Private Equity 3d

最終更新: August 20, 2026, 7:13 PM ET

M&A活動

KKRは、米国のエネルギー流通会社UGIに対して90億ドルの買収提案を行い、エネルギー分野におけるデータセンターを牽引する大きな動きを示した。Francisco Partnersは、ヘルステック会社Weaveを65000万ドルで非公開化する合意を締結し、プライベートエクイティ対象のヘルスケア技術への関心を反映している。Stone PointとGenstarは、フィンテック会社Ascensusに共同支配株を取得し、それぞれ新規資本を投じ、株式比率を均等に保持する。ビスとリア-backed Risepointは、Keypathの北米事業を買収し、ヘルスケア教育技術分野での事業 footprint を拡大した。CVCとStandard Lifeは、最大20億ポンドのコミットメントを対象とするUK年金リスク移転プラットフォームを立ち上げ、国内最大の企業年金計画に対抗する。Charlesbankは、米国法律事務所Wood Smith Henning & Berman (WSHB)の株式取得について高度な交渉に入り、取引額は約70000万ドルで、プライベートエクイティが法律分野に進出する最後の壁を試している。Blackstoneのストラテジックパートナーズは、EQTの新しいAIインフラストラクチャファンドをアンカーし、セカンダリー市場が引き続き新興技術のインフラストラクチャを構築していることを示している。

ヘルスケア & ライフサイエンス

ナルディック・カピタル-backed LEO Pharmaは、Bain所有のTanabeから43500万ドルでダースミラゴンの権利を取得し、年間約1億人の患者を対象とする医療皮膚科分野での地位を強化した。SEVAは、ヘルステック会社Serif Healthに少数投資を行い、売上成長加速と新製品開発に充てる予定である。Stone Pointは、農産物生産者や協同組合向けのソリューションを提供するEver.Agのリスク管理ユニットを購入し、新ブランディングの下で独立した会社として運営する。 backed by Tower Brook and CD&RのR1は、AIを活用した事前承認企業Humataを買収し、ヘルスケア収益管理能力を強化した。CheckedUpは、RockbridgeからProvidence Equityに売却された。Varsity Healthcare Partnersが戦略的少数投資家として参画し、経営陣と共に出資した。

テクノロジー & ソフトウェア

Callosumは、Atomico主導の1億ドルのシード資金を調達し、AIコンピューティングのボトルネックに対処し、機械学習運用における重要なインフラストラクチャのギャップを解消する。Rilletは、10億ドルの評価額で1億ドルのシリーズC資金を調達し、急速なARR成長により2年でユニコーン企業になった。Domynは11億ドル以上の資金を調達し、CEOのUljan Sharkaは「$10億ARRに到達するまで数四半期」であり、ヨーロッパのAIコンソーシアムを率いていると述べた。Velatirは500万ユーロを調達し、ヨーロッパ全体でのAI導入を加速させ、企業クライアント向けのインフラストラクチャ開発に注力する。Graphwiseは、Oakley Capitalから多数の投資を受け、ナレッジグラフ技術を提供する企業向けAIプラットフォームで200社以上のブルーチップ顧客をサービスしている。XBEはPSGから投資を受け、創業者のSean DevaneとBanneker Partnersが重要な所有比率を保持している。

不動産 & インフラストラクチャ

CVCは、880万人の家主と賃貸人を対象とするUK賃貸プラットフォームOpen Rentの多数投資に合意した。OpenRentはCVCの取引によりプラットフォームの評価額を大幅に引き上げた後、直接家主向けモデルの拡大を続けている。Silicon2は、CVCが韓国の美容流通会社に約9%の株式を取得し、Kビューティの西欧進出を背景に約21億ドルの評価額を付けた。EQTは、ベトナムの英語教育事業の売却を検討中で、潜在的なエグジットにより資産の評価額は約50億ドルになる可能性がある。Brookfieldは、4回目の入札で取締役会を通過した後、ASX上場のオーストラリア製薬品メーカーReliance Worldwideを29億ドルの取引で獲得した。

エネルギー & 産業

Continental Resourcesは、テキサス州のMidland Basinに焦点を当てたアップストリーム石油・ガス会社であるQuantum-backed Fire Birdを買収した。Turnspire Capital Partnersは、28のサービスセンターで6つの北米のClass I鉄道会社を対象とする3000台以上の専門ユニットを運営する鉄道サービス会社Hulcherを買収した。Exponentは、40カ国以上で事業を展開するIrelandのガスタービンサービス専門会社OFSに投資することで合意した。Salt Creek Capitalは、ジョージア州のカクラ・ワイヤー・プロダクツを買収し、工業用途向けのカスタム形状の磁気線の製造業者である。NVIは、Gen Nx360のサポートを受け、Barracuda Specialty Servicesの追加買収を完了し、技術サービスポートフォリオを拡大した。

プラットフォーム投資 & アドオン

ProHomeは、Greybull Stewardshipのサポートを受け、メトロDCのフランチャイズを買収し、ホームビルダー保証管理サービスでMid-Atlantic地域の事業 footprint を拡大した。Valor Exterior Partnersは、1957年に設立されたWisconsinのルーフィング業者Dick’s Roof Repairをプラットフォームに追加し、南部Wisconsinと北部Illinoisを対象とするサービスを提供している。WSBは、GHK Capitalのサポートを受け、Tennesseeのエンジニアリング会社CIAを買収し、水と下水道インフラストラクチャの専門知識を持つ。Bluejackは、Agellusのサポートを受け、Phillips Fire & Life Safetyを買収し、国家的な消防安全サービスプラットフォームを拡大した。Crestは、Stellexのサポートを受け、Dukaneを買収し、産業技術ポートフォリオを強化した。

ファンドレイジング & 資本市場

Jefferies Credit Partnersは、プライベートクレジットのセカンダリーファンドに116億ドルを目標にし、セカンダリー市場でプライベートクレジットローンを取引する。University of Californiaは、Harbour Vest Partnersに10億ドルのプライベートエクイティ株式を割引で売却し、ポートフォリオのリバランシング戦略を継続している。ChurchillとTemasekのSevioraは、PE資産にスパンを広げる40億ドルのCFOベーンを立ち上げ、別の大きなセカンダリートランザクションを示している。KKRは、インドの主要なチケットプラットフォームBook MyShowに少数株を取得し、同国のライブエンターテイメントブームに賭けた。Reach Capitalは、AIの創業者を支援する「人間の可能性を拡大する」ことを目的とする26500万ドルのFund Vを閉じ、AI-focusedベーンに対するLPの強い需要を反映している。

エグジット活動

Warburg Pincusは、食品安全専門会社Mérieux Nutri Sciencesに対する診断分野の戦略的エグジットを完了した。BGFは、Dissに拠点を置くNorfolkのモータースポーツ技術会社bf1systemsをLagercrantzに売却し、1780万ポンドの収益を持つ会社への投資に利益を得た。Baird Capitalは、Cleanwater1をVeraltoに売却し、水質管理プラットフォームの投資をエグジットした。Columna Capitalは、歯科ケアプロバイダーArdentisをMedbaseに売却し、戦略的取引を完了した。Lone Starは、Vigor Marine GroupをAntin Infrastructure Partnersに売却し、海事サービスの投資をエグジットした。

特別状況 & リストラクチャリング

HPSとOaktree Capitalは、NetflixやWarner Bros Discoveryを含む映画スタジオ向けの照明装置や制作装備のサプライヤーであるMBS Groupの支配権をデフォルト後に取得した。Thoma Bravoは、サイバーセキュリティ会社Sophosの所有権を維持しながら、20億ドル以上のローンの再融資のために既存の債横に注目している。TJCは、8つの州で事業を展開する歯科サービス会社Dental365の売却プロセスを開始する準備をしており、ApaxはOnCourseをGenstarに売却する。Genstarは、ApaxからOnCourse Home Solutionsを買収し、住宅サービス会社のポートフォリオに追加した。

国際展開

Mayfieldは、早期のCerebras投資家であるAdit Singhをインフラストラクチャパートナーとして雇用し、半導体、サイバーセキュリティ、物理的AIへの投資に注目する。Novo Holdingsは、アジアでホームグローンGPの名簿を構築中であり、370億ドルの投資アームが国際的に成長するにつれて地域の人員を増やしている。SEMAは、2026年の国内ブラインドプールPE/VCファンドに4600億韓ウォンをコミットし、地域のLP活動を強めている。Korean LPsは、広範なクレジット市場の問題を背景に、PEセカンダリーとミッドマーケット戦略への割り当てを増やしている。

ベンチャーキャピタル & 成長

a16zは、Borderless Founderネットワークを通じて国際的なAI創業者に賭けており、自国とサンフランシスコの足を両方持つことが競争上の優位性をもたらすと信じている。Travis Kalanickは、ロボティクス会社Atomsが17億ドルを調達した後、VCが1%しか役に立たないと批判した。VCsは、物理的AIブームに数十億ドルを投入し、2026年上半期の521件の取引で総額474億ドルのグローバルベンチャー資金を調達し、ほぼ4倍の成長を記録した。Tabsの創業者Ali Hussainは、人文学の背景からAIフィンテックを4億ドルのスタートアップに成長させ、非伝統的な創業者の道を強調している。Revolutは、株式に対するCEOの借入枠を25億ドルに引き上げ、ニューバンクの評価額の軌跡に対する信頼を反映している。

セカンダリー市場 & ポートフォリオ活動

ICGは、OnexのRyanを再度CV-on-CVプロセスでサポートし、Onexが税務サービスプロバイダーを単一資産の継続ファンドに移した3年前を記念している。Ardianは、インフラストラクチャセカンダリーが誤価 bright spotであると見ており、共同CEOのMark Benedettiは、新しい市場参入者による資本投資の増加に注目している。UBSは、DC Advisoryの採用によりEMEAセカンダリーズのアドバイザリーを強化し、このユニットを率いるMichael Wieczorekと共にディレクターを再会させた。Hollyportは、以前に継続ベーンプロセスを経験した採用ソフトウェアプラットフォームTalentechに対して16億ユーロのCVをリードした。MassPRIMは、PEの不振を背景に、AI関連セクターへの露出が限られていることを理由に、小規模なバイアウトへのシフトを進めている。

規制 & ポリシー監視

PE Internationalは、市場がより大きなリスクと規制上の scrutiny を受ける中で、透明性がPE投資家にとって「テーブルスタンズ」になりつつあると報告している。UK governmentは、関係者が人材の流動性をサポートするための改革を呼びかける中で、ノンコンペティション規則の緩和に圧力を受けている。FCA Scaleup Unitは、企業に「regulatorを怖がらないで」と励起し、fintechがコンプライアンス要件をナビゲートするのに役立っている。DOJのAndreessen Horowitzに対する取調べは、VCを混乱させ、投資家は大企業にとって避けることのできない利害の衝突として見なしている。

セクタースポットライト: AIインフラストラクチャ

Fractile、UKのチップスタートアップは、65億ドルの評価額で資金調達を検討中であり、投資家のAIハードウェアへの appetite を反映している。DomynのCEO Uljan Sharkaは、数四半期の中に10億ドルのARRを達成する見込みであり、ヨーロッパのAIコンソーシアムを率いている。Velatirは500万ユーロを調達し、ヨーロッパ全体でAIインフラストラクチャの拡張を目指し、企業の採用を目標にしている。Graphwiseは、Oakley Capitalから多数の投資を受け、企業向けAIニーズに対応するナレッジグラフプラットフォームを提供している。Callosumは、1億ドルのシード資金でAIコンピューティングのボトルネックに対処し、インフラストラクチャのギャップを解消する。Rilletは3ヶ月でARRを2倍にしながら、10億ドルの評価額で1億ドルのシリーズCを調達した。HumataはR1のポートフォリオに参加し、ヘルスケアにおけるAIを活用した事前承認を進展させた。Queue-Itは、「agentic commerce」が注目を集める中で、GRO CapitalからTHLに買収された。Nourish Careは、Hgからの成長投資を受け、Livingbridgeが少数株を保持しながら、ケアソフトウェアの拡張をサポートした。