Las acciones turcas están encaminadas hacia un mercado bajista después de que una crisis de fondos eliminara miles de millones de las empresas listadas en Estambul. El índice Borsa Istanbul 100 cayó hasta un 1,7% hasta 12,084 puntos temprano el miércoles, un 20% por debajo de los máximos de principios de mayo, lo que lo colocaría en territorio bajista si los mercados cierran en esos niveles. En términos de dólares, el BIST 100 ya ha bajado aproximadamente un 25%.

Los mercados turcos han estado en turmoil desde que comenzó una crisis con problemas de liquidez en fondos de inversión que mantenían grandes posiciones en acciones relativamente ilíquidas. A medida que los fondos administrados por Tera Portfoy Yonetimi AS y Pusula Portfoy Yonetimi AS no pudieron cumplir con las solicitudes de reembolso, la venta en cadena se extendió por la Borsa Istanbul pese a las medidas de los reguladores y el banco central. Desde entonces, 131 fondos han sido liquidados, mientras que varios ejecutivos de la industria financiera han sido detenidos o arrestados.

Turquía ha creado una junta para supervisar la liquidación de los fondos de inversión atrapados en la crisis. La junta estará bajo el vicepresidente turco Cevdet Yilmaz. El presidente Recep Tayyip Erdogan dijo que el gobierno introducirá rápidamente cambios administrativos y legales destinados a hacer que los mercados de capitales operen sobre una base más sólida. La caída, que ha borrado $100 mil millones del valor del mercado turco en septiembre, ha puesto de relieve la toma de riesgos en algunos rincones de la industria de fondos de rápido crecimiento del país. El índice ha perdido más del 15% en septiembre, convirtiéndolo en el peor mes desde 2020.

A finales de agosto, los reguladores ya habían endurecido las reglas para los fondos que mantienen apuestas concentradas en empresas que solo tienen una pequeña proporción de acciones negociadas públicamente. Sin embargo, muchos inversores dicen que estas medidas llegaron demasiado tarde, dada la amplia advertencia de ganancias anormales en algunas empresas de gestión de activos.

Entidades clave: Empresas: Tera Portfoy Yonetimi AS, Pusula Portfoy Yonetimi AS, Borsa Istanbul | Personas: Cevdet Yilmaz, Recep Tayyip Erdogan, Tugce Ozsoy | Ubicaciones: Estambul, Turquía

Preguntas frecuentes: ¿Qué desencadenó la crisis de fondos en Turquía?

La crisis comenzó con problemas de liquidez en fondos de inversión que mantenían grandes posiciones en acciones relativamente ilíquidas, lo que llevó a fallos en los reembolsos en empresas como Tera Portfoy Yonetimi AS y Pusula Portfoy Yonetimi AS.