Private Equity 3d

Последнее обновление: August 20, 2026, 7:13 PM ET

M&A Activity

KKR подал предложение о покупке американского энергетического дистрибьютора UGI за $9 млрд, что стало значительным игровым ходом, обусловленным спросом на данные центры в энергетическом секторе. Francisco Partners согласился вывести медицинскую технологическую компанию Weave из публичного обращения в частную собственность в рамках сделки на сумму $650 млн, что отражает продолжающийся интерес частного капитала к технологиям в сфере здравоохранения. Stone Point и Genstar возьмутся за совместно контролирующие доли в финтех-компании Ascensus, каждая вложив новые капиталы и имея равные доли. Поддерживаемая Vistria Risepoint приобрела североамериканские операции Keypath, расширяя свое присутствие в сфере образовательных технологий для здравоохранения. CVC и Standard Life запустили платформу по передаче рисков пенсионным фондам в Великобритании с обязательствами до £2 млрд, нацеленные на крупнейшие корпоративные пенсионные фонды страны. Charlesbank сейчас на передовой стадии переговоров о покупке доли в юридической фирме Wood Smith Henning & Berman (WSHB) в США в сделке стоимостью около $700 млн, что ставит под сомнение последний барьер, препятствующий проникновению частного капитала в юридическую сферу. Blackstone Strategic Partners стал анкерным инвестором в новом ИИ-инфраструктурном фонде EQT, демонстрируя, как вторичные рынки продолжают создавать инфраструктуру для новых технологий.

Healthcare & Life Sciences

Поддерживаемая Nordic Capital LEO Pharma приобретет права на дерсимелагон у компании Tanabe, принадлежащей Bain, за $435 млн, укрепляя свою позицию в медицинской дерматологии, обслуживающей около 100 миллионов пациентов ежегодно. SEVA внесла долевое инвестицию в медицинскую технологическую компанию Serif Health, средства от которой направлены на ускорение роста продаж и разработки новых продуктов. Stone Point завершила покупку подразделения управления рисками Ever.Ag, которое предоставляет решения сельскохозяйственным производителям и кооперативам, работая как независимая компания под новой брендинговой стратегией. R1, поддерживаемая Tower Brook и CD&R, приобрела ИИ-компанию по предварительному разрешению Humata, улучшая свои возможности управления доходами в сфере здравоохранения. CheckedUp была продана Rockbridge компанией Providence Equity, с присоединением Varsity Healthcare Partners как стратегического долевого инвестора наряду с управлением.

Technology & Software

Callosum привлекла $100 млн на стартовом этапе финансирования под руководством Atomico для решения узких мест в вычислительной мощности ИИ, устраняя критические пробелы в инфраструктуре машинного обучения. Rillet обеспечила себя $100M на раунде Series C при оценке $1B, став Unicorn всего через два года после выхода из скрытого режима, благодаря быстрому росту ARR. Domyn привлекла более $1.1 млрд на финансирование, с заявлением CEO Uljan Sharka о том, что компания находится «на несколько кварталов от $1 млрд ARR» и возглавляет европейский ИИ-консорциум. Velatir привлекла €5 млн для ускорения принятия ИИ в Европе, сосредоточившись на разработке инфраструктуры для корпоративных клиентов. Graphwise привлекла большинство инвестиций от Oakley Capital, обслуживая более 200 корпоративных клиентов с помощью технологий знаний для корпоративного ИИ. XBE получила инвестиции от PSG, при этом основатель Sean Devine и Banneker Partners сохранили значительные доли собственности.

Real Estate & Infrastructure

CVC согласился на большинство инвестиций в арендную платформу UK Open Rent, которая обслуживает более 8.8 миллионов арендодателей и арендаторов, при этом более одной пятой всех арендных сделок в Великобритании теперь проходит через нее. OpenRent продолжает расширение своей модели прямой аренды после сделки с CVC, которая значительно оценила платформу. Silicon2 увидела CVC, взявшую около 9% доли в южнокорейском дистрибьюторе косметики, оценив компанию примерно в $2.1 млрд на фоне западного расширения K-beauty. EQT рассматривает возможность продажи своих англоязычных образовательных бизнесов во Вьетнаме в рамках потенциального выхода, оценивающего активы примерно в $500 млн. Brookfield одержала победу в сделке на сумму $2.9 млрд с Reliance Worldwide после четвертого предложения, которое получило одобрение совета директоров, приобретя ASX-листингованного австралийского производителя сантехнических изделий в рамках полностью наличной сделки.

Energy & Industrials

Continental Resources приобрела Fire Bird, поддерживаемую Quantum, техасскую компанию в сфере добычи нефти и газа, сосредоточенную на бассейне Мидленда. Turnspire Capital Partners приобрела железнодорожную сервисную компанию Hulcher, которая управляет более 3,000 специализированных единиц через 28 сервисных центров, обслуживая все шесть североамериканских железных дорог класса I. Exponent согласился инвестировать в OFS, ирландскую компанию по обслуживанию газовых турбин, работающую в более чем 40 странах. Salt Creek Capital завершила покупку штатного производителя Craig Wire Products, специализирующегося на изготовлении магнитных проводов специальной формы для промышленных приложений. NVI, поддерживаемая Gen Nx360, завершила дополнительную покупку Barracuda Specialty Services, расширяя свой портфель технических услуг.

Platform Investments & Add-Ons

ProHome, поддерживаемая Greybull Stewardship, приобрела франшизу Metro DC, расширяя свое присутствие в регионе Мид-Атлантик в сфере управления гарантиями для строителей. Valor Exterior Partners добавила в свой портфель штатного кровельщика Dick’s Roof Repair, основанного в 1957 году, обслуживающего южную Висконсин и северную Иллинойс. WSB, поддерживаемая GHK Capital, приобрела теннессийскую инженерную компанию CIA, специализирующуюся на водных и сточных водах инфраструктуре. Bluejack, поддерживаемая Agellus, приобрела Phillips Fire & Life Safety, расширяя свой национальный портфель услуг по пожарной безопасности. Crest, поддерживаемая Stellex, приобрела производителя Dukane, укрепляя свой портфель промышленных технологий.

Fundraising & Capital Markets

Jefferies Credit Partners ставит цель привлечь $1.16 млрд для фонда по вторичным сделкам с частным кредитом, стремясь к торговле частными кредитными займами на вторичном рынке. Университет Калифорнии продал $1 млрд долей частного капитала компании Harbour Vest Partners по скидке, продолжая стратегию перераспределения портфеля. Churchill и Seviora, принадлежащая Temasek, запустили CFO-фонд на сумму $400 млрд с залогом, охватывающим активы PE, что стало еще одной крупной сделкой на вторичном рынке. KKR приобрела долевое участие в Book MyShow, одной из ведущих платформ продажи билетов в Индии, делая ставку на бумажный развлекательный сектор страны. Reach Capital закрыла Fund V на сумму $265M для поддержки основателей ИИ, стремящихся «расширить человеческий потенциал», что отражает сильный спрос со стороны LP на ИИ-ориентированные фонды.

Exit Activity

Warburg Pincus вышла из лабораторной тестирующей платформы Certified Group посредством продажи специалисту по пищевой безопасности Mérieux Nutri Sciences, завершив стратегический выход из диагностического сектора. BGF вышла из норфолкской компании в мотореспорте bf1systems, продав ее Lagercrantz, реализовав прибыль от инвестиций в компанию с ежегодной выручкой £17.8 млн. Baird Capital продала Cleanwater1 компании Veralto, выйдя из инвестиций в платформу управления качеством воды. Columna Capital вышла из стоматологической клиники Ardentis, продав ее Medbase в стратегической сделке. Lone Star завершила продажу Vigor Marine Group компании Antin Infrastructure Partners, выйдя из инвестиций в морские сервисы.

Special Situations & Restructuring

HPS и Oaktree Capital получили контроль над MBS Group, поставщиком оборудования для съемок и производства для киностудий, включая Netflix и Warner Bros Discovery, после дефолта. Thoma Bravo рассматривает возможность уступок, поскольку кибербезопасная компания Sophos, принадлежащая ей, сосредотачивается на существующих кредиторах для рефинансирования более $2 млрд займов после неудачных попыток привлечь частный кредит. TJC готовит запуск процесса продажи Dental365, стоматологической сервисной компании, действующей в восьми штатах, тогда как Apax выходит из OnCourse в пользу Genstar. Genstar приобрела OnCourse Home Solutions от Apax, добавив к своему портфелю компаний, работающих в сфере жилищных услуг.

International Expansion

Mayfield наняла раннего инвестора Cerebras Adit Singh на должность партнера по инфраструктуре, сосредоточившись на инвестициях в полупроводники, кибербезопасность и физический ИИ. Novo Holdings формирует список внутренних GP в Азии, расширяя региональный персонал по мере международного расширения $37-млрд инвестиционного подразделения. SEMA внесла 460 млрд корейских вон в внутренние бесслепые пулы PE/VC-фондов на 2026 год, что свидетельствует о сильной активности со стороны LP в регионе. Корейские LP увеличивают выделения на вторичные сделки и стратегии среднего рынка на фоне более широких кредитных рыночных споров.

Venture Capital & Growth

a16z делает ставку на международных основателей ИИ через свою сеть Borderless Founder, убежденных, что наличие одной ноги в родной странне и другой в Силиконовой долине предоставляет конкурентное преимущество. Трэвис Каланик критиковал VC, заявляя, что только 1% из них полезны, после того как его роботизированная компания Atoms привлекла $1.7 млрд. VC вкладывают миллиарды долларов в физический ИИ, при этом глобальное финансирование стартапов достигло $47.4 млрд по 521 сделкам в первой половине 2026 года, что составляет почти 4x рост. Tabs основатель Ali Hussain построил свою ИИ-финтех компанию из гуманитарного фона в стартап стоимостью $400M, подчеркивая нестандартные пути основателей. Revolut увеличила лимит займа основателя компании под залог акций до $250M, что отражает уверенность в динамике оценки необанка.

Secondary Markets & Portfolio Activity

ICG снова поддержал Райана Onex в процессе CV-on-CV, что стало три года спустя после первого перехода Onex налоговой сервисной компании в фонд с одной активом. Ardian видит вторичные сделки с инфраструктурой как яркое пятно недооценки, с заявлением сооснователя Mark Benedetti о увеличении капитальных вложений новыми участниками рынка. UBS усилила свою вторичную консультацию в EMEA с помощью найма DC Advisory, соединив директора с Michael Wieczorek, возглавляющим подразделение. Hollyport возглавила CV на сумму €160M для Talentech, платформы программного обеспечения для подбора персонала, которая ранее прошла процесс с вехой. MassPRIM перешла на меньшие покупки на фоне недостижения целей PE, ссылаясь на ограниченную экспозицию к ИИ-связанным секторам как фактор, замедляющий доходность.

Regulatory & Policy Watch

PE International сообщает, что прозрачность становится обязательной для инвесторов PE, поскольку рынки сталкиваются с большей опасностью и регуляторным надзором. Правительство Великобритании сталкивается с давлением, чтобы изменить правила несоревнования, при этом заинтересованные стороны требуют реформ для поддержки подвижности талантов. FCA Scaleup Unit поощряет компании «не бояться регулятора», помогая финтех-компаниям справляться с требованиями соответствия. DOJ расследование в отношении Andreessen Horowitz из-за мест на совете директоров озадачило VC, при этом инвесторы считают случайные конфликты интересов неизбежными для крупных компаний.

Sector Spotlight: AI Infrastructure

Fractile, стартап чипов в Великобритании, сейчас ведет переговоры о привлечении средств при оценке $6.5 млрд, что отражает интерес инвесторов к аппаратным играм ИИ. Domyn CEO Uljan Sharka возглавляет европейский ИИ-консорциум, одновременно проецируя $1 млрд ARR в ближайшие кварталы. Velatir привлекла €5 млн для расширения ИИ-инфраструктуры в Европе, нацеленная на корпоративное принятие. Graphwise обеспечила себя большинством инвестиций от Oakley Capital для своей платформы знаний, обслуживающей потребности корпоративного ИИ. Callosum решает узкие места вычислительной мощности ИИ с помощью стартового финансирования $100M для устранения пробелов в инфраструктуре. Rillet удвоила ARR за три месяца, одновременно обеспечив себя $100M на раунде Series C при оценке $1B. Humata присоединилась к портфелю R1 посредством приобретения, усовершенствуя ИИ-поддерживаемое предварительное разрешение в сфере здравоохранения. Queue-It была приобретена THL из GRO Capital по мере роста «агентного коммерческого оборота». Nourish Care получила ростовое инвестицию от Hg, при этом Livingbridge сохранила долевое участие, поддерживая расширение программного обеспечения для ухода.