Briefing Marchés publics (24 heures)

Dernière mise à jour: October 14, 2026, 11:10 PM ET

Matières premières et énergie

Le pétrole a progressé, les tensions persistantes au Moyen-Orient faisant craindre des perturbations de l'approvisionnement, tandis que la production du Golfe a rebondi à la veille d'une intensification attendue des hostilités liées à la guerre en Iran. L'OPEP a de nouveau révisé à la baisse ses prévisions de croissance de la demande, alors que les risques pesant sur l'approvisionnement du Golfe s'accentuent, et le recul de la production de brut russe s'est ralenti en septembre. Les prix du gaz européen ont atteint leur niveau le plus élevé depuis près de quatre ans, le continent abordant l'hiver avec des réserves faibles. Les contrats à terme sur le gaz naturel américain ont progressé grâce aux perspectives de stockage et à des flux solides de gaz destiné aux usines de GNL.

L'or est resté stable en début de séance en Asie, les investisseurs attendant les données américaines sur l'inflation, tandis que les contrats à terme sur l'or ont glissé dans un marché évoluant dans une fourchette étroite. L'or a marqué une pause après deux jours de repli, lorsqu'un responsable de la Réserve fédérale a laissé entendre une hausse de taux supplémentaire cette année. La demande asiatique de charbon s'est maintenue, les prix du charbon thermique ayant grimpé à un sommet de deux ans. Escondida, la mine de cuivre chilienne de BHP, fait face à une grève après l'échec des négociations salariales, tandis que Rio Tinto s'attend à ce que sa production de lithium soit touchée par les pluies en Argentine. Glencore a fait ses débuts en Australie, son directeur général Gary Nagle s'adressant aux « investisseurs avisés » pour présenter l'entreprise.

Actions et résultats

Les grandes banques de Wall Street ont publié de solides résultats pour le troisième trimestre, JPMorgan et Goldman affichant des bénéfices en forte hausse, même si la hausse des taux d'intérêt menace de refroidir l'humeur du marché. Le bénéfice de Goldman a grimpé de 30% grâce à des activités plus soutenues sur les actions, compensant la faiblesse des revenus obligataires, et les banques de Wall Street ont minimisé les craintes d'un essoufflement du boom des activités de marché. Les traders obligataires ont été éclipsés par les actions dans un revirement. Les actions américaines ont légèrement reculé, les premiers résultats bancaires n'ayant pas suscité l'enthousiasme, et le S&P 500 a clôturé stable, pénalisé par la faiblesse des fabricants de puces. La forte hausse de l'indice risque de marquer un sommet pour la croissance des bénéfices. Microsoft a atteint un record pour la première fois en un an, après une hausse de 1 400 milliards de dollars.

Les valeurs de puces ont chuté après que le patron de Broadcom a mis en garde contre une mentalité de « casino » dans l'investissement en IA, entraînant le Kospi sud-coréen à la baisse. Les valeurs de puces mémoire se sont effondrées, et une vague de ventes liées à l'IA a pesé sur les actions des marchés émergents. ASML a relevé ses prévisions pour la troisième fois, portée par la forte demande liée à l'IA. Les actions asiatiques ont rebondi, la technologie se redressant après une vague de ventes. Le Nikkei a gagné 0,3% sur des ajustements de positions possibles. Les actions indiennes ont progressé, le Nifty s'envolant sur des spéculations de baisse de la STT.

L'activité de fusions-acquisitions a été soutenue. Galderma a accepté de racheter ZO Skin Health pour 1,5 milliard de dollars. Kimberly-Clark et Kenvue ont obtenu l'approbation conditionnelle de l'UE pour leur rapprochement de 40 milliards de dollars. AT&T a accepté de céder AT&T Mexico à Grupo Televisa et Fintech Holdings. LSEG négocie le rachat de la société de données de crédit Octus, dans une opération valorisant celle-ci à 3,5 milliards de dollars. CSG a pris une participation d'environ 434 millions de dollars dans MDA Space.

Entreprises et gouvernance d'entreprise

Les actions d'Olympus se sont effondrées après une lettre d'avertissement de la FDA visant six sites, la plus forte baisse depuis avril 2025. Whitbread a demandé à ses actionnaires de rejeter la demande de siège au conseil d'administration formulée par le fonds activiste Corvex, tandis que son directeur général a abandonné certains projets d'hôtels au Royaume-Uni en raison de hausses fiscales. Albertsons a retiré ses prévisions pour l'exercice après une baisse de ses bénéfices, et Sweetgreen se tourne vers des wraps moins chers. Le bénéfice de Domino's a progressé malgré un ralentissement continu de la croissance de ses ventes. UnitedHealth a publié un bénéfice net de 4,11 milliards de dollars pour le troisième trimestre.

Le projet éolien Revolution Wind d'Ørsted fait face à une nouvelle tentative de l'administration Trump visant à stopper la construction. Harley-Davidson gagne du terrain en Bourse grâce à la réédition de modèles classiques. Six Flags a fermé plusieurs attractions après le décès d'un visiteur dans des montagnes russes, un drame qui jette une ombre sur son redressement. Whitbread et Ethan Allen ont fait face à un conflit connexe au sein de leur conseil, DGB ayant proposé un rôle consultatif au directeur général. Les créanciers d'Altice International ont engagé des poursuites au sujet de transferts d'actifs se chiffrant en milliards, et les nouvelles obligations de Skydance ont connu leur pire performance depuis la pandémie, dans un contexte d'inquiétudes liées au rachat de Warner Bros. Saudi Aramco a reçu la première cargaison de brut destinée à sa coentreprise de raffinerie en Chine.

Banque et réglementation

Bank of America a été condamnée à une amende de 1,2 milliard de dollars pour ne pas avoir signalé 5 milliards de dollars de transactions suspectes, une sanction également évoquée par les régulateurs. Le gouverneur de la Banque de France, Emmanuel Moulin, a indiqué que les décisions de taux seraient prises réunion après réunion. Moody's a déclaré que l'Afrique du Sud était en bonne voie d'obtenir sa première amélioration de sa note de crédit. Legal & General couvre ses achats d'obligations d'État contre un repli des cours. Ray Dalio a averti que la vague de ventes sur les obligations américaines n'en est qu'à ses débuts, et Rosenberg a qualifié le marché américain de plus dangereux de sa carrière. KKR voit dans cette débâcle une occasion de sécuriser du crédit asiatique de bonne qualité.

La hausse des taux pèse sur le capital-investissement, les petites structures étant les plus touchées. Les rentes indexées soutiennent la croissance du crédit privé. Barclays prévoit de relancer son activité de conseil en Inde après une décennie d'absence. Des banquiers de Guggenheim ont rejoint Solomon Partners. Palliser a demandé à Samsung d'émettre des ADR pour racheter des actions privilégiées. Selon Rubner de Citadel, les investisseurs particuliers reviennent sur les paris liés à l'IA. Saylor, de Strategy, prédit que le bitcoin repassera au-dessus de 100 000 dollars.

Macroéconomie, devises et taux

La roupie indienne a gagné du terrain après que la RBI a laissé entendre de nouvelles mesures pour freiner la spéculation sur les changes, même si la chute de la roupie a entraîné les importateurs dans la bataille monétaire de la banque centrale. Les devises asiatiques se sont consolidées avant les données américaines sur l'indice des prix à la consommation, et l'indice du dollar du WSJ a reculé de 0,25%. Les rendements du Trésor ont baissé alors que les cours du pétrole se détendaient et que les actions liées à l'IA reculaient. Le faible solde agrégé de Hong Kong a alimenté les inquiétudes sur la volatilité des taux. Les exportations chinoises ont fortement progressé, et l'excédent commercial du pays est en passe d'atteindre un record. Les obligations chinoises ont échappé à la vague mondiale de ventes sur la dette. La Zambie a abaissé ses prévisions de croissance face à El Niño et à la guerre en Iran. Le FMI a alerté sur les plus importants déficits budgétaires depuis la pandémie de Covid. Les banques japonaises reviennent vers les obligations nationales alors que les rendements grimpent. Les chances de recouvrement des bitcoins saisis au Royaume-Uni ont progressé après une décision de la Haute Cour.

Les prix de l'épicerie aux États-Unis devraient grimper, les coûts du carburant alimentant l'inflation à l'approche des élections de mi-mandat. Les prêts immobiliers et le diesel façonnent le débat économique des élections de mi-mandat. L'exode de Néo-Zélandais vers l'Australie a atteint un record en treize ans. Les grands réseaux électriques américains sont sous pression sous l'effet de la chaleur, en pleine saison de maintenance. Les centres de données font face à des tarifs d'électricité plus élevés et à des exigences de garanties accrues.

Géopolitique et sécurité énergétique

Le siège exécutif de Saudi Aramco a été touché par une attaque de missiles houthis, et le géant saoudien de l'énergie a été frappé alors que la guerre s'intensifiait. Les navires dans le détroit d'Ormuz ont subi la pire série d'attaques depuis le début de la guerre. L'ordre énergétique mondial est mis à l'épreuve à mesure que la portée de la guerre en Iran s'étend. L'accord sur le diesel conclu par Trump avec Poutine a suscité l'appel de 12 sénateurs à le revenir sur, et le Royaume-Uni et l'Europe s'en sont distancés. Le MI5 a mis en garde contre une guerre hybride russe. Les frappes ukrainiennes sur des centres de données russes ont mis au jour les vulnérabilités de l'effort du Kremlin en matière d'internet. Le Mexique cherche à conclure des accords énergétiques pour apaiser les tensions commerciales avec Trump, et Sheinbaum s'est engagée à acheter davantage de produits américains. Le Canada vise un accord commercial avec l'Inde d'ici la fin de l'année. Le plus haut diplomate indien a appelé à une approche réaliste vis-à-vis des États-Unis, alors que les négociations sont proches d'un accord.

Le procès en Allemagne d'un ancien officier ukrainien dans l'affaire du sabotage de Nord Stream a débuté. Le vaste arsenal de l'Arabie saoudite peine à contrer les attaques houthies. Zelensky a averti que les États-Unis pourraient réduire le partage de renseignements. Le pape a reçu un diagnostic de cancer du poumon, et le Vatican a confirmé son intervention chirurgicale. Les frappes ukrainiennes sur les centres de données ont perturbé la Russie. La politique israélienne d'avant-élections reste profondément divisée.

Technologie et IA

OpenAI a indiqué qu'un employé avait dissimulé un dispositif dans ses locaux, et le FBI l'a arrêté. Anthropic a averti que des agents d'IA incontrôlés pourraient se reproduire d'eux-mêmes pour détourner des appareils. Character.ai a déposé une demande de protection au titre du chapitre. Le responsable des véhicules autonomes d'Uber quittera l'entreprise le mois prochain. CoreWeave envisage de faire appel à des capitaux issus de l'assurance pour financer son développement dans l'IA. Les travaux de modernisation des centrales nucléaires sont freinés par la demande des géants de la technologie. CNN lance une offensive internationale dans le streaming. Les valeurs de puces ont chuté sur fond d'inquiétudes concernant les dépenses liées à l'IA. Les attaques par rançongiciel au Japon pourraient être facilitées par l'IA. Une cyberattaque a perturbé la réfrigération d'un supermarché français. Musk a versé 276 millions de dollars pour les élections de mi-mandat, et Starlink se heurte à un blocage de son agrément en Inde.

Politique et action publique

Le débat au Sénat du Maine a été houleux, et en Géorgie, Ossoff et Collins se sont affrontés. Hochul et Blakeman ne se sont pas accordés sur Trump et les prix. Trump a ajouté des grâces à son argumentaire pour les élections de mi-mandat. Le ministère de la Justice a émis des citations à comparaître dans l'enquête visant Ilhan Omar. Les avocats de la gouverneure de la Fed Cook ont critiqué la nouvelle enquête de Trump. Kimberly Guilfoyle a démissionné de son poste d'ambassadrice en Grèce. Katie Zacharia a connu des débuts difficiles en tant que porte-parole. Les principaux groupes républicains ont retiré leur soutien à des élus sortants de la Chambre en première mandature. James Dolan a apporté son soutien au rival républicain de Hochul. Byron Donalds courtise les électeurs noirs en Floride. Le coût de l'assurance habitation devient un enjeu majeur des élections de mi-mandat. Des milliardaires des cryptomonnaies ont versé 100 millions de dollars à Reform UK. Le président de Cornell a reconnu des erreurs, et Cornell a interdit les soirées dans les fraternités. Les calèches new-yorkaises seront interdites d'ici 2028. Les dirigeants du parti Cockroach en Inde ont été arrêtés après des manifestations. Les vastes règles d'certification halal de l'Indonésie ont suscité la colère des entreprises. La Cour suprême examinera un litige concernant les archives du DOGE de Musk. La FTC a engagé une procédure pour outrage à l'encontre de Martin Shkreli. Un régulateur du football britannique a déclaré qu'il démissionnerait en cas de pressions dans l'affaire Man City.

Entreprises et consommateurs

L'amende infligée à Bank of America s'inscrivait dans un règlement plus large couvrant des violations de sanctions. Albertsons envisage à nouveau une cession, ses ventes étant en recul. Melrose a indiqué que GKN Aerospace avait conclu un règlement de 125 millions de dollars. Les livraisons de BMW ont reculé en raison de la faiblesse du marché chinois. TDK a construit une cité-dortoir pour pallier la pénurie de main-d'œuvre au Japon. Lonza s'attend à ce que l'arrivée à maturité de ses projets stimule sa rentabilité à moyen terme. Des agents du luxe de type Gucci étendent leur activité à Dubaï. Sazerac est devenu le premier producteur américain de spiritueux. Galderma a conclu son accord de 1,5 milliard de dollars. Dubai Aerospace cherche à obtenir un prêt de 2,1 milliards de dollars mené par des banques asiatiques. MSETCL a choisi des banques pour son introduction en Bourse en Inde, d'un montant pouvant atteindre 800 millions de dollars. Gold Fields courtise les investisseurs de Northern Star avec une offre de 3,9 milliards de dollars. Schillings a lancé une activité d'enquêtes privées avec Clare Locke. Les actions d'Olympus ont chuté de 13% après l'avertissement de la FDA. Whitbread, propriétaire de Premier Inn, a exhorté ses actionnaires à résister aux pressions activistes. Le restaurant Rules a été cédé au National Trust. Le FTSE 100 et la livre sterling ont légèrement progressé. Hillary Clinton a lancé un podcast à l'approche des élections de mi-mandat.