Public Markets 8 Hours

Última atualização: September 15, 2026, 2:38 PM ET

Rendimentos do Tesouro e o Fed

As ações dos EUA caíram na abertura depois que o rendimento do Tesouro de 10 anos de referência atingiu seu nível mais alto desde 2007, antes de uma decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve na quarta-feira, na qual os traders esperam esmagadoramente um aumento. Os traders de títulos estão precificando um aumento do Fed com um nível de convicção que se provou acertado por décadas, de acordo com uma revisão histórica das probabilidades implícitas no mercado. A alta acima de 5,25% marca um potencial ponto de inflexão no qual ações e títulos historicamente reforçaram as perdas uns dos outros, apontando para uma mudança de regime de maior volatilidade em ambas as classes de ativos. Os traders já estão especulando o que um rendimento de 10 anos a 5% significa para as ações dos EUA, com um período historicamente volátil para as ações entrando em alta velocidade. Nem todos temem o movimento: um estrategista argumenta que os investidores em ações deveriam torcer por um aumento de juros, enquanto aponta os vencedores e perdedores do recente frenesi da IA. Em Washington, a Secretária do Tesouro testemunhou sobre a economia e a guerra do Irã. Separadamente, um sistema do Federal Reserve usado para monitorar bancos sofreu uma interrupção no mês passado, perturbando a plataforma de dados do National Information Center da qual os reguladores dependem.

Cross-Asset e Mercados Emergentes

As ações e moedas de mercados emergentes caíram pela quarta sessão à medida que o aumento dos rendimentos dos títulos globais e dos preços do petróleo mantiveram os ativos mais arriscados sob pressão. Com os Treasuries afundando e o dólar caindo este ano, o Bitcoin e o ouro estão novamente sendo apontados como proteções contra a desvalorização cambial, embora o comércio de desvalorização agora esteja se dividindo à medida que as duas apostas divergem antes da decisão do Fed. Na ponta mais castigada da curva, um gestor de fundos de nicho está caçando os títulos longos mais descontados, comprando papéis a 50 centavos em um momento em que a maioria dos investidores está se desfazendo de dívida de longo prazo.

Energia e Mercados de Petróleo

Os futuros de petróleo subiram em meio ao pessimismo do mercado sobre os fluxos provenientes do Oriente Médio após a interrupção de um oleoduto saudita crucial e a crescente ameaça Houthi ao transporte marítimo no Mar Vermelho. A Rússia aumentou as exportações de petróleo bruto no maior volume desde maio, à medida que os ataques à infraestrutura saudita impulsionaram os preços. Na Califórnia, as compras de gasolina e diesel não entraram em colapso apesar dos preços disparando, embora uma mudança comportamental de longo prazo possa se acelerar se os custos não diminuírem em breve. O aumento dos custos de combustível desencadeou protestos e apagões da Indonésia à Guatemala e à Síria. O chanceler Friedrich Merz disse que sua coalizão tomará medidas contra a "exploração de preços" pelos fornecedores de gás e prometeu alívio para os motoristas alemães. Um resumo das conversas de mercado de energia e serviços públicos cobriu ações europeias de petróleo e a SK Innovation.

Venezuela e Sanções

O banco central da Venezuela está comprimindo a liquidez no sistema bancário para sustentar o bolívar antes de um esperado aumento nos gastos do governo. Um operador financeiro próximo do deposto presidente Nicolas Maduro se declarou culpado em Miami de uma acusação de lavagem de dinheiro ligada aos contratos de importação de alimentos e às vendas de petróleo do país. Executivos de energia na Venezuela estão tentando freneticamente entender as implicações de um acordo petrolífero altamente incomum com os EUA, levantando questões sobre se o acordo é profundamente falho ou grande demais para falhar. Os EUA sancionaram um banco russo em seu mais recente direcionamento da campanha contra o Irã, enquanto o presidente Trump disse que a IA não precisa de mais salvaguardas e a EPA avançou para cortar os limites de emissões para usinas de energia.

Cripto e Lavagem de Dinheiro

Promotores federais disseram que os recursos da venda de petróleo iraniano passaram pela Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo, para financiar o terrorismo, nomeando duas empresas chinesas. Os promotores disseram que, no total, cerca de $1,5 bilhão foi enviado ao Irã através de uma série de carteiras digitais inter-relacionadas, com os EUA buscando $61 milhões em confisco de criptomoedas. Cinco anos após o boom das meme-stocks, o chefe da AMC, Adam Aron, e o cofundador da Robinhood, Vlad Tenev, estão em conflito sobre quem pode colocar ações em blockchains.

Negócios e Finanças Corporativas

A Brookfield está se aproximando de uma recapitalização do Center Parcs em um acordo que avalia o operador britânico de parques de férias em cerca de $6 bilhões. A Grab concordou em comprar uma participação de 60% na Atome Financial por $1,49 bilhão em dinheiro, assumindo uma posição majoritária na fintech apoiada pela SoftBank. A KKR dobrou o valor do financiamento privado de grau de investimento que estruturou este ano, com os negócios de dívida privada de alto grau ultrapassando $80 bilhões. A Truist Financial fechou um acordo para vender $5,5 bilhões em empréstimos para automóveis como parte de sua decisão de sair do negócio de empréstimos para automóveis near-prime. A empresa global de imóveis Brightshore Capital, anteriormente GTIS Partners, lançou sua primeira plataforma de investimento em dívida imobiliária com $250 milhões em capital inicial. O Vitol Group pagou $75 milhões para comprar um ex-funcionário acusado de conspirar para subornar funcionários do governo, e continuou fazendo pagamentos mesmo após seu histórico julgamento por corrupção. O título da Zorlu Enerji está prestes à sua maior queda já registrada depois que a empresa turca de energia contratou consultores, à medida que vendas mais fracas e uma lira em queda pressionam sua capacidade de honrar dívidas internacionais.

Litígios e Jurídico

A Radiant World e a Sapphire Minmetals entraram com uma ação judicial contra a Glencore Plc em Singapura, reivindicando $2 bilhões em danos, de acordo com um executivo sênior do grupo. A Glencore acusou a Radiant World de enviar faturas falsificadas a "várias instituições financeiras", o mais recente de uma série de alegações de fraude contra a comerciante de minério de ferro. Um juiz federal deu um revés ao processo da Susquehanna International Group alegando que perdeu dezenas de milhões com insider trading em uma repressão regulatória chinesa, negando um pedido para congelar ativos. O Santander venceu um recurso legal de £677 milhões sobre sua conta de venda indevida de PPI, com o Tribunal de Apelação anulando uma decisão anterior em sua longa batalha com a seguradora francesa Axa. A Sullivan & Cromwell contratou uma equipe de sócios da Kirkland em um avanço sobre private equity, um movimento notável para uma firma que havia evitado amplamente atuar para grupos de buyout.

Política Tributária e Fiscal

O Canadá está buscando atrair investimentos com uma proposta de megadedução de produtividade que reduziria a alíquota efetiva de imposto ao permitir a dedução imediata de despesas com a maioria dos novos ativos. O primeiro-ministro Mark Carney está ampliando o escopo de uma importante dedução fiscal de investimento, adicionando oleodutos de petróleo e gás, propriedades de mineração e mais à lista de ativos elegíveis para deduções aceleradas. O governo holandês proporá um imposto sobre ganhos de capital no próximo ano, alinhando os Países Baixos com a maioria dos países europeus na forma como tributam a riqueza. Grandes instituições estão alternando entre fundos de ações quase idênticos para evitar receber dividendos — e os 30% de imposto que estes carregam. Uma análise separada adverte que, se você comprar e mantiver um ETF alavancado, qualquer coisa pode acontecer.

Comércio e Commodities

O principal órgão da indústria de ferro e aço da China pediu às usinas domésticas que contenham a produção e reduzam os estoques, à medida que o excesso de oferta e a demanda fraca pesam sobre o mercado. Os temores de crise alimentar estão diminuindo à medida que exportadores de fertilizantes fora do Golfo aumentam a participação de mercado nas exportações de ureia, preenchendo a lacuna deixada após o colapso dos suprimentos através do Estreito de Ormuz. As vendas no atacado do Canadá subiram 0,3% em relação ao mês anterior, para C$93,09 bilhões em termos ajustados sazonalmente, o equivalente a US$66,96 bilhões, informou a Statistics Canada. Um fundo de investimento de marca privada está vendo seu desconto sobre o NAV aumentar após a listagem, destacando a lacuna entre as marcas privadas e os mercados públicos.

Transporte Marítimo e Cadeias de Suprimentos

As transportadoras estão desviando mais navios porta-contêineres através do Mar Vermelho apesar dos ganhos Houthi, enquanto os shopping centers se mostram mais resilientes do que o esperado, com valores superando outros imóveis comerciais. Os Houthis estão usando cada vez mais inteligência artificial e outras ferramentas para produzir armamento avançado por conta própria, tornando-os menos dependentes do Irã. A Arábia Saudita e os Houthis trocaram acusações de ataques enquanto os combates dentro do Iêmen permanecem intensos, com o conflito em escalada ameaçando desestabilizar ainda mais o Oriente Médio. O príncipe herdeiro Mohammed se reuniu com Abdel Fattah al-Sisi para conversas de segurança no Egito depois que 13 pessoas ficaram feridas por drones e mísseis.

Geopolítica e Defesa

O inspetor-geral do Pentágono alertou sobre gargalos na base industrial depois que os militares dos EUA gastaram $22 bilhões em munições nos primeiros quatro meses do conflito com o Irã, deixando um déficit de munições. A Ucrânia e a Rússia negaram as alegações de Trump de uma trégua energética, com o Kremlin dizendo que um acordo seria "uma ideia muito boa", mas não teria muito efeito nos mercados de combustível. A Dinamarca disse que um navio de guerra russo disparou sinalizadores contra um helicóptero militar, o mais recente de uma série de incursões no espaço aéreo e provocações que líderes europeus atribuíram à Rússia.

Política e Políticas dos EUA

A Suprema Corte enfrentou Trump sobre a votação por correio, rejeitando iniciativas presidenciais sobre tarifas, cidadania, a Guarda Nacional e agora a próxima eleição. O presidente Trump criticou a corte por causa da decisão sobre a votação por correio, dizendo que "essas não são as pessoas que eu entrevistei" para servir como juízes. Um juiz federal disse a funcionários do Kennedy Center que não aprovaria um plano para inscrever o nome do presidente Trump no edifício. Uma nova pesquisa mostra que os democratas têm impulso para as midterms, enquanto Trump chamou os temores sobre a IA de "uma farsa". Uma coluna de opinião argumenta que o presidente se desvinculou da realidade, com distorções afetando mais do que a crença em suas afirmações. Três histórias de dentro da repressão à imigração estão reunidas sob um artigo intitulado Problemas no Paraíso.

Regulação de IA e Tecnologia

Por anos, democratas e republicanos propuseram projetos de lei para abordar as maiores ameaças representadas pela inteligência artificial, mas os legisladores aprovaram poucos à medida que disputas políticas travam a ação. O debate sobre limites à IA está criando alianças improváveis — David Sacks e Lina Khan, Bernie Sanders e Steve Bannon. A Fundação Gates prometeu $1 bilhão para combater a desigualdade relacionada à IA, com o presidente Bill Gates vocal sobre os perigos da tecnologia. Um resumo das conversas de mercado de tecnologia, mídia e telecomunicações cobriu empresas europeias de semicondutores, o Vodafone Group e a LG Electronics.

Mídia, Varejo e Consumo

A Apple levou para casa o maior número de troféus no Emmy deste ano, quebrando o domínio que a HBO e a Netflix tiveram sobre os prêmios por mais de duas décadas. O Observer levantou £10 milhões em um impulso ao seu esforço de recuperação, com o proprietário do Guardian, o Scott Trust, optando por não participar da nova captação de recursos para o jornal dominical de propriedade da startup Tortoise Media. A CVS está acelerando sua estratégia de clones, enquanto a Target concluiu uma busca de dois anos por um chefe de marketing. Executivos de varejo estão pensando na temporada de compras de fim de ano, com o debate continuando sobre se é necessária uma supervisão extensiva da IA. A KPMG vai cortar mais 200 empregos em seu negócio de consultoria no Reino Unido, com as demissões mais recentes na divisão de dados e tecnologia afetando equipes que trabalham com IA e cibersegurança. O México está mirando viajantes chineses à medida que as visitas de turistas de alto gasto diminuem em seus outrora prósperos destinos de praia. A Rolex escolheu Milão para revelar seu mais recente relógio Padellone, batizado em homenagem a uma frigideira, em uma cidade que está rapidamente se tornando um destino para o mundo dos relógios. Um resumo de automóveis e transporte cobriu vendas globais de automóveis, Volkswagen e Renault.

Pessoas e Diversos

Os promotores não buscarão a pena de morte para Nick Reiner, que tem um histórico de doença mental grave e é acusado de esfaquear fatalmente seus pais no ano passado. Jamie Beaton tem 12 diplomas avançados de Harvard, Yale, Oxford e outras universidades de elite, com mais a caminho.