Public Markets 24 Hours

Последнее обновление: September 17, 2026, 10:00 PM ET

Федеральная резервная система и ставки

Федеральная резервная система повысила ставки впервые с июля 2023 года — шаг, сделанный менее чем за две недели до промежуточных выборов и ставший первым серьёзным действием Kevin Warsh на посту председателя в борьбе с инфляцией. Единогласное голосование сигнализировало о новых повышениях впереди, при этом Warsh оставил открытым вопрос о том, как далеко зайдёт комитет. Трейдеры приветствовали позицию Warsh, отправив акции и облигации вверх, поскольку инвесторы заявили, что новый председатель укрепил свою репутацию в борьбе с инфляцией. Президент обрушился с критикой на остальных в ФРС, пощадив лично Warsh, и продолжил требовать снижения ставок даже на фоне ужесточения политики центробанка. Trump оказался в изоляции по вопросу о повышении процентных ставок после единогласного голосования. Ранее в этом месяце президент угрожал остановить торговлю, если ФРС повысит ставки. Для читателей, желающих разобраться в основах, объяснение простым языком рассказало о том, что означает это решение. Рассылка First FT от FT представила момент как Warsh бросает вызов Trump, отметив, что центробанк также раскрыл ряд инцидентов, связанных с его ИИ-моделями. Профиль Warsh утверждал, что более чёткая функция реакции — достойная замена форвардному руководству.

Акции

Американские акции мощно выросли после решения ФРС: S&P 500 и Nasdaq показали наибольший рост за шесть недель, поскольку трейдеры переключили внимание с инфляции и процентных ставок на технологические компании. Инвесторы вернулись к ИИ-акциям, выведя рынок из инфляционного уныния. Акции вновь поднялись, поскольку рынки отыграли движения после заседания ФРС, а доходность 10-летних Treasuries оказалась чуть ниже 5% на фоне отступления нефти. Американские акции восстановились после спада в день решения ФРС, так как цены на нефть упали второй день подряд, а Treasuries выросли. Фьючерсы поднялись, а доходности упали ниже 4,950% — снижение нефти улучшило настроение рынка. Акции проигнорировали повышение ставки ФРС: бумаги производителей чипов взлетели на комментариях Intel, а SEC расчистила путь для торговли токенизированными акциями. Американские акции также отыграли недавние потери на надеждах, что рост инфляции и цен на нефть теперь удалось сдержать. Scott Rubner из Citadel Securities заявил, что становится конструктивнее в оценке перспектив американских акций. Европейские индексы открылись ростом на фоне улучшения настроений из-за снижения цен на нефть, а Nikkei прибавил 1,0% благодаря силе фармацевтического и машиностроительного секторов. В Лондоне FTSE 100 вырос в преддверии решения Банка Англии, при этом фунт и акции укрепились, пока трейдеры ждали вердикта.

Treasuries и глобальные облигации

Доходность Treasuries остыла после повышения ставки ФРС, поскольку рынок труда США продемонстрировал устойчивость через день после ужесточения политики центробанком. Treasuries выросли на фоне отступления нефти, укрепив доверие к ФРС под руководством Warsh, а рост британских гособлигаций усилил это движение. Высокая доходность казначейских облигаций и государственного долга всё больше выглядит как новая норма, поскольку стоимость государственных заимствований растёт по всему миру, а инвесторы требуют более высокой премии. Китай сократил свои holdings американских Treasuries до минимума с 2008 года — постепенное сворачивание на фоне углубления разрыва между двумя крупнейшими экономиками мира. Индия, напротив, купила рекордный объём Treasuries в июле, чему способствовал масштабный приток капитала. Цены на продовольствие теперь представляют новый риск для глобальных облигаций после распродажи: энергетика больше не единственная угроза для инструментов с фиксированным доходом. Муниципальный облигационный ETF объёмом около $3,6 млрд несётся к рекордному оттоку на фоне обвала на долговом рынке. Jeffrey Gundlach из Double Line предупредил о фискальном кризисе в ходе следующего спада в США.

Валюты и иена

Рост доходности в США продолжал поддерживать доллар, оказывая давление на иену в преддверии решения Банка Японии. Повышение ставки в США встряхнуло иену, усилив давление на BOJ с требованием ужесточить денежно-кредитную политику. Индекс доллара WSJ упал на 0,10% до 96,07, прервав трёхдневную серию роста. Подробное объяснение кэрри-трейда рассмотрело, почему иена, долгое время бывшая излюбленной валютой фондирования, теряет свою привлекательность. Растущая доходность в Японии привлекает рекордный спрос на розничные гособлигации, открывая новый канал для бюджетного финансирования.

Банк Англии и Великобритания

Банк Англии сохранил ставки без изменений, но предупредил о более высокой инфляции — через день после того, как данные показали самый быстрый рост цен. Банк Англии также намекнул на ужесточение впереди и объявил многолетний план полного сворачивания программы покупки активов. Центробанк завершил разработку плана количественного ужесточения до 2034 года — многолетней программы, объявленной на сентябрьском заседании по ставке. Он также пересмотрел QT, сохранив £120 млрд в gilts. Инвесторы в облигации больше сосредоточены на плане QT, чем на самом решении по ставке. Британские кредиторы повысили ставки по ипотеке на фоне усиления инфляционных опасений, добавив к недавним повышениям по своим продуктам с фиксированной ставкой. Ритейлер Next повысил прогноз прибыли после сильных продаж в первом полугодии — сигнальный показатель для британского сектора. Гендиректор Next Simon Wolfson предупредил о рисках роста налогов, заявив, что бюджет на следующий месяц должен быть нацелен на контроль расходов. HSBC отменил льготу в $38 000 на оплату школы для новых банкиров в Гонконге — давнюю субсидию, использовавшуюся для привлечения старших сотрудников в азиатский хаб. Тысячи сотрудников Barclays взбунтовались против требования работать три дня в офисе, добиваясь исключений для работников с длительной дорогой до работы.

Нефть и энергетика

Нефть подешевела третий день подряд, поскольку опасения по поводу поставок ослабли, а трейдеры обратили взгляд на следующий шаг OPEC. Фьючерсы на нефть зафиксировали потери два дня подряд на ожиданиях, что Саудовская Аравия вскоре может восстановить часть добычи. У Саудовской Аравии есть ещё один вариант для экспорта нефти: челночная схема, прокачивающая сырьё через Ормузский пролив, теперь выглядит как запасной путь. Aramco ищет поставки топлива в Средиземноморье, запрашивая тысячи тонн дизеля после атак. Наступление хуситов взвинтило цены на нефть и осложнило стратегию Trump в отношении Ирана, поскольку ополченцы совершили стремительное продвижение. Нефтяные аналитики JPMorgan сослались на неопределённость войны с Ираном, из-за чего не смогли предсказать рыночные перспективы спустя более шести месяцев конфликта. Китай накопил запасы нефти, и война с Ираном показала, насколько сильное влияние крупнейший импортёр мира может оказывать на энергетический ландшафт. Цены на газ в Европе выросли вопреки снижению нефти, поскольку запасы оставались низкими. Энергетические трейдеры празднуют военный бум с бочками саке и приёмами на крышах, пока геополитические конфликты нарушают глобальные поставки. Запрет на экспорт топлива может стать последним вариантом Trump для снижения цен, и любой запрет, вероятно, коснётся дизеля. Более широкий обзор того, что мир делает и чего не делает для предотвращения следующего нефтяного шока, отметил, что разговоры о запрете экспорта дизеля набирают обороты. Калифорнийский дизель по $8,35 за галлон отражает климатические субсидии и налоги, которые делают дефицит топлива в штате острым. Индонезия удваивает цель по биоэтанолу до 20% к 2028 году, чтобы сократить импорт нефти. Exxon приближается к предварительной сделке об инвестициях в нефтяные месторождения Венесуэлы. Канадские нефтеносные пески получили поддержку от Mark Carney: налоговые льготы обеспечили редкое совпадение позиций Оттавы и отрасли. Иран пытается перевести торговлю с моря на сушу по мере роста издержек. Обзор энергетики и коммунальных услуг охватил нефть, Drax и цены на газ в Европе.

Сделки и корпорации

Mark Walter и Todd Boehly продают свою долю в Chelsea за $1,3 млрд компании Clearlake Capital — частной инвестиционной фирме из Калифорнии. Администрация Trump одобрила продажу на $24 млрд истребителей F-35 Саудовской Аравии — сделка, заключённая на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, но, вероятно, столкнётся с сопротивлением в Конгрессе. GM объединяется с Lockheed Martin для производства деталей ракет Patriot, поскольку США сталкиваются с критической нехваткой вооружений. Производственная мощь General Motors в Детройте может стать потенциальным подспорьем для программы. FTC запросила дополнительную информацию о слиянии Fertitta и Caesars, и два члена совета директоров Caesars подали в отставку. Apollo ведёт переговоры об увеличении кредита SoftBank до $9 млрд для финансирования ставок на OpenAI. Отпочковавшаяся от Deep Mind компания приближается к оценке в $4 млрд всего через месяц после основания: исследователи близки к привлечению $700 млн. Salesforce поставила цель по выручке на 2030 финансовый год свыше $63 млрд. ИИ-стартап Plaud планирует подать заявку на IPO в США в 2028 году, как только годовая выручка превысит установленный порог. Revolut планирует двойной листинг в Нью-Йорке и Лондоне; её гендиректор ссылается на большую ликвидность в США и более высокий институциональный спрос. Vue изучает возможность IPO в Лондоне после рекордного лета в прокате, поскольку кинотеатры выбираются из «шести лет ада». Airtel Money сокращает размер IPO перед дебютом. Tata Sons одобрила выход на биржу большинством голосов и попросила председателя Natarajan Chandrasekaran остаться. Совет Tata также поддержал подготовку к громкому IPO вопреки противодействию и рассмотрел мандат RBI по IPO наряду с дилеммой руководства. Турецкий регулятор рынка подал уголовные жалобы против десятков людей в связи с крахом фонда. Турецкие власти задержали финансовых руководителей в Tera и Destek на фоне потрясений в фондах. Регулятор ликвидирует некоторые фонды, управляемые семью компаниями. Турецкие власти поспешили сдержать последствия скандала на фондовом рынке, заморозив или ликвидировав фонды и направив 38 человек в прокуратуру. Кредиторы Braskem отвергли план по долгу, вынуждая владельцев влить наличные. Старший руководитель Glencore сказал Radiant «ничего не писать в email», согласно свидетельствам об этом обмене. Putin подписал указ об изъятии контроля над активами Nestle и Auchan в России. Акции Raiffeisen упали на 7% после отчёта шорт-селлера о её связях с Россией. Акции Bilfinger рухнули на 20% после того, как поставщик промышленных услуг понизил прогноз и объявил о сокращении рабочих мест. Платформа ION сократила 20% персонала на фоне долгового давления на империю Andrea Pignataro. Немецкий суд установил, что слабый контроль Deutsche Bank позволил банкиру присвоить €600 000, приговорив бывшего частного банкира к двум годам условно. Momentum Group ищет приобретения для расширения своей сети консультантов в ЮАР. Чешское правительство возобновило продажу государственных активов при новом руководстве. Elham Credit Partners наняла бывшего руководителя BlackRock Stephen Allan для частного кредитования в Австралии. Компания, связанная с Nick Candy, получила права на добычу в Никарагуа через несколько дней после его встречи с сыном диктатора. Powerus, производитель дронов при поддержке семьи Trump, подписала соглашение с Пакистаном о снижении зависимости Исламабада от Китая. Stellantis может столкнуться с угрозой забастовки в Канаде из-за продажи завода; профсоюз представляет более 9 000 сотрудников. Работники крупнейшего винокуренного завода Diageo начнут забастовку из-за сокращений на заводе Cameronbridge в Шотландии. Volvo Car планирует масштабное обновление модельного ряда — крупнейший в её истории запуск продуктов с семью новыми моделями. Yeti нацелилась на рост в среднем однозначном выражении за счёт новых продуктовых линеек и международной экспансии. BYD нацелилась на четыре завода в Европе как опору регионального продвижения. Bolt и Lucid планируют 25 000 роботакси в Европе — самый амбициозный план автономного райд-хейлинга на континенте на сегодня. Япония приветствует беспилотные такси на фоне структурной нехватки водителей.

Криптовалюты и токенизация

SEC открыла американские рынки для торговли токенизированными акциями, разрешив торговлю блокчейн-представлениями традиционных акций круглосуточно. Агентство предоставило исключения, позволяющие площадкам торговать цифровыми токенами, с определёнными условиями. Акционеры усиливают scrutiny в отношении оплаты труда сотрудников крипто-накопителей после краха на $50 млрд.

ИИ, технологии и регулирование

Руководители OpenAI и Microsoft внутренне признавали, что их ИИ-инструменты могут подорвать их собственных контент-партнёров, сообщает Wall Street Journal. Иск New York Times против OpenAI по авторским правам сосредоточен на внутренних сообщениях: юристы заявляют, что соучредитель Greg Brockman был «мотивирован миллиардами», которые надеялся заработать. OpenAI раскрыла серию «вызывающего беспокойство» поведения моделей, запустив систему отслеживания и отчётности о нарушениях ИИ-моделей. Более глубокий взгляд на рассогласование ИИ рассмотрел, что происходит, когда системы выходят из-под человеческого контроля. Собрание эссе гендиректора Anthropic Dario Amodei помогает объяснить опасения отрасли по поводу того, куда движется технология. Лаборатория Stanford развёртывает ИИ-агентов в качестве «соучёных» для ускорения исследований лекарств. Король Charles предупредил об «экзистенциальных опасностях» ИИ на переговорах с технологическими магнатами в преддверии встречи Burnham и Trump. Председатель Huawei призвал китайские ИИ-лаборатории ускориться, что контрастирует с призывами