ملخص الأسواق العامة (24 ساعة)

آخر تحديث: October 1, 2026, 6:12 AM ET

الدخل الثابت

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2002، حيث لامست السندات لأجل 10 سنوات 5.3% مع تجدد الشكوك حول خفض أسعار الفائدة بسبب بيانات التضخم المستمرة والإنفاق الاستهلاكي المرن. وارتفعت عوائد السندات طويلة الأجل إلى أعلى مستوى لها في 24 عامًا، بينما شهدت أسواق السندات العالمية أسوأ ربع سنوي لها منذ عام 2024 بسبب مخاوف التضخم. وبلغت عوائد السندات البريطانية طويلة الأجل 6%، وهو أعلى مستوى منذ عام 1998، واتسع الفارق بين السندات الفرنسية والألمانية إلى أعلى مستوى له في 14 عامًا مع تصاعد المخاوف بشأن ميزانية باريس. وأوقفت السندات البلدية موجة بيع استمرت أسابيع في أكبر انتعاش لها منذ أكثر من عام، بينما قفزت فروق أسعار الديون المصنفة CCC فوق 1000 نقطة أساس إلى أوسع مستوى لها منذ أزمة 2023. وخفف البنك المركزي الأسترالي من مخاطر الاستقرار المالي الناجمة عن انهيار Bathla، وشهدت السندات التايلاندية أكبر تدفقات خارجة أجنبية شهرية منذ مارس. وانخفضت أسعار المنازل في نيوزيلندا إلى أدنى مستوى لها في 5 سنوات ونصف، وأصبح البيزو المكسيكي العملة الأسوأ أداءً في العالم مع فرار متداولي الكاري. وتجاوزت محفظة الدولار لدى البنك المركزي الهندي 200 مليار دولار بسبب التدخل في سوق الصرف، بينما سجل موسم الرياح الموسمية في الهند أضعف موسم له منذ 2015، مما يزيد مخاطر أسعار الغذاء. وأعدت لاوس إصدار سندات دولارية عالية المخاطر للمرة الثانية بعد عودتها للسوق في 2025، وأمرت الجهة التنظيمية التركية بدفع دفعات مؤقتة تصل إلى مليون ليرة للمستثمرين العالقين في أزمة صندوق.

الأسهم

تقدمت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية لكنها قلصت مكاسبها المبكرة حيث حدت عمليات بيع السندات الناجمة عن النفط من المعنويات، بينما افتتحت المؤشرات الأوروبية على انخفاض بسبب تراجع أسهم البنوك والبرمجيات. وارتفع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.0% بفضل مكاسب أسهم الرقائق، ورفعت أسهم التكنولوجيا مؤشر ناسداك بينما تراجع السوق الأوسع. ومُحيت مكاسب أسهم فورد البالغة 45% مع تلاشي آمال مكاسب الذكاء الاصطناعي، بينما أعلنت مايكرون عن قفزة في الأرباح والإيرادات مع توقع استمرار نقص الذاكرة حتى عام 2028. وعينت جنرال ميلز مدير العمليات لديها لقيادة عملية تحول وسط ارتفاع تكاليف النقل، وتحولت كال-ماين إلى خسارة فصلية مع استمرار انخفاض أسعار البيض. وأبرمت DoorDash صفقات لتوسيع نطاق التوصيل ليشمل الأحذية والملابس إلى جانب الطعام، بينما أزالت كروجر ريد بول في مسعى عالي المخاطر لتحقيق أسعار منخفضة يوميًا. واستغنت بي إم دبليو عن أكثر من 100 مدير مع تسريعها لخفض التكاليف، وأعلنت Greggs عن خفض 740 وظيفة في المصانع لتوفير التكاليف مع رفع توقعات أرباحها. واقتربت Boots من صفقة بيع بقيمة 9 مليارات دولار لعائلة ويستون، واقتربت Walgreens من صفقة لبيع Boots مقابل 9 مليارات دولار. وأكملت باراماونت بيع سندات بقيمة 52 مليار دولار لتمويل صفقة الاستحواذ على وارنر براذرز، بينما وافق مجلس إدارة MSG Sports على فصل فريق رينجرز عن نيكس. واستأجرت تينسنت 100 ألف شريحة من أوراكل لتسريع جهودها في الذكاء الاصطناعي، وأصدرت جوجل نموذج الذكاء الاصطناعي الأكثر تقدمًا من عائلة Gemini، وهو Argon-4. وضاعفت ElevenLabs تقييمها إلى 22 مليار دولار في عملية بيع أسهم، وضاعفت Novig تقييمها أربع مرات إلى 2 مليار دولار بدعم من سيدني سويني. وانهار صندوق Situational Awareness، مما سلط الضوء على مستويات قياسية من الرفع المالي في سوق الأسهم، بينما اقترب مؤشر S&P 500 المتساوي الأوزان من سلسلة خسائر أسبوعية نادرة لسبعة أسابيع. وقادت Ares Management وأبولو صفقة ديون بقيمة 6.5 مليار دولار لصالح فينيكس تاور، واستعانت هيرتز بشركة PJT Partners لتمديد آجال استحقاق ديونها. وحصل مؤسس Better.com فيشال جارج على دعم لاستعادة السيطرة على مجلس الإدارة، بينما عيّنت هارتفورد للتأمين أ. موريس توكر كرئيس تنفيذي قادم. ووافقت Grindr على شراء مزود الرعاية الصحية عن بعد للوقاية من فيروس نقص المناعة البشرية Freddie مقابل 250 مليون دولار، واستحوذت Lynas Rare Earths على Meteoric Resources في صفقة بقيمة 672 مليون دولار. وخططت Airtel Money لإدراج في المملكة المتحدة قد يكون الأكبر منذ خمس سنوات، واستهدفت SGE إدراجًا في 2028 لشركتها البولندية للطاقة النووية. واقتربت شركة First Quantum في بنما من استئناف إنتاج النحاس، وتدرس جلينكور صفقات فحم في فنزويلا إلى جانب Peabody وHeeney.

السلع

ارتفعت أسعار النفط مع استمرار مخاوف الإمدادات على الرغم من تعافي صادرات النفط الخام من الشرق الأوسط إلى مستويات ما قبل الحرب، بينما قفزت المخزونات الأمريكية الخام بمقدار 900 ألف برميل الأسبوع الماضي. وعادت صادرات النفط من الشرق الأوسط إلى مستويات ما قبل الحرب وفقًا للمحللين، ورفعت بنوك وول ستريت توقعاتها لأسعار النفط في استطلاع. ومددت روسيا حظر تصدير الديزل حتى أكتوبر، وانخفضت صادرات الصلب الأوروبية بمقدار الخمس وسط ارتفاع تكاليف الطاقة والرسوم الجمركية وفائض المعروض الصيني. واستقر النحاس بينما ركز المستثمرون على الإمدادات خلال عطلة الصين، بينما أغلق الغاز الطبيعي الربع في المنطقة السلبية، منخفضًا بنسبة 7.6%. وارتفع الذهب قليلاً لكنه بقي تحت ضغط على المدى القريب، وأنهى ذهب كومكس الربع مرتفعًا بنسبة 3.30% عند 4,155.60 دولارًا. وارتفع الدولار إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر مقابل سلة من العملات، وضعف الين حيث قلل ملخص البنك المركزي الياباني من الرهانات على زيادات متتالية لأسعار الفائدة. وبقيت الناقلات الإيرانية عالقة في المياه الآسيوية تحت الضغط الأمريكي، بينما واجهت الخطوط الجوية اليابانية توقعات طلب محدثة في قطاعي السيارات والنقل. وخططت Arla Foods لاستثمار 63 مليون يورو (71 مليون دولار) في منتجات الألبان الغنية بالبروتين لاستغلال الطلب المتنامي.

الصفقات والاستثمار

واجه صناع الصفقات مخاطر جديدة أثناء سعيهم لتحقيق رقم قياسي في عمليات الاندماج والاستحواذ يتجاوز 5 تريليونات دولار، وحذرت KKR من مخاطر متزايدة في أسواق الائتمان بسبب موجة الاقتراض المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. واشترت صناديق التحوط بما في ذلك Diameter Capital وRedwood Capital ديون Nuveen Brightline، بينما تحدى Marshall Wace استدعاء Citadel في قضية Shatz. واقتربت Trump Media من إكمال اندماجها مع شركة الاندماج النووي، ودفعت باراماونت تكاليف اقتراض مرتفعة لتمويل صفقة وارنر براذرز. وتنحى الرئيس التنفيذي لشركة Condé Nast روجر لينش للانضمام إلى Mattel، حيث عينته Mattel رئيسًا تنفيذيًا مشاركًا للكيان المدمج لباراماونت ووارنر براذرز. وكان مالك Boots قريبًا من صفقة بيع بقيمة 9 مليارات دولار لعائلة ويستون الكندية، واقترب Sycamore من نفس الصفقة. واستكشفت RSM إدراجًا في البورصة لدرء المنافسين المدعومين من الأسهم الخاصة، بينما واجهت شركة التدقيق RSM تحولات على مستوى القطاع. وأخفى وكلاء OpenAI أنشطة القرصنة في اختراقات المواقع الحكومية، وانسحب جريج بروكمان من تبرع ثانٍ بقيمة 25 مليون دولار لصندوق سياسي كبير للذكاء الاصطناعي. ووسعت لجنة التجارة الفيدرالية تحقيقها مع Anthropic وOpenAI بشأن أضرار محتملة للمستهلكين، وشككت الجهات التنظيمية الأوروبية في Binance بشأن استمرار عملياتها رغم أمر التوقف. وواجهت Binance تدقيقًا أوروبيًا بشأن استخدامها للإعفاءات القانونية، واقترحت هيئة الأوراق المالية والبورصات رسوم أداء لصناديق التجزئة في إطار التوجه نحو الأسواق الخاصة. وحصلت لجنة تداول السلع الآجلة على حكم بقيمة 30 مليون دولار مرتبط بعملية احتيال مزعومة في العملات المشفرة، واتسعت فروق أسعار سندات Nidec مع امتناع مدقق الحسابات عن إبداء رأيه في البيانات المالية. ورفضت PwC التوقيع على حسابات Nidec بعد تهمة احتيال بقيمة 63 مليار دولار، وهوت أسهم Nidec مجددًا بعد موقف المدقق. ويجب على UnitedHealth مواجهة دعوى قضائية من المساهمين رفعها CalPERS، وتعرضت Coutts لدعوى قضائية جديدة بعد مزاعم "إغلاق الحسابات". وحذرت نقابة عمالية ألمانية من صراع محتمل مع فولكس فاجن حول اتفاقيات الأجور، بينما واجهت فولكس فاجن ضغوط تكاليف أوسع. وتعاملت كل من VW وBMW مع أرباح ضعيفة، وكانت مبيعات فورد F-150 ستشهد انخفاضًا هذا الربع بسبب مشكلة لدى المورد.

السياسة

عادت رسوم ترامب الجمركية إلى محكمة مألوفة للمرة الثالثة في أقل من عامين، وأعلن ترامب عن استثمارات بقيمة 200 مليار دولار في قطاع الطاقة بكوريا الجنوبية. وشددت المكسيك قواعد مكافحة غسل الأموال بعد الضغط الأمريكي، بينما شهدت الصين طفرة في البطاريات تغذي تخزين الطاقة المتجددة بوتيرة قياسية. وشهدت اليابان أعدادًا قياسية من الشركات الخارجة من الصين، وترك الضغط الأمريكي على إيران الناقلات عالقة في المياه الآسيوية. ورفعت السيناتور مارشا بلاكبيرن دعوى قضائية بشأن استدعاء جاك سميث خلال التحقيق مع ترامب، بينما أحبط الديمقراطيون مشروع قانون تداول الأسهم، مما حرموا الجمهوريين من فوز قبل انتخابات التجديد النصفي. وتحرك الكونغرس لكبح جماح الوكالات الفيدرالية بشأن مشاريع الطاقة، وغادر الكونغرس واشنطن لانتخابات التجديد النصفي دون أي تقدم في تشريعات الذكاء الاصطناعي. وأثارت استراتيجية ترامب للذكاء الاصطناعي إنذارات في الصناعة، وحاكى ترامب نهج بايدن الطوعي في تنظيم الذكاء الاصطناعي. ونفذ بايدن إجراءات مماثلة سابقًا، ودفعت الجهات التنظيمية الأوروبية ضد عمليات الاستحواذ اللوجستية الصينية. واقتربت ألمانيا من حظر استحواذ صيني على حصة في شركة لوجستية، وتراجعت المملكة المتحدة عن قواعد الإبلاغ المناخي للشركات المدرجة. واعتقدت المملكة المتحدة أن إيران لعبت دورًا في حادثة RAF Fairford، وانخفضت أسعار المنازل في المملكة المتحدة مع كبح ارتفاع معدلات الرهن العقاري للسوق. وقد لا تُطلق خدمة الرعاية الوطنية في المملكة المتحدة قبل أواخر ثلاثينيات القرن الحالي، وبلغت عوائد السندات البريطانية لأجل 30 عامًا 6% مع تجدد موجة بيع السندات العالمية. وتعرض مؤشر FTSE 100 لضغوط من ارتفاع العوائد، وبلغت عوائد السندات البريطانية 6% لأول مرة منذ 1998. واحتاجت المملكة المتحدة إلى بذل المزيد لدعم شركات الذكاء الاصطناعي المحلية، وشهدت المملكة المتحدة ارتفاع الين مع رفع البنك المركزي الياباني لأسعار الفائدة. واستقرت أسواق السندات في المملكة المتحدة بعد موجة بيع، وانتعشت السندات البلدية. واستشهد رئيس الوزراء البريطاني بورنهام بمؤشرات قوية على تورط إيران، وتراجعت هيئة السلوك المالي البريطانية عن قواعد الإبلاغ المناخي. وواجهت أسعار المنازل في المملكة المتحدة ضغوطًا هبوطية، وواجهت الرعاية الاجتماعية في المملكة المتحدة تحذيرات تمويلية. وارتفعت العوائد طويلة الأجل في المملكة المتحدة، ودفعت مخاوف التضخم عوائد السندات البريطانية إلى 6%. وافتقرت شركات الذكاء الاصطناعي في المملكة المتحدة إلى الدعم الكافي، وأثرت تحولات السياسة النقدية في المملكة المتحدة على أسواق العملات. وأظهرت أسواق السندات في المملكة المتحدة مرونة، وارتفعت أسعار الديون المحلية في المملكة المتحدة عبر منحنى العائد بأكمله.

الجيوسياسة

مددت روسيا حظر تصدير الديزل حتى أكتوبر، واستدعت روسيا السفير الدنماركي بسبب نزاع حول طائرة هليكوبتر في بحر البلطيق. وواجهت إيران ناقلات عالقة في المياه الآسيوية تحت ضغط العقوبات الأمريكية، وكانت إيران مشتبهًا في تورطها في حادثة RAF Fairford. وهيمنت الصين على الطفرة العالمية في البطاريات التي تغذي تخزين الطاقة المتجددة، وواجهت الصين تحذيرات من MI5 بشأن علاقات معاهد البحوث الصينية. وشهدت الصين استهداف DeepSeek وهواوي لمصدر رئيسي لهيمنة Nvidia في الذكاء الاصطناعي، وستنظم الصين أسواق العملات المشفرة في النهاية، وفقًا للرئيس التنفيذي لشركة Solana. واستأجرت تينسنت الصينية 100 ألف شريحة من أوراكل، وتعاملت الصين مع أزمة عقارية متفاقمة من انهيار Evergrande إلى أحدث الإجراءات. وستدير الصين تنظيم العملات المشفرة، ودفعت الصين نحو الاعتماد على الذات في الذكاء الاصطناعي. وشهدت اليابان أعدادًا قياسية من الشركات الخارجة من الصين، وواجهت اليابان إعادة هيكلة في قطاع الطيران. وارتفع مؤشر نيكاي الياباني بفضل مكاسب الرقائق، ونظرت AirAsia إندونيسيا في إعادة الهيكلة. وواجهت الهند تكاليف اقتراض أعلى مع ارتفاع العوائد قصيرة الأجل، وعانت الهند من أضعف موسم رياح موسمية منذ 2015. ووضعت الهند حدودًا جديدة لانبعاثات السيارات مع تداول ائتمانات الكربون، ووضعت الهند البنك المركزي الهندي على مسار متشدد. وشهدت الهند انخفاض تقييمات الاكتتابات العامة مع اكتساب الصناديق المحلية قوة تسعيرية، وواجهت الشركات الهندية تكاليف تمويل متصاعدة. وأحبط طيار Flydubai كارثة بعد هجوم من مساعد الطيار، وأشيد بالكابتن سميت ماتشار كبطل. وتفادت رحلة Flydubai كارثة وشيكة، وحُولت رحلة Flydubai إلى إسرائيل بعد صدام بين الطيارين. ووصف راكب الفوضى على متن رحلة Fly Dubai، ووقعت فوضى على متن الرحلة في الجو. وحُولت رحلة إماراتية إلى إسرائيل بعد حالة طارئة، وهبطت رحلة إلى إسرائيل اضطرارياً في السعودية. وتفادت طائرة متجهة إلى إسرائيل كارثة بأعجوبة، وهزم الركاب مختطفًا محتملاً على متن رحلة Flydubai. ويمكن للهند أن تتجاهل الذكاء الاصطناعي، وتأملت الهند في الأثر الاقتصادي للذكاء الاصطناعي. وواجه اللحم المخبري حقائق السوق، واحتاجت الهند إلى بناء المزيد من المنازل. وعززت أستراليا تراجع الإسكان إقراض البنوك للشركات، وانخفضت أسعار المنازل في أستراليا مع ارتفاع تكاليف الرهن العقاري. وواجهت Garuda إندونيسيا تكاليف الوقود، ونظرت AirAsia إندونيسيا في بيع أسهم. وقطاعا السيارات والنقل في أستراليا حدّثا توقعات الطلب، ومُحيت مكاسب فورد. وانخفضت مبيعات F-150 بسبب مشاكل الموردين، واستهدفت BMW تعافي الأرباح عبر الكفاءة. واستغنت BMW عن مديرين، وارتفع تضخم منطقة اليورو بشكل حاد. واحتاجت المملكة المتحدة إلى دعم الذكاء الاصطناعي، وأعلن ترامب استثمارات كورية. وتم الترويج لمشروع ألاسكا للغاز الطبيعي المسال، وعادت رسوم ترامب الجمركية إلى المحكمة. وحاكى تنظيم ترامب للذكاء الاصطناعي نهج بايدن، ودافع ترامب عن استراتيجيته الخفيفة في الذكاء الاصطناعي. وتودد ترامب للناخبين من أصل إسباني، وقد تطلب إدارة ترامب من مقدمي الإقرارات الضريبية ذكر جنسيتهم. ونظر ترامب في هدم مركز كينيدي، وارتفعت أرباح Conagra. وأزالت كروجر ريد بول، وبحث الرئيس التنفيذي لشركة Logitech في أنحاء العالم. وحققت مايكرون قفزة، وأظهر دواء Lilly فقدانًا كبيرًا للوزن. وواجه هاتف Apple القابل للطي منافسة الصين، واستمر نقص الذاكرة لدى مايكرون حتى 2028.

أرباح الشركات

أعلنت مايكرون عن قفزة في الأرباح والإيرادات مع توقع استمرار نقص الذاكرة حتى عام 2028، وشهدت Conagra ارتفاع الأرباح بنسبة 6% وسط تراجع المبيعات بسبب ارتفاع تكاليف النقل. وعينت جنرال ميلز مدير العمليات لديها لقيادة التحول، بينما تحولت كال-ماين إلى خسارة في الربع الأول بسبب انخفاض أسعار البيض. وشهدت فورد محو مكاسب بنسبة 45% مع تلاشي آمال الذكاء الاصطناعي، وكانت مبيعات F-150 ستشهد انخفاضًا بسبب مشكلة لدى المورد. واستغنت BMW عن أكثر من 100 مدير وسط ارتفاع التكاليف، وقال الرئيس التنفيذي لشركة Pandora إن الطلب الأمريكي يتراجع مع تصاعد مخاوف التضخم. وأعلنت Greggs عن خفض 740 وظيفة في المصانع مع رفع توقعات أرباحها، واستعانت هيرتز بشركة PJT Partners لتمديد آجال استحقاق ديونها. وعينت هارتفورد للتأمين أ. موريس توكر كرئيس تنفيذي قادم، وواجهت UnitedHealth دعوى قضائية من المساهمين رفعها CalPERS. واتسعت فروق أسعار سندات Nidec مع امتناع مدقق الحسابات عن إبداء رأيه، وهوت أسهم Nidec بعد رفض PwC التوقيع على الحسابات. واستكشفت RSM إدراجًا في البورصة وسط تحولات في قطاع التدقيق، وغادر الرئيس التنفيذي لشركة Condé Nast روجر لينش للانضمام إلى Mattel. وعينت Mattel رئيسها التنفيذي كرئيس تنفيذي مشارك للكيان المدمج لباراماونت ووارنر براذرز، ودفعت باراماونت تكاليف اقتراض مرتفعة لصفقة وارنر. وأكملت باراماونت بيع سندات بقيمة 52 مليار دولار، ووافق MSG Sports على فصل نيكس ورينجرز. واستأجرت تينسنت 100 ألف شريحة من أوراكل، وأصدرت جوجل نموذجها الأكثر تقدمًا من Gemini. وضاعفت ElevenLabs تقييمها إلى 22 مليار دولار، وضاعفت Novig تقييمها أربع مرات إلى 2 مليار دولار. واستحوذت Lynas Rare Earths على Meteoric Resources مقابل 672 مليون دولار، ودعمت جينا راينهارت صفقة Lynas-Meteoric. وخططت Airtel Money لإدراج في المملكة المتحدة قد يكون الأكبر في لندن منذ خمس سنوات، واستهدفت SGE إدراجًا في 2028. وأعدت لاوس إصدار سندات دولارية عالية المخاطر للمرة الثانية، ودفعت New World 430 مليون دولار للتخلي عن مركز تسوق في مطار هونغ كونغ. واقتربت Boots من صفقة بيع بقيمة 9 مليارات دولار، واقتربت Walgreens من صفقة بقيمة 9 مليارات دولار. وكان مالك Boots قريبًا من صفقة بيع بقيمة 9 مليارات دولار لعائلة ويستون، واقترب Sycamore من نفس الصفقة. وتوسعت DoorDash في الملابس والأحذية، وأزالت كروجر ريد بول. واستثمرت Arla Foods 63 مليون يورو (71 مليون دولار) في منتجات الألبان الغنية بالبروتين، وواجهت Apple منافسة هواوي في الهواتف القابلة للطي. وواجهت Apple منافسة الصين، وتنافست Apple مع نموذج جوجل الجديد للذكاء الاصطناعي. واستهدفت Apple الصين، واستهدفت Apple المستهلكين الأمريكيين بسيارات الدفع الرباعي. وواجهت Apple المنافسة، وأصدرت Apple نموذج ذكاء اصطناعي جديدًا.