & Nachhaltigkeit
Europas Nachhaltigkeitsfinanzierungslücke offengelegt. PE-internationale Transparenz wird wichtiger. Software-Wert-Vintage steht unter ESG-Scrutin. Koreanische LPs erhöhen Sekundärmärkte. SEMA verpflichtet sich für heimische Fonds.
Marktprognose
PE-Unterperformance treibt Strategiewechsel an. Software-Wert-Vintage Timing in Frage gestellt. Transparenz wird für Investoren entscheidend. SAAs stehen vor Herausforderungen. Europäische GP-Anteile gewinnen an Bedeutung.
Fundraising-Umfeld
KKR kauft in BookMyShow. KKRs $9-Mrd.-Angebot für UGI. Reach Capital schließt $265-Mio.-Fonds V ab. Callosum hat $100 Mio. gesichert. Domyn hat über $1,1 Mrd. gesichert. Velatir hat €5 Mio. gesichert.
Deal-Bewertungen
KKRs $9-Mrd.-Angebot für UGI. Brookfields $2,9-Mrd.-Deal für RWC. Francisco Partners kauft Weave für $650 Mio.. Rillet bei $1-Mrd.-Bewertung. LEO Pharma zahlt $435 Mio. für Rechte. Padres-Verkauf bei $3,9 Mrd.. Revolut erlaubt $250-Mio.-Kredit. UC verkauft $1-Mrd.-PE-Anteile. Velatir hat €5 Mio.. Fractile nähert sich $6,5-Mrd.-Bewertung.