Dernière mise à jour: September 30, 2026, 2:02 PM ET
Actions mondiales
Les actions mondiales se sont stabilisées mercredi, les données d'inflation américaines plus faibles que prévu incitant les traders à réduire leurs paris sur une hausse des taux de la Fed en octobre, les futurs pointant vers le haut en début de séance européenne. Les marchés asiatiques ont majoritairement progressé grâce à la réduction des perspectives de hausse des taux, bien que les gains aient été limités par des préoccupations persistantes sur les prix du pétrole. Les actions américaines ont clôturé en légère baisse après une enquête mensuelle inquiétante sur la confiance des consommateurs, même si une lecture du PIB plus forte que prévu a aidé le Dow à ouvrir en hausse. Les traders ont réduit leurs paris sur une hausse des taux en octobre après les données PCE, qui ont montré que l'indicateur d'inflation préféré de la Fed restait ferme.
Devises
Le dollar boucle son meilleur mois depuis juin, la flambée des rendements obligataires profitant au billet vert, l'indice WSJ Dollar Index progressant de 0,11% à 96,96. Le yen s'est renforcé au-delà de 157 pour un dollar, surperformant l'ensemble de ses pairs du G-10, tandis que l'euro a progressé face au dollar après avoir atteint un récent plus bas. Le peso mexicain est devenu la devise la plus faible au monde ce mois-ci, chutant de 6% alors que les traders de portage fuient, tandis que la position courte nette en dollars de la RBI a dépassé les 200 milliards de dollars en raison de projets d'intervention sur le marché des changes.
Revenu fixe et taux
Les rendements des Treasuries à long terme ont poussé à la hausse malgré un déclin des prix du pétrole, tandis que le rendement à deux ans a baissé, les investisseurs trouvant un certain répit. Le rythme de la vente massive d'obligations est désormais critique pour les actions, selon Goldman's Oppenheimer, alors que des bénéfices solides maintiennent les actions sur une base solide. Les investisseurs achètent massivement des obligations australiennes sur des signaux indiquant que les hausses de taux touchent à leur fin, tandis que les rendements des Treasuries à long terme ont glissé, les investisseurs trouvant un répit. Une flambée des rendements obligataires se répercute sur le dollar, l'indice du billet vert enregistrant sa plus forte hausse mensuelle depuis juin.
Matières premières
Les contrats à terme sur le gaz naturel sont tombés sous le seuil de 3 dollars par million de BTU, bien que les prix s'approchent à nouveau de ce niveau en raison de prévisions météorologiques douces aux États-Unis. L'or est resté stable alors que les traders attendaient les données clés sur l'inflation américaine, le nouveau contrat du mois de référence clôturant en hausse de 0,27% à 4 147,70 dollars, bien que les prix restent en passe de connaître une baisse mensuelle. Le pétrole a maintenu ses pertes alors que les exportations du Moyen-Orient approchent des niveaux d'avant-guerre, les analystes affirmant que les flux via le détroit d'Ormuz restent stables. L'OPEP+ est susceptible de maintenir son plan de quotas stables, selon des délégués.
Énergie et industries
L'industrie pétrolière américaine avertit que les prix du diesel ne reviendront pas à la normale avant un an, selon une enquête de la Fed de Dallas auprès de dirigeants du secteur de l'énergie. Les raffineries de pétrole chinoises n'utilisent que 75% de leur capacité, soulevant des questions sur une éventuelle intervention gouvernementale sur le marché du diesel.
Actions et entreprises
Les actions turques sont en passe d'entrer dans un marché baissier au milieu de la tourmente des fonds, tandis que les actions sud-coréennes sont sur le point de perdre une source clé de soutien alors que Samsung et SK Hynix approchent de la fin de leurs programmes de rachat. Les actions immobilières représentent un pari audacieux sur un renversement de la politique monétaire, le pessimisme étant sévère alors que les taux d'intérêt restent élevés. La start-up d'IA vocale Eleven Labs a doublé sa valorisation à 22 milliards de dollars lors d'une vente d'actions, tandis que Robinhood parie sur des robots de trading IA qui négocient pendant que les utilisateurs dorment.
Réglementation et politique
L'UE a soutenu des règles visant à interdire les pesticides dans les importations, tandis qu'un géant chimique américain a critiqué les incitations à la décarbonation de l'UE comme n'étant pas convaincantes. Trump est poursuivi en justice concernant une décision de récupérer 810 millions de dollars de fonds fédéraux devant expirer. Le Royaume-Uni doit faire davantage pour soutenir ses propres entreprises d'IA, le Premier ministre ayant besoin d'un plan pour éviter une interdiction américaine de la technologie chinoise.
Sports et consommation
Manchester City a été reconnu coupable d'avoir artificiellement gonflé ses finances de plus de 900 millions de livres sterling, selon une commission indépendante. Chanel a conçu ses premiers trophées de course d'aviron, tandis que les montres de luxe doivent reconquérir l'espace du poignet face aux montres connectées et aux bagues de suivi de santé.
Marchés émergents
Les capitaux étrangers fuient à nouveau l'Inde alors que la flambée du pétrole annule les gains politiques, tandis que Capitec a augmenté ses provisions dans un contexte de pressions inflationnistes et de taux en Afrique du Sud. La fintech Zilch a mandaté des banques pour une introduction en bourse l'année prochaine, tandis que Hartford Insurance a nommé A. Morris Tooker comme prochain PDG.
Stratégie de marché
Les investisseurs ne devraient pas détenir d'obligations et être prudents avec les actions, alors que les bilans deviennent déséquilibrés et que la croissance pourrait en souffrir. DeepSeek et Huawei ciblent une source clé du monopole logiciel d'IA de Nvidia, ce qui pourrait remodeler le paysage concurrentiel.