Public Markets 24 Hours

Terakhir diperbarui: September 17, 2026, 2:00 PM ET

The Fed Menaikkan Suku Bunga untuk Pertama Kalinya Sejak 2023

Federal Reserve menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya sejak Juli 2023, menaikkan acuan sebesar seperempat poin ke kisaran 4% dan memberi sinyal akan ada kenaikan lebih lanjut. Ketua Kevin M. Warsh membiarkan terbuka jalur pengetatan lebih lanjut, dengan mengatakan inflasi masih "terlalu tinggi." Pemungutan suara yang bulat menentang tekanan dari Presiden Trump, yang terus menuntut pemotongan sekaligus menyerang anggota komite lainnya. Trump menyerukan biaya pinjaman berada di level 1% atau kurang, dan saham ditutup lebih rendah sementara imbal hasil Treasury naik setelah para pembuat kebijakan memberi sinyal bahwa mereka tetap siap mengetatkan lebih lanjut. Keputusan itu datang hanya beberapa pekan sebelum pemilihan sela, menandai langkah besar pertama Warsh untuk menahan inflasi. The Fed memberi sinyal kenaikan lain mungkin akan datang, dengan proyeksi ekonomi terbaru menunjukkan para pejabat memperkirakan suku bunga akan tetap tinggi. Pedagang memuji sikap Warsh, mendorong saham dan obligasi naik karena investor menilai ketua tersebut memperkuat kredibilitasnya. Pedagang obligasi semakin percaya diri terhadap perjuangan Warsh melawan inflasi, mendorong imbal hasil dua tahun lebih tinggi. Presiden sebelumnya mengancam menghentikan sebagian besar perdagangan jika The Fed menaikkan suku bunga. Trump kini terlihat terisolasi soal suku bunga setelah pemungutan suara bulat bertentangan dengan tuntutannya.

Saham Bereaksi terhadap Kenaikan Hawkish

Saham AS jatuh setelah kenaikan suku bunga The Fed, dengan ketiga indeks utama ditutup lebih rendah untuk ketujuh kalinya dalam delapan sesi terakhir setelah Warsh mengatakan inflasi masih "terlalu tinggi." Futures saham menguat pada perdagangan awal saat pasar membalikkan pergerakan pasca-The Fed, sementara imbal hasil Treasury 10 tahun berada tepat di bawah 5% seiring minyak mundur. Saham AS naik seiring Treasury karena harga minyak yang turun menimbulkan harapan bahwa tekanan inflasi bisa mereda. Scott Rubner dari Citadel Securities semakin konstruktif terhadap ekuitas AS. Saham Jepang naik 1,0%, dipimpin oleh saham farmasi dan mesin berkat perburuan barang murah. Saham properti Hong Kong jatuh setelah kota itu mengikuti The Fed dengan kenaikan suku bunganya sendiri, mengancam pemulihan yang baru mulai. FTSE 100 naik menjelang keputusan Bank of England, dengan poundsterling lebih kuat.

Treasury, Obligasi dan Normal Baru Imbal Hasil

Imbal hasil Treasury mereda setelah kenaikan The Fed karena pasar tenaga kerja AS menunjukkan ketahanan. Imbal hasil obligasi global mundur pada Kamis setelah kenaikan suku bunga The Fed dan janji untuk melawan inflasi menenangkan pasar. Imbal hasil Treasury yang tinggi tampak menjadi normal baru, dengan biaya pinjaman pemerintah naik di seluruh dunia seiring investor menuntut kompensasi lebih besar. Harga pangan kini menghadirkan risiko baru bagi obligasi global setelah aksi jual tahun ini yang didorong energi. ETF obligasi munisipal Schwab senilai sekitar $3,6 miliar menghadapi arus keluar rekor di tengah krisis obligasi. Kepemilikan asing atas Treasury AS turun ke level terendah sembilan bulan pada Juli. China memangkas kepemilikannya ke level terendah sejak 2008 seiring keretakan antara dua ekonomi terbesar dunia semakin dalam. India, sebaliknya, membeli dalam jumlah rekor Treasury pada Juli, terbantu oleh arus masuk modal yang besar. Dolar mencatat hari terbaiknya dalam tiga bulan karena pedagang bertaruh pada kenaikan suku bunga lebih lanjut. Kenaikan The Fed mungkin tidak banyak mendorong dolar, namun, mengingat pengetatan global yang tersinkronisasi. Yen berada di bawah tekanan menjelang keputusan Bank of Japan karena imbal hasil AS yang lebih tinggi memperkuat dolar. Kenaikan suku bunga AS mengguncang yen, menambah tekanan pada BOJ untuk mengetatkan kebijakan moneter.

Bank of England dan Suku Bunga Eropa

Bank of England menahan suku bunga tetapi memperingatkan inflasi yang lebih tinggi, sehari setelah data menunjukkan laju kenaikan harga tercepat dalam beberapa bulan. BOE mengisyaratkan pengetatan di depan dan mengumumkan rencana multiyear untuk sepenuhnya membongkar fasilitas pembelian asetnya. Rencana pengetatan kuantitatif itu membawa kepastian bagi QT hingga 2034, membongkar kepemilikan BOE. Investor obligasi lebih berfokus pada rencana QT daripada keputusan suku bunga itu sendiri. Pemberi pinjaman Inggris menaikkan suku bunga KPR seiring kekhawatiran inflasi meningkat, menambah kenaikan terbaru di seluruh produk suku bunga tetap. Pemerintah Belgia mengintensifkan pembicaraan anggaran untuk menemukan penghematan sekitar €10 miliar pada 2029. Harga produsen Kanada naik 1,3% pada Juli akibat biaya energi, lapor Statistics Canada. Bank sentral Uganda menaikkan rasio cadangannya menjadi 13,5% untuk membela shilling.

Minyak, Gas dan Komoditas

Harga minyak kembali turun pada Kamis, terbantu harapan Arab Saudi dapat memulihkan pasokan. Minyak mempertahankan penurunan tajam setelah tanda-tanda gangguan pasokan Timur Tengah mereda usai Arab Saudi bergerak memulihkan pipa vital. Minyak mentah jatuh di tengah optimisme bahwa gangguan pasokan Timur Tengah dapat ditahan. Layanan antar-jemput Arab Saudi yang mengalirkan minyak melalui Selat Hormuz kini tampak menjadi cadangan kritis. Aramco telah mencari untuk mengamankan ribuan ton diesel di Mediterania setelah serangan. Harga gas Eropa naik meskipun minyak turun, dengan persediaan tetap rendah. Tembaga stabil saat pedagang mengabaikan sinyal suku bunga hawkish The Fed. Emas naik tipis pada perdagangan awal Asia setelah turun menyusul kenaikan The Fed. Emas mendorong lebih tinggi setelah penurunan tiga hari seiring Treasury AS merebut kembali sebagian kerugian. Logam mulia melepaskan kenaikan setelah The Fed menaikkan suku bunga sesuai perkiraan. Dorongan Singapura untuk menjadi pusat emas mendapat momentum dengan perluasan brankas DBS Group.

Pasar Energi dan Geopolitik

Sebagai kekuatan minyak baru, China mendapat pengaruh lebih besar atas pasar energi setelah perang dengan Iran mengungkap pengaruhnya sebagai importir terbesar dunia. Dunia hanya melakukan sedikit untuk mencegah guncangan minyak berikutnya seiring krisis bahan bakar semakin dalam dan pembicaraan tentang larangan ekspor diesel memanas. Larangan ekspor bahan bakar kemungkinan akan menyasar diesel, yang pasokannya langka secara global. Pedagang energi bersulang atas ledakan perang karena konflik geopolitik mengganggu pasokan global. Exxon mendekati kesepakatan awal untuk berinvestasi di ladang minyak Venezuela. Exxon sedang menegosiasikan kembalinya ke negara Amerika Latin itu setelah 19 tahun. Continental Resources milik Harold Hamm menandatangani kesepakatan minyak awal di Venezuela. Sekutu minyak Trump itu bergerak berinvestasi di negara tersebut, menandai langkah terbaru produsen Barat. Petrobras menandatangani kontrak bagi hasil untuk blok lepas pantai Pantai Gading. Pasir minyak Kanada mendapat dorongan dari Mark Carney, dengan keringanan pajak memicu keselarasan langka antara Ottawa dan industri. Indonesia menggandakan target bioetanolnya menjadi 20% untuk 2028 guna memangkas impor minyak. AS menyasar pembatasan asing dalam rencana mendorong ekspor biofuel. Intelijen AS memperingatkan pencurian oleh China terkait rencana penjualan F-35 ke Arab Saudi. AS menyelidiki keterkaitan Iran dengan serangan siber terhadap kapal tanker energi menuju Texas.

Kesepakatan, IPO dan Pasar Privat

Mark Walter dan Todd Boehly sepakat menjual saham Chelsea mereka senilai $1,3 miliar kepada Clearlake Capital. Clearlake sepakat membeli chairman Boehly dan Walter. Keduanya menjual 25% klub senilai £950 juta, membantu para pemodal itu mengumpulkan dana saat bisnis asuransi mereka menghadapi tekanan. FTC meminta informasi tambahan tentang merger Fertitta-Caesars setelah Tilman Fertitta mencapai kesepakatan pada Mei. Apollo sedang bernegosiasi dengan SoftBank untuk menaikkan pinjaman menjadi $9 miliar untuk taruhan OpenAI. SEC memberikan pengecualian untuk mengizinkan platform memperdagangkan saham ter-tokenisasi, dengan syarat. Revolut merencanakan pencatatan ganda di New York dan London, dengan CEO-nya menyebut likuiditas AS yang lebih besar. Vue menjajaki IPO London setelah musim box office yang rekor, dengan pemilik menargetkan valuasi £1 miliar. Holtec menunda IPO AS yang direncanakan, penawaran senilai $900 juta. Perusahaan jasa nuklir itu menarik IPO-nya akibat "badai sempurna" di sektor AI, kata pendirinya Kris Singh. IPO National Stock Exchange of India yang lama ditunggu dibuka, penawaran senilai $2,4 miliar dengan fokus pada valuasi. Startup AI Plaud berencana mengajukan IPO AS pada 2028 setelah pendapatan tahunan melampaui ambang tertentu. Salesforce menargetkan pendapatan fiskal 2030 di atas $63 miliar.

Ekuitas Privat dan Modal Ventura

Kenaikan suku bunga akan membuat tahun buruk ekuitas privat jauh lebih buruk, dengan kenaikan The Fed diperkirakan menimbulkan kekacauan pada dana yang sudah kesulitan menjual perusahaan. Kenaikan suku bunga menghambat spreadsheet para bankir investasi, karena biaya modal yang lebih tinggi secara teoretis menurunkan nilai perusahaan. Rentetan mega-IPO yang didorong AI meregangkan model VC yang serba ekstrem. Startup-startup yang menarik miliaran mengejar taruhan berisiko tinggi. Emulate, pecahan Deep Mind, mendekati valuasi $4 miliar hanya sebulan setelah didirikan, hampir mengumpulkan $700 juta. Investor berbondong-bondong ke implan otak, dengan $1 miliar mengalir ke teknologi yang dikendalikan pikiran pada 2026. Demokrat di Kongres menyorot peran ekuitas privat di bidang kedokteran, dengan RUU yang didukung Sen. Warren dan Rep. Ocasio-Cortez. Momentum Group mencari akuisisi untuk mengembangkan jaringan penasihatnya di Afrika Selatan. Elham Credit Partners merekrut Stephen Allan, mantan eksekutif BlackRock, untuk kredit privat Australia. Pemerintah Ceko menghidupkan kembali penjualan aset negara di bawah kepemimpinan baru. Mitra Big Law beralih menjadi pengembang real estat di Algarve.

Perbankan, Pemberi Pinjaman dan Berita Korporasi

Saham Raiffeisen jatuh 7% setelah laporan short-seller soal keterkaitan bank Austria itu dengan Rusia. Kontrol yang longgar Deutsche Bank memungkinkan seorang bankir menggelapkan €600.000, menurut putusan pengadilan, dengan hukuman dua tahun percobaan. HSBC memangkas subsidi biaya sekolah senilai $38.000 untuk bankir baru di Hong Kong. Ribuan staf Barclays memberontak terhadap mandat tiga hari di kantor. Ion, pemilik Mergermarket, memangkas 20% staf seiring tekanan meningkat pada imperium Andrea Pignataro. Wall Street memperingatkan bahwa ledakan perdagangan kehilangan tenaga setelah kuartal kedua yang rekor. Saham Bilfinger jatuh 20% setelah penyedia jasa industri itu menurunkan prospek dan mengumumkan pemutusan hubungan kerja. Lennar memangkas target pengirimannya lagi akibat tekanan suku bunga, memperkirakan pengiriman sepanjang tahun 80.000-82.000 rumah. Pembangunan rumah AS turun 2,6% pada Agustus seiring proyek multifamili anjlok. Next menaikkan perkiraan labanya setelah penjualan semester pertama yang kuat. CEO Next, Simon Wolfson, memperingatkan kenaikan pajak, mengatakan Anggaran seharusnya bertujuan mengendalikan belanja. Yeti menargetkan pertumbuhan penjualan bersih tahunan satu digit menengah berkat produk baru dan ekspansi internasional. Volvo Car merencanakan dorongan produk terbesarnya dengan tujuh model baru. Saham Air Asia anjlok 21% ke level terendah empat tahun akibat laporan penyerapan rute. Pekerja Diageo akan mogok di penyulingan Cameronbridge, Skotlandia, atas pemutusan hubungan kerja seiring permintaan anjlok.

Otomotif, Industri dan Perdagangan

General Motors bermitra dengan Lockheed Martin untuk memproduksi komponen rudal Patriot saat AS menghadapi kekurangan senjata yang kritis. Bolt akan meluncurkan 25.000 robotaxi di Eropa bersama Lucid, rencana taksi tanpa pengemudi paling ambisius di benua itu sejauh ini. BYD dari China menargetkan empat pabrik Eropa untuk menopang dorongan regionalnya. Produsen mobil Eropa memperingatkan bahwa tarif EV Uni Eropa-Inggris bisa "katastrofik," mendesak penundaan aturan asal yang lebih ketat. Uni Eropa meminta China untuk secara sukarela membatasi ekspor mobil hybrid karena kendaraan China yang lebih murah membanjiri Eropa. Jepang punya alasan kuat menyambut taksi tanpa pengemudi di tengah kekurangan pengemudi. Trump mengarahkan lembaga untuk mengecualikan barang Kanada dari pembelian pemerintah. Trump menuntut label "Made in U.S.A." pada daging sapi karena aturan impor membuat peternak marah. Para senator meminta FTC menyelidiki Walmart dan Amazon atas data "Made in America" dari bot. Chatbot ritel menuai penolakan legislator soal asal produk. AS membuka kembali Santa Teresa, pelabuhan terbesarnya untuk pengiriman sapi Meksiko. DPR meloloskan RUU yang menyorot biaya listrik pusat data. Sanksi AS terhadap Kuba membuat ribuan kontainer pengiriman terdampar. AS meloloskan RUU sanksi yang menyasar importir minyak Rusia, dengan tarif hingga 100% bagi pembeli.

Pasar Berkembang dan Ekonomi Global

Otoritas Turki menahan eksekutif keuangan di Tera dan Destek di tengah gejolak dana. Regulator Turki mengajukan keluhan pidana terhadap puluhan orang dan akan melikuidasi sejumlah dana yang dikelola tujuh perusahaan. Otoritas Turki membekukan perdagangan untuk menahan skandal itu, dengan 38 orang diserahkan ke jaksa. Pemerintah Brasil mengumumkan kenaikan pembayaran kesejahteraan sosial beberapa pekan sebelum pemilihan yang ketat. Bank Dunia melipat