Letzte Aktualisierung: September 30, 2026, 2:02 PM ET
Globale Aktienmärkte
Die globalen Aktienmärkte beruhigten sich am Mittwoch, da schwächer als erwartet ausgefallene US-Inflationsdaten Händler dazu veranlassten, ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve im Oktober zu reduzieren. Die Futures deuteten im frühen europäischen Handel auf einen Anstieg hin. Die asiatischen Märkte legten größtenteils zu angesichts der reduzierten Aussichten auf Zinserhöhungen, wenngleich die Gewinne durch anhaltende Sorgen um die Ölpreise begrenzt wurden. Die US-Aktien schlossen moderat schwächer nach einer besorgniserregenden monatlichen Umfrage zum Verbrauchervertrauen, selbst nachdem ein stärker als erwartet ausgefallenes BIP den Dow zu einem höheren Start verholfen hatte. Händler reduzierten ihre Erwartungen an eine Oktober-Zinserhöhung nach den PCE-Daten, die zeigten, dass das bevorzugte Inflationsmaß der Fed stabil bleibt.
Währungen
Der Dollar schließt seinen besten Monat seit Juni ab, da ein Anstieg der Anleiherenditen auf die US-Währung übergreift. Der WSJ Dollar Index stieg um 0,11% auf 96,96. Der Yen gewann auf über 157 pro Dollar an Stärke und übertraf damit alle G-10-Pendants, während der Euro gegenüber dem Dollar zulegte, nachdem er ein jüngstes Tief erreicht hatte. Der mexikanische Peso hat sich zum schwächsten Währung der Welt in diesem Monat entwickelt und ist um 6% gefallen, da Carry-Trader fliehen, während das Netto-Short-Dollar-Buch der RBI aufgrund von Deviseninterventionsplänen auf über 200 Milliarden Dollar anstieg.
Renten & Zinsen
Die langfristigen Renditen von US-Staatsanleihen zogen an, trotz eines Rückgangs der Ölpreise, während die zweijährige Rendite fiel, da Anleger eine gewisse Erleichterung fanden. Das Tempo des Anleihenausverkaufs ist laut Goldman's Oppenheimer nun entscheidend für Aktien, da starke Unternehmensgewinne die Aktienmärkte auf solidem Fundament halten. Anleger greifen bei australischen Anleihen zu, da es Signale gibt, dass die Zinserhöhungen sich dem Ende nähern, während die langfristigen Renditen von US-Staatsanleihen nachgaben, als Anleger Erleichterung fanden. Ein Anstieg der Anleiherenditen greift auf den Dollar über, wobei der Greenback-Index den größten monatlichen Anstieg seit Juni verzeichnet.
Rohstoffe
Die Erdgas-Futures fielen unter die Schwelle von 3 Dollar pro Million britischer Wärmeeinheiten, obwohl die Preise aufgrund milder US-Wettervorhersagen langsam wieder dieses Niveau erreichen. Gold blieb stabil, während Händler auf wichtige US-Inflationsdaten warteten. Der neue Frontmonats-Kontrakt schloss 0,27% höher bei 4.147,70 Dollar, obwohl die Preise auf einen monatlichen Verlust zusteuern. Öl hielt seine Verluste, da die Exporte aus dem Nahen Osten sich dem Vorkriegsniveau nähern, und Analysten zufolge die Durchflüsse durch die Straße von Hormus stabil bleiben. Die OPEC+ wird laut Delegierten voraussichtlich an ihrem Plan für stabile Förderquoten festhalten.
Energie & Industrie
Die US-Ölindustrie warnt davor, dass die Dieselpreise laut einer Umfrage der Dallas Fed unter Energievorständen für ein Jahr nicht wieder auf ein normales Niveau zurückkehren werden. Chinesische Ölraffinerien nutzen nur 75% ihrer Kapazität, was Fragen zu einem möglichen staatlichen Eingreifen in den Dieselmarkt aufwirft.
Aktien & Unternehmen
Türkische Aktien steuern auf einen Bärenmarkt zu im Zuge von Turbulenzen bei Fonds, während südkoreanische Aktien eine wichtige Stütze zu verlieren drohen, da Samsung und SK Hynix ihre Aktienrückkaufprogramme beenden. Immobilienaktien stellen eine gewagte Wette auf eine geldpolitische Kehrtwende dar, wobei der Pessimismus angesichts weiterhin hoher Zinsen stark ist. Das KI-Sprach-Start-up Eleven Labs hat seine Bewertung auf 22 Milliarden Dollar verdoppelt in einem Aktienverkauf, während Robinhood auf KI-Handelsbots setzt, die handeln, während die Nutzer schlafen.
Regulierung & Politik
Die EU hat Regeln gebilligt, um Pestizide bei Importen zu verbieten, während ein US-Chemieriese die Dekarbonisierungsanreize der EU kritisierte als nicht schlüssig. Trump wird verklagt wegen eines Schrittes zur Rückforderung von 810 Millionen Dollar an Bundesmitteln, die auslaufen sollen. Großbritannien muss mehr tun, um seine eigenen KI-Unternehmen zu unterstützen, wobei der Premierminister einen Plan benötigt, um ein US-Verbot chinesischer Technologie zu vermeiden.
Sport & Konsum
Manchester City hat laut einer unabhängigen Kommission seine Finanzen um mehr als 900 Millionen Pfund künstlich aufgebläht. Chanel hat seine ersten Trophäen für das Boat Race entworfen, während Luxusuhren sich den Platz am Handgelenk gegen Smartwatches und Gesundheits-Tracking-Ringe zurückerobern müssen.
Schwellenländer
Ausländisches Kapital flieht erneut aus Indien, da der Ölpreisanstieg politische Erfolge zunichtemacht, während Capitec seine Rückstellungen erhöht hat angesichts von Inflations- und Zinsdruck in Südafrika. Der Fintech-Konzern Zilch hat Banken für einen Börsengang im nächsten Jahr kontaktiert, während Hartford Insurance A. Morris Tooker als nächsten CEO benannt hat.
Marktstrategie
Anleger sollten keine Anleihen besitzen und bei Aktien vorsichtig sein, da die Bilanzen aus dem Gleichgewicht geraten und das Wachstum leiden könnte. DeepSeek und Huawei zielen auf eine wichtige Quelle von Nvidias KI-Software-Monopol ab, was die Wettbewerbslandschaft potenziell neu gestalten könnte.