Naikkan suku bunga Fed diharapkan akan menghancurkan private equity fund yang sedang mengerjakan menjual perusahaan dan mengembalikan uang kepada investor. Biaya pinjaman yang lebih tinggi membuat leveraged buyout lebih mahal dan mengurangi pool pembeli potensial untuk perusahaan portofolio. Ini menciptakan vicious cycle di mana fund tidak bisa exit investasi, membatasi kemampuan mereka untuk menaikkan modal baru.

Siklus peningkatan yang agresif dari Fed tiba pada saat yang Particularly vulnerable bagi industri, yang melihat penurunan transaksi di 2023. General partners menghadap tekanan dari limited partners yang menuntut distribusi. Dengan pasar IPO hampir terkunci dan pembeli strategis hati-hati, jalur likuidity masih diblokir.

Situasi ini ancaman memperpanjang sektor downturn hingga 2024, memaksa firm menahan aset lebih lama atau menjual dengan diskon besar.