Les actions turques sont sur le point d'entrer dans un marché baissier après qu'une crise de fonds ait effacé des milliards des entreprises cotées à Istanbul. L'indice Borsa Istanbul 100 a chuté jusqu'à 1,7% jusqu'à 12,084 points tôt mercredi matin, en baisse de 20% par rapport aux sommets de début mai, le plaçant en territoire baissier si les marchés clôturent à ces niveaux. En termes de dollars, le BIST 100 a déjà baissé d'environ 25%.

Les marchés turcs sont en turmoil depuis le début d'une crise liée à des problèmes de liquidité dans des fonds d'investissement détenant des positions importantes dans des actions relativement illiquides. À mesure que les fonds gérés par Tera Portfoy Yonetimi AS et Pusula Portfoy Yonetimi AS n'ont pas pu répondre aux demandes de rachat, la vente s'est propagée à la Borsa Istanbul malgré les mesures prises par les régulateurs et la banque centrale. Depuis lors, 131 fonds ont été liquidés, tandis que plusieurs dirigeants de l'industrie financière ont été détenus ou arrêtés.

La Turquie a créé un conseil pour superviser la liquidation des fonds d'investissement pris dans la crise. Ce conseil sera placé sous la responsabilité du vice-président turc Cevdet Yilmaz. Le président Recep Tayyip Erdogan a déclaré que le gouvernement introduirait rapidement des changements administratifs et juridiques visant à faire fonctionner les marchés de capitaux sur une base plus solide. La débâcle, qui a effacé 100 milliards de dollars de la valeur du marché turc en septembre, a mis en lumière la prise de risques dans certains secteurs de l'industrie des fonds à croissance rapide du pays. L'indice a perdu plus de 15% en septembre, ce qui en fait le pire mois depuis 2020.

À la fin août, les régulateurs avaient déjà resserré les règles concernant les fonds détenant des paris concentrés sur des entreprises qui ne possèdent qu'une petite proportion d'actions négociées publiquement. Cependant, de nombreux investisseurs affirment que ces mesures sont arrivées trop tard, compte tenu des avertissements abondants concernant des gains anormaux dans certaines sociétés de gestion d'actifs.

Entités clés : Entreprises : Tera Portfoy Yonetimi AS, Pusula Portfoy Yonetimi AS, Borsa Istanbul | Personnes : Cevdet Yilmaz, Recep Tayyip Erdogan, Tugce Ozsoy | Lieux : Istanbul, Turquie

FAQ : Qu'est-ce qui a déclenché la crise des fonds en Turquie ?

La crise a commencé avec des problèmes de liquidité dans des fonds d'investissement détenant des positions importantes dans des actions relativement illiquides, entraînant des échecs de rachat dans des entreprises telles que Tera Portfoy Yonetimi AS et Pusula Portfoy Yonetimi AS.