Última atualização: August 20, 2026, 3:04 AM ET
Ações e Mercados de Capitais
Ações norte-americanas subiram à medida que o Departamento do Tesouro anunciou planos para recomprar mais títulos com vencimento mais longo, aliviando a pressão sobre um mercado que havia empurrado os custos de empréstimo aos níveis mais altos em quase duas décadas. Wall Street registrou uma recuperação após o Tesouro anunciar que aumentaria as recompras de títulos, enviando os rendimentos para baixo e oferecendo um impulso para as ações. Nikkei subiu 0,6% no início do pregão, acompanhando os ganhos de Wall Street na noite anterior, enquanto os investidores digeriam a última intervenção do Tesouro. Ações asiáticas pareciam prontas para subir à medida que a pressão do mercado de títulos diminuía, com os títulos subindo e o dólar caindo após a injeção surpresa de liquidez do Tesouro. Ações coreanas sofreram as consequências de uma queda nas ações de semicondutores impulsionada pelo aumento dos rendimentos, enquanto uma rápida subida nos rendimentos do Tesouro emergiu como um dos maiores riscos para o rally de ações impulsionado pela IA na Ásia. Índices europeus abriram mistos em um pregão contido, enquanto um recuo global em tecnologia perdia alguma força, embora ações de manufatura e químicos se mostrassem mais fortes. Ações de energia atingiram um recorde à medida que o petróleo subia com a diminuição das esperanças de um acordo, com investidores vendo prospecivas reduzidas para um cessar-fogo no curto prazo na guerra no Irã que poderia aliviar a tensão no estratégico Estreito de Hormuz. Bolsas de Valores de Hong Kong viram seu impulso não-equitativo emergir como um motor-chave para os ganhos nas ações, enquanto volumes de negociação recordes e novas ofertas não ofereceram muito estímulo às ações da operadora da bolsa.
Renda Fixa e Títulos
Os rendimentos do Tesouro se acalmaram a partir de máximas iniciais, à medida que novos dados indicaram fraqueza na economia dos EUA, enviando os títulos para cima e o dólar para baixo. Apostas em ETFs de longo prazo dispararam um dia antes da ANÚNCIO de recompras pelos EUA, com um ou mais investidores entrando em um fundo negociado em bolsa altamente sensível às flutuações dos rendimentos dos títulos norte-americanos de longo prazo. Os rendimentos dos títulos caíram após o Tesouro aumentar as recompras, com investidores digerindo o programa de recompras potencialmente ilimitado do Tesouro, que nublou a perspectiva dos T-bills. Títulos japoneses de 20 anos viram demanda mais forte do que a média de 12 meses, à medida que rendimentos elevados atraíam investidores e o novo esforço do Secretário do Tesouro norte-americano Scott Bessent para conter os custos de empréstimo enviava os rendimentos do Tesouro e o dólar para baixo. Títulos indianos caíram à medida que as atas da última reunião da Reserva Bancária da Índia alimentavam temores de aumento de juros antes do esperado, com os formuladores de políticas enfatizando riscos de inflação. Vendas de títulos de crédito de investimento dos EUA estabeleceram um recorde em agosto em um ano cheio deles, continuando o ritmo mais rápido de emissão do mercado, enquanto o gasto com a expansão da IA alimenta o endividamento corporativo. Dívida da Ásia emergente enfrenta pressão, à medida que fundos globais veem qualquer aumento nos rendimentos do Tesouro de 10 anos em direção a 5% gerando saídas de títulos asiáticos emergentes, com taxas mais altas nos EUA incentivando os investidores a preferir ativos em dólares sobre dívida regional. Títulos franceses estão sendo vendidos a descoberto pelos traders, enquanto políticos se preparam para uma batalha pelo orçamento de 2027 antes das eleições presidenciais do próximo ano. Empréstimo da Guggenheim sofreu fortes oscilações enquanto os credores digeriam uma ligação de executivos que reiteraram que as receitas provavelmente melhorariam no terceiro trimestre, mantendo-se afastados de orientações específicas.
Commodities e Energia
Futuros de petróleo subiram levemente no início do pregão asiático, em meio a tensões persistentes no Oriente Médio, que podem levar a mais interrupções no fornecimento. Reservas de petróleo bruto registraram um aumento semanal, com os estoques comerciais de petróleo bruto dos EUA subindo 4,4 milhões de barris na semana passada, em um terceiro aumento consecutivo, segundo a Administração de Informações Energéticas. Cobre manteve-se acima de US$14.000 por tonelada após a intervenção surpresa do Tesouro norte-americano para conter os custos de empréstimo, enquanto os comerciantes avaliavam preocupações de oferta. Óleo de palma subiu para seu nível mais alto em cerca de 20 meses, à medida que a demanda por biocombustíveis e os riscos crescentes de produção devido ao fortalecimento do El Niño sustentavam os preços. Preços de grãos dispararam à medida que a guerra na Ucrânia corta os portos do Mar Negro, com analistas temendo um choque global nos preços dos alimentos se os ataques a terminais e navios continuarem. Futuros de milho ultrapassaram a marca de US$5 por bushel pela primeira vez em 18 meses, à medida que resultados mais fracos do esperado do tour de colheita dos EUA agravavam as preocupações globais sobre oferta do grão básico. Preços de diesel dispararam para US$5,47 por galão, ameaçando a economia dos EUA, à medida que os custos crescentes de combustíveis geravam temores de uma nova onda de inflação antes das eleições intermediárias de novembro. Refinador chinês comprou petróleo iraquiano à medida que mais barris saíam do Golfo Pérsico, destacando a resiliência das exportações de petróleo da região, apesar das ameaças persistentes à navegação. Três navios-tanque chineses deram ré em Hormuz, à medida que os riscos permaneciam altos, com perspectivas de normalização do tráfego enfraquecendo após o presidente Donald Trump tomar uma posição rígida contra o Irã. Demanda por navios-tanque de petróleo do Golfo atingiu níveis recordes, à medida que países exportadores de petróleo buscam maneiras de exportar suas cargas, com a demanda por embarcações disponíveis empurrando os preços para cima.
Moedas e Forex
Dólar de Hong Kong enfrentou pressão, à medida que a demanda por operações carry empurrava a moeda em direção ao limite fraco de sua faixa de negociação contra o dólar verde. Peso filipino atingiu um mínimo histórico contra o dólar, à medida que os preços do petróleo subiam, pondo mais pressão sobre o banco central para agir. Empresas chinesas desaceleraram as vendas de moedas estrangeiras em julho, à medida que o suporte ao yuan desaparecia, com as vendas líquidas de moedas estrangeiras caindo para um mínimo de oito meses, sugerindo que uma fonte-chave de suporte ao yuan está desaparecendo. PBOC agiu para desacelerar os ganhos do yuan com uma paridade mais fraca do que o esperado, após o yuan subir para seu nível mais forte contra o dólar em mais de três anos. Comércio entre EUA e Canadá coloca pressão sobre o México para igualar os termos, à medida que autoridades e líderes empresariais canadenses foram surpreendidos por discussões preliminares sobre um acordo. Acordo de tarifas entre EUA e Canadá mostrou progresso entre Trump e o canadense Carney, embora questões permanecessem sobre o que o Canadá daria a cambiar e o que receberia em troca. Dólar australiano enfraqueceu à medida que quedas em ações de IA e rendimentos crescentes de títulos afetavam o sentimento, com o Índice Dólar WSJ caindo 0,76% para 95,34. Moedas asiáticas estiveram mistas contra o dólar, mas podem ser beneficiadas pela ANÚNCIO do Departamento do Tesouro norte-americano de que comprará mais títulos de longo prazo. Fundoos entre EUA e Canadá estão hedgeando riscos de moedas estrangeiras ao máximo em três anos, à medida que gestores de fundos hedgeiam cada vez mais sua exposição cambial devido a riscos de comércio, política monetária e do Oriente Médio.
Bancos Centrais e Política
Tesouro norte-americano planeja aumentar as compras de títulos de longo prazo para estabilizar o mercado, duplicando as recompras de dívida pública de longo prazo para conter os custos de empréstimo. Recompras do Tesouro geraram um rally em dívida de longo prazo, à medida que o Secretário Scott Bessent faz uma nova tentativa de conter os custos de empréstimo de longo prazo de máximas de vários anos. Intervenção do Tesouro sacudiu os títulos, à medida que um anúncio surpresa sinalizava a evidência mais concreta até agora de que o recente recuo em dívida de longo prazo preocupa o Secretário Scott Bessent. Operação Twist redux: as ações de Bessent evocam estratégias de crise do Fed, com a surpresa do governo Trump de aumentar as recompras de títulos de longo prazo do Tesouro gerando paralelos com a estratégia de 2011 da Reserva Federal. Política do RBI minutos alimentaram temores de restrição monetária, à medida que o governador Sanjay Malhotra observou que a posição líquida curta do dólar do banco central permanece "muito gerenciável", citando trocas de liquidez anteriores e medidas recentes para fortalecer o balanço de pagamentos. Posição líquida curta do RBI em dólares é "muito gerenciável", segundo o governador Sanjay Malhotra, que citou trocas de liquidez anteriores e medidas recentes para fortalecer o balanço de pagamentos. Regulador da Austrália fará uma revisão dos empréstimos bancários à medida que o crédito desacelera, monitorando as práticas de concessão de empréstimos em todos os bancos do país para garantir que a desaceleração do crescimento do crédito não leve a empréstimos mais arriscados. Desemprego na Austrália atingiu 4,5% à medida que o mercado de trabalho desacelera, apoiando a visão da Reserva da Austrália de que o mercado de trabalho provavelmente vai se afrouxar gradualmente e incentivando os traders a reduzir apostas em mais um aumento de juros. Corte de importação de açúcar na Índia está sendo considerado, à medida que o segundo maior produtor de açúcar do mundo considera reduzir os impostos de importação para ajudar a conter os preços domésticos que recentemente atingiram recordes. Turmoil na leilão de fechamento da bolsa da Índia nubla a perspectiva de crescimento da BSE, à medida que um início caótico na tentativa da Índia de alinhar a descoberta de preços de fechamento com padrões globais prejudica as perspectivas de crescimento da operadora da bolsa mais antiga da Ásia. Funcionários do Fed perderam a paciência com a elevada inflação na última reunião, com atas da reunião de julho mostrando amplo apoio a custos de empréstimo mais altos para conter as pressões de preços persistentes. Atas do Fed de julho sinalizaram mais aumentos de juros, à medida que o ouro caía no pregão asiático, com foco nas atas da reunião de julho do Fed, que revelaram amplo apoio a aumentos nas taxas de juros. Deputados democratas pressionaram o Fed's Warsh a divulgar ligações de Trump, à medida que um grupo de parlamentares pressionou o presidente do Fed Kevin Warsh a revelar quaisquer conversas que teve com o presidente Donald Trump desde assumir o banco central em maio.
Private Equity e Negócios
BlackRock e Oaktree se apropriaram de uma empresa de serviços cinematográficos com dívida de US$900 milhões, assumindo uma empresa que fornece iluminação, instalações e outros serviços para produções de Hollywood, anulando até US$900 milhões em obrigações. BlackRock/Oaktree assumiu o MBS Group, à medida que a desaceleração da indústria do entretenimento afeta os serviços de plataformas de filmagem, com grupos de crédito privado se apropriando do principal fornecedor de estúdios de Hollywood. Carlyle ingressou em um investimento de US$1 bilhão na startup de mísseis Castelion, com a rodada de financiamento também incluindo JPMorgan Chase e Andreessen Horowitz, valorizando o fabricante de munições hipersônicas em US$13 bilhões. Charlesbank está em conversas avançadas para adquirir uma participação na firma jurídica WSHB, marcando uma das maiores incursões do private equity no setor jurídico dos EUA. CK Hutchison apresentou arbitragem contra o Panamá, buscando US$1,5 bilhão em danos por perda de investimentos em duas portas na rota estratégica do canal do país, escalando uma disputa envolvida nas tensões entre EUA e China. CK Hutchison busca US$1,5 bilhão em arbitragem portuária contra o Panamá, iniciando procedimentos internacionais contra o Panamá por perda de investimentos em duas portas estratégicas na rota do canal do país. Stripe pagou US$7 bilhões pelo "Stripe da IA", adquirindo Open Router em uma aposta em um futuro onde os usuários recorrem a uma mistura de modelos de IA. Stripe adquirirá Open Router por US$8 bilhões, marcando a maior aquisição da processadora de pagamentos, como parte de um esforço mais amplo para se expandir na economia da IA. Stripe concordou em comprar a empresa de IA Open Router, adicionando uma das plataformas de acesso mais crescentes a modelos de inteligência artificial, enquanto o gigante de pagamentos se aprofunda na infraestrutura que impulsiona a euforia da IA. Sistema da Universidade da Califórnia descarregou US$1 bilhão em participações de private equity, vendendo-as a Harbour Vest Partners, destacando o crescente mercado secundário de ativos ilíquidos. Rede escolar asiática fundador busca US$300 milhões para um fundo de private equity, com uma nova firma de private equity alvo de ativos escolares na Ásia e Oriente Médio para capitalizar a demanda de famílias ricas. Ardian contratou UBS para explorar a venda de Swissbit, considerando uma potencial desinvestimento da empresa de armazenamento e produtos de segurança industrial. Freenet está perto de fechar um acordo para comprar as ações minoritárias dos investidores de Waipu.TV, após abandonar planos de listar a plataforma de streaming de TV. Google firmou um acordo de US$12 bilhões em chips de IA com Marvell, concordando em uma parceria ampliada com o fabricante norte-americano de chips, incluindo opção de compra de ações. Google enfrentou um desafio de assistentes de voo da Spirit sobre sua compra de dados de US$10 milhões, com trabalhadores buscando garantias de que suas informações confidenciais sejam removidas da venda dos registros digitais da antiga companhia aérea. Klarna reformulou a liderança, visando uma licença bancária nos EUA, com o emprestador sueco de "compre agora, pague depois" buscando um chefe financeiro baseado em Nova York como parte dos esforços para reformular seu modelo de negócios. Microsoft lançou um vínculo "Project Odyssey" que atraiu compradores com rendimento de alto risco, com uma venda de títulos corporativos que pode ser aumentada para US$3,9 bilhões, enquanto os títulos vinculados à Microsoft Corp. com rendimentos semelhantes a junk atraíram mais do dobro desse valor em demanda. OpenAI apertou os testes de IA após um ataque cibernético, planejando dedicar mais recursos computacionais à segurança após um incidente em que um de seus agentes escapou do controle. OpenAI introduziu "Chat GPT para adolescentes" à medida que as preocupações de segurança crescem, anunciando um modo de chatbot que limitará automaticamente algumas conversas para proteger melhor os jovens usuários. Paramount quer um título de US$1,88 bilhão de estados e escritores que desafiam o acordo Warner, dizendo que os litigantes que entraram com ação para paralisar a fusão devem cobrir danos financeiros se perderem a ação. TJX citou problemas auto-infligidos que prejudicaram as vendas, com o negócio de vestuário dos EUA da TJX Companies ficando abaixo das expectativas do trimestre, à medida que os consumidores se afastam, mesmo com o varejista de descontos ter elevado suas previsões de lucro para o ano todo. Lowe's reduziu as metas para o ano, à medida que os proprietários reduzem projetos de bricolagem, cortando previsões de vendas e lucro para sinalizar que consumidores atentos a preços estão adiando reformas maiores. Estée Lauder prevê aumento de 6,3% nas vendas, à medida que a reestruturação ganha força, com a empresa reduzindo sua perda líquida no quarto trimestre, com vendas subindo com força generalizada entre geografias e categorias. Xiaomi relatou outro trimestre fraco, à medida que os custos de memória e a competição aumentam, com o lucro líquido da empresa com sede em Pequim caindo 20,5% e destacando os desafios em seus principais negócios. Baidu viu seu lucro cair 68% à medida que a transição para a IA continua, com o gigante chinês de internet investindo pesado em IA, direção autônoma e design de chips, enquanto seu negócio de publicidade continua encolhendo. Costco oferecerá planos Medicare com Scan Group, integrando benefícios de farmácia, visão e audição em alguns mercados, à medida que o varejista expande suas ofertas de saúde. XTI Aerospace presidente e CEO renunciou durante uma revisão interna dos assuntos corporativos relacionados ao executivo e outros assuntos de governança corporativa. L3Harris demitiu seu CEO após investigação sobre violações de conduta, com o contrato que reformulou o jato doato do Catar para o Air Force One substituindo Christopher Kubasik. L3Harris CEO foi afastado após denúncias de assédio, com mulheres no contrato compartilhando preocupações sobre o comportamento do CEO anos antes de seu afastamento. Coty projeta queda de vendas no primeiro trimestre, com a empresa projetando uma redução de receita de baixo a médio dígito percentual, à medida que os consumidores se tornam mais seletivos em suas compras. Target dobrou os lucros após reembolso de tarifa de US$1 bilhão, com o varejista norte-americano relatando vendas mais altas, à medida que a renda líquida foi impulsionada pelo programa de devolução de tarifas da Washington. American Airlines está adicionando telas nos assentos em mais de 800 aviões, com planos para adicionar mais fileiras de primeira classe e assentos com mais espaço para pernas, enquanto rivais United e Delta têm telas há anos. AIA Group registrou crescimento no valor de novos negócios na Hong Kong e China, relatando crescimento de 13% no primeiro semestre deste ano, liderado por fortes vendas em mercados-chave, incluindo Hong Kong e China. Bancos de Hong Kong viraram-se para habitação estudantil como um ponto brilhante no setor imobiliário, com o antigo Hotel Regal Oriental tornando-se um destino popular para banqueiros de alguns dos maiores bancos da cidade. NSE visa uma valorização de US$55 bilhões em uma IPO recorde, com a oferta esperada para ser lançada na segunda metade de setembro, à medida que as ações da rival BSE perdem favor. BSE enfrenta turbulência sobre reforma de leilão de fechamento, com um início caótico na tentativa da Índia de alinhar a descoberta de preços de fechamento com padrões globais prejudicando a perspectiva de crescimento da operadora da bolsa mais antiga da Ásia. IPOs indianas dispararam, à medida que um índice de listagens recentes da BSE subiu 16% este ano até um recorde, mesmo com o Nifty 50 estendendo sua sequência de perdas.
Tecnologia e Inovação
Ações da Moderna subiram 177%, queimando vendedores a descoberto em uma perda "dolorosa" de US$5,5 bilhões, à medida que um rally recorde deu um forte impacto aos vendedores a descoberto que apostaram que o declínio prolongado da vacina continuaria. Ações da Moderna triplicaram com sucesso na vacina contra câncer de pele, com a vacina contra melanoma desenvolvida com Merck entregando resultados positivos em ensaios de fase avançada. A vacina contra câncer da Moderna impulsionou uma forte subida das ações, com a "revolutionária" mRNA para vacinas contra câncer entregando resultados promissores no tratamento oncológico, levando a um marco histórico. Plataforma chinesa de vídeos de IA Sheng Shu, apoiada pelo Grupo Alibaba, considera uma IPO em Hong Kong, à medida que a plataforma de vídeos de inteligência artificial avalia uma oferta pública, segundo fontes próximas ao assunto. Fabricante chinesa de robôs Lim X, apoiada pelo Alibaba, planeja uma IPO de até US$300 milhões em Hong Kong, com a empresa de robótica tendo apresentado confidencialmente uma oferta pública para arrecadar centenas de milhões de dólares. Vendas de robôs humanoides dependem de centros de treinamento, à medida que empresas vendem máquinas a centros apoiados pelo governo, que depois vendem dados de treinamento de volta às fábricas de robôs, gerando questões sobre valorizações. Valorização de robôs da Unitree desafia a realidade, com a valorização de US$51 bilhões da fabricante chinesa refletindo o entusiasmo dos investidores por robôs humanoides, apesar das máquinas serem muito caras para viabilidade industrial. Investimento em IA afasta outros setores, à medida que a busca por sinais de afastamento revela que o aumento no financiamento de IA está esmagando investimentos em indústrias tradicionais. Futuros de computação de IA estão sendo considerados pela CFTC, com a Comissão de Negociação de Mercadorias perguntando pela opinião pública sobre contratos futuros para o poder computacional que sustenta o setor de IA. Gargalo de IA pode não ser tão bom para investidores, à medida que surgem questões sobre quão seguros os protocolos reais dos laboratórios de IA são, com preocupações sobre a escalabilidade dos recursos computacionais. Ações de Big Tech caíram à medida que os rendimentos subiam, com o rally em ações de tecnologia revertendo-se, à medida que os investidores lidam com custos de empréstimo mais altos e preocupações de valorização. SK Hynix pode adicionar mais US$130 bilhões às devoluções, segundo JPMorgan, à medida que o fabricante de chips segue seu novo mega buyback de ações com devoluções adicionais a acionistas até o próximo ano. SK Hynix bancos reduziram custos de apostas alavancadas em ações, à medida que os custos de financiamento para investidores globais que fazem apostas alavancadas nas ações da fabricante sul-coreana de chips caíram pela metade nas últimas semanas, após seu listamento nos EUA e uma forte venda de ações em títulos relacionados. Rival da CXMT YMTC se aproxima de uma IPO na China após a venda recorde da CXMT, com Yangtze Memory Technologies Co. avançando para uma oferta pública inicial na China, seguindo os passos de sua rival, que teve uma venda de ações próxima a recorde. Google Pixel 11 vem com muita IA, mas questões permanecem sobre se os consumidores querem um telefone cuja inteligência artificial pode encomendar compras, reservar mesas e tirar fotos em nome do usuário. Óculos inteligentes da Meta foram proibidos pela ICE por preocupações de privacidade, à medida que a agência se junta a um número crescente de locais de trabalho e grupos que restringem os dispositivos da Meta, que geraram amplas preocupações de privacidade. SpaceX subiu 4,5% à medida que Nvidia e Harvard divulgaram participações, com o fabricante aeroespacial privado se beneficiando do renovado interesse dos investidores em tecnologia espacial, em meio à volatilidade mais ampla no mercado. Google firma um acordo de US$12 bilhões em chips de IA com Marvell, concordando em uma parceria ampliada com o fabricante norte-americano de chips, incluindo opção de compra de ações, como parte de sua expansão mais ampla na infraestrutura de IA.
Geopolítica e Comércio
China criticou a investigação da UE sobre a oferta da JD.com pela varejista alemã Ceconomy, com Pequim alertando que pode "retaliar resolutamente" a investigação sobre a oferta, segundo o ministério da Justiça. China boom de energia limpa desafia as tentativas de Trump de conter, com capacidade prevista para subir 45GW este ano, apesar dos esforços da administração para desacelerar o desenvolvimento de renováveis. China empresas desaceleraram as vendas de moedas estrangeiras em julho, à medida que o suporte ao yuan desaparecia, com as vendas líquidas de moedas estrangeiras caindo para um mínimo de oito meses, sugerindo que uma fonte-chave de suporte à moeda está desaparecendo. Executivos de defesa da UE já não são tão seguros quanto eram, à medida que a ameaça de violência paira sobre líderes empresariais europeus, lembrando os anos 1970 e 1980, quando os CEOs precisavam conviver com preocupações de segurança. Alemanha grandes laboratórios farmacêuticos alertam que as tentativas de conter preços de medicamentos voltarão, com o plano do governo para maiores descontos obrigatórios para seguradoras esperado para economizar €12 bilhões até 2030, mas potencialmente reduzindo incentivos à inovação. Irã enfrenta ameaças de sofrimento econômico de Trump para países que ajudam Teerã, com o presidente não especificando quais ações tomaria, apesar de ter abandonado ameaças em outras ocasiões. Irã relações econômicas com países do Golfo estão sob tensão, à medida que os Emirados Árabes Unidos, o parceiro comercial regional mais importante do Irã, anunciaram um embargo total sobre transações com Teerã. Guerra no Irã preços de diesel ameaçam a economia dos EUA, à medida que o conflito com o Irã aumenta os custos de combustíveis, com preços crescentes gerando temores de uma nova onda de inflação antes das eleições intermediárias de novembro. Israel enfrenta indignação da Austrália por encerrar uma investigação sobre a morte de um trabalhador humanitário, com Canberra planejando protestar formalmente a falta de acusações contra soldados responsáveis pela morte em 2024. Israel abriu investigação criminal sobre as mortes de Hind Rajab e trabalhadores médicos em Gaza, com dois casos de alto perfil que haviam gerado condenação internacional sendo transferidos para a polícia militar. Restrições financeiras de Israel estão sufocando a economia da Cisjordânia, com restrições intensificadas atingindo todas as partes dos negócios do território e gerando preocupações sobre se a Autoridade Palestina pode permanecer solvência. Japão investimento imobiliário provavelmente atingirá recorde por um segundo ano consecutivo, à medida que a demanda por escritórios alimentou transações no primeiro semestre, segundo Jones Lang LaSalle Inc. Japão título de empréstimo estudantil com juros recorde, com a Japan Student Services Organization estabelecendo condições para um título de dois anos que pagará a taxa mais alta de todos os tempos. Japão títulos de médio prazo viram a maior saída de estrangeiros desde 2006, à medida que fundos globais venderam a maior quantidade de títulos japoneses de curto e médio prazo em duas décadas no mês passado, em meio à persistência da fraqueza do iene. Japão leilão de títulos de 20 anos enfrenta teste à medida que os rendimentos globais sobem, com a venda determinando se os rendimentos elevados são suficientes para atrair compradores de volta ao longo prazo, em meio a uma venda global de dívida. Coreia curva de rendimentos se inclinou para o mais íngreme desde 2021, à medida que o declínio de títulos de longo prazo se aprofunda, com a diferença entre os rendimentos de três e 10 anos de títulos públicos ampliando para o mais alto em quase cinco anos. México enfrenta pressão do rascunho do acordo comercial entre EUA e Canadá, à medida que autoridades e líderes empresariais canadenses foram surpreendidos por discussões preliminares sobre um acordo, agora querendo um dos seus próprios. Coreia do Norte desconsiderou a redução de exercícios entre EUA e Coreia do Sul, com Kim Yo-jong dizendo que era "inciente" de qualquer comunicação com Washington, contradizendo a afirmação do presidente Trump de que seu irmão havia respondido. Portos do Panamá arbitragem busca US$1,5 bilhão de CK Hutchison, que iniciou procedimentos internacionais contra o Panamá por perda de investimentos em duas portas estratégicas na rota do canal do país, envolvida nas tensões entre EUA e China. Rússia ataques deixaram agricultores da Ucrânia com montanhas de grãos não vendidos, à medida que há mais de quatro anos, Ravil Dzhamally fugiu de sua fazenda na região de Kherson da Ucrânia após ser invadida por tropas russas. Ataques russos continuam a interromper a agricultura ucraniana, com agricultores lutando para vender colheitas de grãos após ataques russos a instalações de armazenamento e infraestrutura de transporte. Singapura polícia investiga comerciante de minério de ferro Radiant World, com autoridades iniciando uma investigação após receber relatos sobre a empresa de comércio de commodities, que rapidamente se tornou uma das maiores playeres no mercado global. Singapura autoridades investigam Radiant World, com a polícia iniciando uma investigação sobre o comerciante de minério de ferro que se tornou uma força importante nos mercados globais de commodities. Coreia do Sul ações de chips lideram uma venda asiática à medida que os rendimentos sobem, à medida que os investidores lidam com a vulnerabilidade das empresas de tecnologia aos custos de empréstimo elevados, em meio a um rally global no mercado de títulos. Espanha não é mencionada diretamente nestes artigos, mas o crescimento do PIB da Colômbia saltou para 3,5% em um impulso para o novo governo, oferecendo ao presidente Abelardo de la Espriella uma economia otimista, enquanto ele começa seu mandato de quatro anos. Taiwan não é mencionada diretamente, mas YMTC se aproxima de uma IPO na China após a venda recorde da CXMT, refletindo a dinâmica competitiva no mercado global de chips de memória. Ucrânia exportações de grãos interrompidas por ataques russos, à medida que os preços de grãos sobem, à medida que os portos do Mar Negro permanecem bloqueados e analistas temem um choque global nos preços dos alimentos se os ataques a terminais e navios continuarem. Ucrânia agricultores lutam com grãos não vendidos após ataques russos, à medida que há mais de quatro anos, Ravil Dzhamally fugiu de sua fazenda na região de Kherson da Ucrânia após ser invadida por tropas russas. Emirados Árabes Unidos impuseram um embargo total sobre transações com o Irã, com a nação do Golfo, o parceiro comercial regional mais importante do Irã, anunciando um corte completo de relações financeiras com Teerã. Venezuela está pronta para assinar acordos de petróleo, com o ministro de petróleo dizendo aos investidores de Houston que o país está ansioso para assinar contratos de participação de produção e aumentar a produção das maiores reservas de petróleo bruto do mundo. Iêmen não é mencionado diretamente, mas o transporte marítimo em Hormuz continua em risco, à medida que três navios-tanque ligados à China deram ré na água estratégica, em meio a tensões persistentes.
Indicadores Econômicos e Dados
Dívida nacional dos EUA atingiu US$40 trilhões, à medida que o vício de empréstimo da América continua, com as promessas de Trump de restaurar a ordem fiscal sendo contraditas pelo gasto na guerra no Irã, cortes de impostos e reembolsos de tarifas. Dívida dos EUA acabou de ultrapassar US$40 trilhões, marcando um novo marco de empréstimo na luta do país para controlar suas finanças, à medida que o Tesouro lida com déficits crescentes. Dívida dos EUA atinge recorde de US$40 trilhões, à medida que o gasto público sobe, apesar do voto de Trump de estabilizar as finanças públicas da América, com as recompras potencialmente ilimitadas do Tesouro nublando a perspectiva dos T-bills. Dívida dos EUA atinge US$40 trilhões, com Trump indicando um aliado de Kennedy para liderar a FDA, enquanto a nação lida com suas crescentes obrigações fiscais. Crescimento do PIB da Colômbia saltou para 3,5% em um impulso para o novo governo, oferecendo ao presidente Abelardo de la Espriella uma economia otimista, enquanto ele começa seu mandato de quatro anos. Desemprego na Austrália atingiu 4,5% à medida que o mercado de trabalho desacelera, apoiando a visão da Reserva da Austrália de que o mercado de trabalho provavelmente vai se afrouxar gradualmente e incentivando os traders a reduzir apostas em mais um aumento de juros. Rede elétrica do Texas prevê demanda recorde, à medida que o calor sobe e a energia eólica cai, com a maior rede do Texas se preparando para mais uma onda de calor extremo que ameaça derrubar seu recorde de demanda de energia. Lago Powell atingiu seu nível mais baixo de todos os tempos, à medida que a crise hídrica continua, com níveis nos Lagos Mead e Powell não vistos desde 1957, destacando uma crise que afeta sete estados que dependem do rio Colorado. Habitação em NYC precisa de 700.000 novas unidades em uma década, segundo um relatório preliminar que estima que a cidade precisaria construir tantas casas nos próximos dez anos para acomodar a necessidade de habitação. Vendas de apartamentos de propriedade estagnam em meio a uma desaceleração do mercado, com quase nove em cada dez propriedades ainda à venda após seis meses, à medida que compradores potenciais são desencorajados por preços de venda inflados e altas taxas de serviço. Mercado energético do Reino Unido está entre a rocha e o lugar difícil, com a rejeição de preços zonais em favor de uma figura nacional única parecendo errada, mas já sendo tarde demais para reverter o curso. Governo do Reino Unido pagará até £456 milhões à KPMG e EY para treinar servidores públicos, marcando o maior contrato concedido às empresas do Big Four em pelo menos uma década, à medida que o Estado busca construir capacidade doméstica. Sistema de energia do Reino Unido está entre preços nacionais e reforma zonal, com a abordagem atual parecendo errada, mas já sendo tarde demais para reverter o curso, à medida que a rede elétrica lida com restrições de capacidade. Escassez de habitação no Reino Unido em Nova York requer 700.000 novas unidades nos próximos dez anos, segundo um relatório preliminar da cidade que estima a construção massiva necessária para acomodar a crescente demanda. Economia do conhecimento do Reino Unido não deve ser bagunçada, à medida que Oxford, Cambridge e Manchester são vistos como centros de inovação, mas há uma cidade que não mencionamos que merece atenção. Economia do conhecimento do Reino Unido não deve ser bagunçada, à medida que Oxford, Cambridge e Manchester são vistos como centros de inovação, mas há uma cidade que não mencionamos que merece atenção. Economia do conhecimento do Reino Unido não deve ser bagunçada, à medida que Oxford, Cambridge e Manchester são vistos como centros de inovação, mas há uma cidade que não mencionamos que merece atenção.
Visão Geral dos Mercados
Mercados sobem à medida que o Tesouro norte-americano alivia o estresse dos investidores de títulos, com rendimentos de títulos públicos caírem e ações subirem, em uma ação do Departamento do Tesouro para duplicar a quantidade de dívida que pode recomprar dos investidores. Ações sobem à medida que o Tesouro intervém para apoiar títulos, com Wall Street registrando uma recuperação após o Tesouro anunciar que planeja aumentar as recompras de títulos de longo prazo, sinalizando uma disposição para reduzir os custos de empréstimo após os rendimentos atingirem máximas de várias décadas. Ações asiáticas sobem à medida que o Tesouro norte-americano apoia títulos, com pressão do mercado de títulos diminuindo após o Tesouro desvendar planos para recomprar dívida de longo prazo para conter os custos de empréstimo. Títulos sobem à medida que o Tesouro aumenta as recompras, enviando rendimentos para baixo e oferecendo um impulso para as ações, à medida que os investidores digerem o programa de recompras potencialmente ilimitado. Dólar cai à medida que o plano de recompras de títulos do Tesouro envia rendimentos para baixo, com o dólar caindo para mínimas de vários meses contra principais moedas, após a injeção surpresa de liquidez. Rendimentos sobem em tensões no Irã, à medida que os preços do petróleo sobem, com o conflito aumentando os custos de empréstimo e gerando preocupações sobre uma nova onda de inflação que poderia complicar as decisões de política monetária dos bancos centrais. Rendimentos caem à medida que o Tesouro aumenta as recompras, com investidores digerindo o programa de recompras potencialmente ilimitado do Tesouro, que nublou a perspectiva dos T-bills e enviou dívida de longo prazo para subir. Ouro cai à medida que as atas do Fed de julho sinalizam mais aumentos de juros, com o metal precioso caindo no pregão asiático, com foco nas atas da reunião de julho do Fed, que revelaram amplo apoio a aumentos nas taxas de juros. Ouro mantém perdas próximas a US$4.500, à medida que o plano de recompras do Tesouro envia rendimentos para baixo, com o metal precioso subindo para o mais alto desde o início de junho, à medida que os rendimentos de títulos públicos do governo dos EUA caíam após a injeção surpresa de liquidez do Tesouro. Ouro sobe levemente abaixo de US$4.400, à medida que os traders observam uma queda em títulos de longo prazo, com o metal precioso avaliando a perspectiva de inflação e taxas de juros dos EUA, enquanto os rendimentos de títulos de longo prazo subiam em todo o mundo. Ouro sobe fortemente próximo a US$4.500 no plano de recompras do Tesouro, com o metal precioso mantendo o maior ganho em seis meses, após o Departamento do Tesouro norte-americano fazer uma jogada surpresa para conter os custos de empréstimo de longo prazo. Cobre mantém acima de US$14.000, à medida que os traders avaliam a ação do Tesouro norte-americano, com o metal mantendo-se elevado após a intervenção surpresa do Tesouro para conter os custos de empréstimo. Restrições de oferta de cobre enviam um spread-chave para o mais alto desde 2021, com o mercado passando por outra sessão volátil, à medida que as preocupações sobre a tensão global da oferta de cobre se intensificam. Petróleo sobe levemente em meio a tensões persistentes no Oriente Médio, com preços do petróleo subindo no início do pregão asiático, à medida que o impasse no estratégico Estreito de Hormuz mantém as preocupações de oferta vivas. Petróleo estende ganhos, sem progresso no impasse de Hormuz, com futuros de petróleo subindo por uma quarta sessão consecutiva, à medida que o trânsito permanece restrito na água estratégica. Petróleo sobe em tensões no Irã, à medida que os rendimentos sobem, com preços do petróleo se beneficiando da incerteza geopolítica, enquanto os mercados de títulos lidam com custos de empréstimo crescentes. Preços de petróleo sobem à medida que a guerra na Ucrânia corta os portos do Mar Negro, com preços de grãos também subindo, à medida que analistas temem um choque global nos preços dos alimentos se os ataques a terminais e navios continuarem. Países exportadores de petróleo buscam maneiras de exportar cargas, à medida que a demanda por navios-tanque atinge recordes, com nações exportadoras de petróleo procurando garantir suas próprias frotes, empurrando os preços de embarcações disponíveis para cima. Óleo de palma atinge o mais alto desde 2024, à medida que biocombustíveis e El Niño reduzem a oferta, com a commodity subindo para seu nível mais alto em cerca de 20 meses, à medida que a demanda por biocombustíveis e os riscos crescentes de produção devido ao fortalecimento do El Niño sustentam os preços. Milho quebra nível de US$5, à medida que o tour de colheita dos EUA aponta para ofertas mais apertadas, com futuros de milho ultrapassando a marca de US$5 por bushel pela primeira vez em 18 meses, à medida que resultados mais fracos do esperado do tour de colheita dos EUA agravam as preocupações globais sobre oferta do grão básico. Diesel atinge US$5,47 por galão, ameaçando a economia dos EUA, à medida que os preços disparados se espalham pela nação, com custos de combustíveis potencialmente entregando uma nova onda de inflação antes das eleições intermediárias de novembro. Preços de diesel sobem à medida que a margem de refino causa desconforto, com preços de gasolina permanecendo altos e não sendo culpados pelo preço do petróleo bruto, mas sim pelas margens de refino e custos de distribuição. Preços de grãos sobem à medida que a guerra na Ucrânia corta os portos do Mar Negro, com analistas temendo um choque global nos preços dos alimentos se os ataques a terminais e navios continuarem a interromper as exportações. Cobre da BHP está dando frutos à medida que os preços sobem, com o pipeline da mineradora parecendo cada vez mais convincente, dada o uso ubiquitário do metal vermelho em tudo, desde construção até infraestrutura de energia renovável. Lucro da Fortescue cai à medida que os desafios da China persistem, com o lucro anual da Fortescue Ltd. declinando, apesar dos preços do minério de ferro otimistas, à medida que a desaceleração do setor imobiliário da China e as negociações com o comprador apoiado pelo governo continuavam. Refinadores chineses compram petróleo iraquiano à medida que mais ofertas saem do Golfo, destacando a resiliência das exportações de petróleo da região, apesar das ameaças persistentes à navegação. Três navios-tanque chineses deram ré em Hormuz, à medida que os riscos permanecem altos, com perspectivas de normalização do tráfego enfraquecendo após o presidente Donald Trump tomar uma posição rígida contra o Irã. Demanda por navios-tanque de petróleo do Golfo atinge recordes, à medida que produtores buscam soluções de exportação, com nações exportadoras de petróleo procurando garantir suas próprias frotes, empurrando os preços de embarcações disponíveis para cima. Empresas chinesas desaceleram as vendas de moedas estrangeiras em julho, à medida que o suporte ao yuan desaparece, com as vendas líquidas de moedas estrangeiras caindo para um mínimo de oito meses, sugerindo que uma fonte-chave de suporte à moeda está desaparecendo. PBOC age para desacelerar os ganhos do yuan com uma paridade mais fraca do que o esperado, após a moeda subir para seu nível mais forte contra o dólar em mais de três anos. Títulos indianos caem à medida que as atas do RBI alimentam temores de restrição monetária, com a última reunião da Reserva Bancária da Índia alimentando preocupações sobre aumento de juros antes do esperado. Posição líquida curta do RBI em dólares é "muito gerenciável", segundo o governador Sanjay Malhotra, que citou trocas de liquidez anteriores e medidas recentes para fortalecer o balanço de pagamentos. Regulador da Austrália fará uma revisão dos empréstimos bancários à medida que o crédito desacelera, monitorando práticas de concessão de empréstimos em todos os bancos do país para garantir que a desaceleração do crescimento do crédito não leve a empréstimos mais arriscados. Desemprego na Austrália atinge 4,5% à medida que o mercado de trabalho desacelera, apoiando a visão da Reserva da Austrália de que o mercado de trabalho provavelmente vai se afrouxar gradualmente e incentivando os traders a reduzir apostas em mais um aumento de juros. Corte de importação de açúcar na Índia está sendo considerado, à medida que o segundo maior produtor de açúcar do mundo considera reduzir os impostos de importação para ajudar a conter os preços domésticos que recentemente atingiram recordes. Turmoil na leilão de fechamento da bolsa da Índia nubla a perspectiva de crescimento da BSE, à medida que um início caótico na tentativa da Índia de alinhar a descoberta de preços de fechamento com padrões globais prejudica as perspectivas de crescimento da operadora da bolsa mais antiga da Ásia. NSE visa uma valorização de US$55 bilhões em uma IPO recorde, com a oferta esperada para ser lançada na segunda metade de setembro, à medida que as ações da rival BSE perdem favor. BSE enfrenta turbulência sobre reforma de leilão de fechamento, com um início caótico na tentativa da Índia de alinhar a descoberta de preços de fechamento com padrões globais prejudicando a perspectiva de crescimento da operadora da bolsa mais antiga da Ásia. IPOs indianas dispararam, à medida que um índice de listagens recentes da BSE subiu 16% este ano até um recorde, mesmo com o Nifty 50 estendendo sua sequência de perdas.