Última atualização: September 4, 2026, 10:11 PM ET
Ações
As ações dos EUA fecharam em baixa na sexta-feira, depois que o relatório de emprego de agosto mostrou que a economia adicionou 162.000 empregos, mais do que o esperado, enquanto o desemprego permaneceu em 4,1%. Os dados obscureceram as perspectivas para a política do Federal Reserve, com os traders precificando uma maior probabilidade de aumento de juros neste mês. O S&P 500 terminou a semana estável, pois o forte mercado de trabalho alimentou as apostas de aumento de juros. Indicações iniciais apontavam para futuros estáveis enquanto os investidores aguardavam o relatório, com futuros do Nasdaq em alta antes do relatório. As ações caíram amplamente à medida que as taxas subiram com os dados.
As ações europeias estavam contidas no início das negociações antes dos dados dos EUA, mas as ações da Volkswagen AG saltaram depois que o conselho aprovou um plano de reestruturação histórico que pode eliminar até 50.000 empregos. O plano, que também dobra os cortes de empregos para 100.000 de acordo com um relatório, representa uma vitória surpreendente para o CEO Oliver Blume em sua batalha para remodelar a montadora. Os investidores recompensaram a medida, fazendo as ações subirem 6%, embora questões sobre fechamento de fábricas e governança tenham sido adiadas. Robert Manthey, do Citi, disse que o pior parece ter passado para as ações cíclicas europeias, enquanto a resiliência do mercado em geral diante de taxas mais altas tem sido notável. A liquidação global de títulos está se mostrando sem força destrutiva para Wall Street, pois o custo do dinheiro é reprecificado sem a corrida usual para fora dos ativos de risco.
Em movimentos corporativos, Fair Isaac Corp., Equifax e Trans Union despencaram depois que o Diretor da Agência Federal de Financiamento Habitacional, Bill Pulte, renovou as críticas aos custos de pontuação de crédito ao consumidor. A EQT continua a diversificar, concordando em comprar uma participação majoritária na corretora de seguros McGill and Partners por 2 bilhões, o mais recente exemplo de private equity investindo no setor de seguros. O negócio do grupo de investimento sueco foi confirmado com um preço de US$2 bilhões. Em outros lugares, a startup de caminhões elétricos Windrose perdeu a maior parte de sua equipe chinesa, com cerca de 100 funcionários saindo depois que ficou para trás nos salários.
Taxas e Títulos
Os dados de empregos provocaram uma liquidação de Treasuries, com os rendimentos de curto prazo subindo à medida que as apostas de aumento do Fed aumentaram. O relatório de emprego de agosto foi o principal dado antes da decisão de taxa do Fed, embora os rendimentos tivessem pouca variação antes do relatório. O relatório de empregos pode influenciar um mercado de títulos instável, onde os dados de empregos provocaram uma queda nas ações dos EUA, já que as taxas de referência parecem caminhar para níveis mais altos. O movimento é visível globalmente, com as moedas de mercados emergentes subindo por uma 10ª semana consecutiva recorde, sua mais longa sequência de ganhos desde 2007, à medida que um relatório de empregos dos EUA surpreendentemente forte abalou os mercados. Os traders de títulos agora aguardarão os dados de inflação após uma semana volátil de negociações.
Em um desenvolvimento importante, o fundo soberano de riqueza da Noruega, de US$2,4 trilhões, propôs reduzir suas participações em Treasuries dos EUA em cerca de US$80 bilhões na tentativa de buscar retornos maiores, recomendando a redução do fundo soberano de riqueza, mas também está considerando uma venda de títulos do Tesouro(https://headlinesbriefing.com/pt/market/bloomberg-markets/norway-weighs-75b-treasury-cut-as-yields-climb-939ac961). O gestor recomenda a reformulação ao Ministério das Finanças, um plano que pode reduzir suas participações em dívida pública em um momento em que os rendimentos já estão subindo. A Noruega pode considerar uma venda de títulos do Tesouro que pode chegar a US$75 bilhões. Enquanto isso, Robert Cohen, da Double Line, diz que a dívida de alguns gigantes da tecnologia está começando a parecer atraente depois que o frenesi de empréstimos de IA prejudicou as avaliações, com os títulos das Big Tech apresentando oportunidades.
Energia e Commodities
O Bitcoin está sendo comprimido para cima, com os fundos de hedge se tornando mais otimistas em relação ao Brent desde que os dados reais e os novos confrontos entre os EUA e o Irã aumentaram as preocupações sobre interrupções prolongadas no comércio de energia, com as apostas no petróleo Brent aumentadas. O petróleo bruto fechou em alta em negociações voláteis antes do fim de semana do Dia do Trabalho, encerrando uma semana que viu a retomada dos ataques dos EUA, e essas consequências emergiram em ganhos semanais. O Iraque está procurando contratar petroleiros para transitar pelo Estreito de Ormuz, enquanto Bagdá intensifica os esforços para levar seu petróleo bruto aos mercados globais.
Os preços do diesel no varejo dos EUA atingiram um recorde histórico, superando o pico de 2022, alimentados pela guerra no Irã. O diesel atingiu uma média de 5,85 por galão na sexta-feira, uma máxima histórica que supera o recorde anterior de 2022, representando um novo desafio para a administração Trump e ameaçando uma nova onda inflacionária. O mercado agora se prepara para níveis de preços recordes e as implicações mais amplas de um aperto de oferta. O impacto da guerra no Irã e na Rússia continua a agitar o mercado com custos de combustível mais altos.
Os preços da eletricidade day-ahead na Alemanha caíram para o nível mais baixo desde junho em meio à forte geração eólica, com uma diferença de preço incomum em relação à França vizinha, e os futuros de gás natural dos EUA subiram no início das negociações. O gás europeu caminhava para um quarto ganho semanal, pois os combates no Oriente Médio aumentam as preocupações com a oferta, enquanto os dados da ONU mostram que os preços globais de alimentos saltaram em agosto para o nível mais alto desde o final de 2022, e os preços globais de alimentos subiram, com a ONU observando que os preços subiram. Os futuros de trigo estenderam as perdas na sexta-feira devido às perspectivas do comércio no Mar Negro. O ataque de drone russo, que atingiu o serviço de inteligência da Ucrânia, coincidiu com as negociações de paz planejadas pelos enviados.
Negócios e IPOs
O mercado de IPOs está esquentando, com a Anthropic perto de conceder à Morgan Stanley e ao Goldman Sachs os principais papéis em um IPO impressionante de US$2 trilhões. Espera-se que o gigante da IA apresente a documentação já na próxima semana, com poderosos curadores externos para equilibrar lucro e propósito, e essas participações provavelmente serão recuperadas.
O bilionário nigeriano Aliko Dangote está buscando levantar US$1,6 bilhão no IPO mais difícil da Nigéria, vendendo ações na empresa que opera a maior refinaria de petróleo da África. Dangote disse que um IPO para sua refinaria será aberto dentro de duas semanas ou mais. O Dangote da Nigéria está procurando 1,6 bilhão. Seria um dos maiores, enquanto a YMTC da China dá um passo importante em direção a um IPO de destaque, com a fabricante de chips avançando em direção a uma listagem em Xangai.
A Betaworks acertou com a Hugging Face, a empresa de venture capital de John Borthwick escreveu o primeiro cheque, uma participação que pode valer US$650 milhões, e os primeiros investidores se saíram muito bem. Da mesma forma, a EQT está adquirindo uma corretora em um negócio de US$2 bilhões, enquanto os fundadores franceses da Hugging Face viveram o Sonho Americano. A CTT – Correios de Portugal e o BCC-Grupo Cooperativo Cajamar encerraram as negociações sobre a venda do Banco CTT, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto, e a Blue Owl levantou US$150 milhões por meio de uma colocação privada para seu fundo de tecnologia.
Petróleo da Venezuela
O acordo de energia renovável está em negociações com a administração Trump que daria aos EUA o controle sobre grande parte da riqueza petrolífera da Venezuela. Uma empresa privada de petróleo está negociando para desenvolver 17 áreas na Venezuela, um esforço que especialistas dizem que levará anos e bilhões para ser viabilizado. O empresário venezuelano de petróleo Alejandro Betancourt, que foi alvo de investigações, agora é o parceiro incontestável do governo dos EUA.
O plano precisa garantir que os credores de Caracas sejam apaziguados. Executivos europeus estão em ritmo acelerado, enquanto ele afirma que seu acordo está no poder. Um acordo de petróleo gigante faz pouco para apaziguar os credores. Empresas ligadas a Trump estão correndo para garantir acordos para o petróleo da Venezuela, com nomeados, doadores e um ex-funcionário da administração entre aqueles que capitalizam o controle dos EUA, e um acordo gigante que preocupa. Os EUA querem o petróleo de 17 campos.
Regulação e Política
Um juiz federal bloqueou mais uma vez os planos da administração Trump de restringir as cédulas pelo correio, decidindo antes que a Suprema Corte pudesse decidir se interviria, colocando em movimento outra rodada de apelações. O juiz bloqueou a medida, enquanto as máquinas de votação atraíram escrutínio. Em Nevada, autoridades emitiram intimações buscando provar as falsas alegações do Presidente Trump de fraude eleitoral generalizada, enquanto o governo intensificava seus esforços. A Carolina do Norte está pronta para enviar as primeiras cédulas do ano enquanto Trump tenta restringi-las, com a Suprema Corte intervindo.
A Suprema Corte ficou do lado dos republicanos em uma disputa de anúncios de TV, dando aos partidos políticos acesso a tarifas de anúncios de baixo custo que podem minar uma vantagem democrata. Na Pensilvânia, o legista do Condado de Lancaster disse que um bebê de seis semanas morreu de sarampo, uma decisão que lança dúvidas sobre o secretário federal de saúde Robert F. Kennedy Jr., que especulou que as mortes podem ter sido "fabricadas". O CDC disse que nenhuma morte foi atribuída ao sarampo este ano, uma alegação que intensifica uma disputa depois que a Pensilvânia disse que duas mortes foram causadas pelo vírus.
A divisão antitruste do DOJ foi instruída a pausar o trabalho com o Canadá e o diesel atinge máxima histórica, enquanto a Casa Branca e o Congresso tomaram nota. Além disso, o Pentágono está revisando acordos envolvendo empresas da Cerberus e o Secretário de Comércio Howard Lutnick, que ganhou mais de US$250 milhões, vendeu sua Cantor e migrou para fundos de índice, e está revisando os acordos de defesa. Em outras frentes: um juiz federal ordenou que Trump divulgasse os nomes daqueles que criaram o fundo de US$1,8 bilhão.
Mercados e Economia
O relatório de empregos dos EUA mostra que a economia adicionou 162.000 empregos, um sinal de estabilidade que contrasta com a alta inflação que pesa sobre as famílias e os mercados, em um sinal de força econômica. O relatório foi aparentemente um ponto de dados-chave, com futuros e Treasuries pouco alterados antes.
As exportações da Índia estão recebendo uma pequena ajuda de uma rupia mais fraca, diz o HSBC, já que as altas tarifas e as lacunas na manufatura doméstica diminuem os benefícios, com o superávit recorde no mercado monetário da Índia afastando os tomadores de empréstimos. Mishra, do Banco Mundial, defende o crescimento da Índia, enquanto a fraqueza da rupia não gera retorno para as exportações, alerta o HSBC.
O Governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, alerta para uma ameaça populista à independência do banco central, e um Irã mais confiante emerge após seis meses de guerra com os EUA, com novas avaliações de inteligência sobre suas capacidades e seus limites. O conflito com o Irã tornou o regime mais confiante, dizem relatórios.
Mídia e Tecnologia
Maria Bartiromo está fora da Fox News: a rede disse que a jornalista de televisão não faz mais parte da rede, com efeito a partir de quinta-feira. A demissão veio depois que ela compartilhou comunicações internas com a Casa Branca, disse uma pessoa familiarizada. O Presidente Trump também chama a âncora de notícias de verdadeira guerreira, enquanto mais uma dúzia de apresentadores de notícias seguiram o mesmo caminho.
A Tesla está sob investigação de reguladores federais por seu Cybercab, que não tem volante. A Administração Nacional de Segurança do Tráfego Rodoviário disse que examinará o design do robô-táxi e sua conformidade com os regulamentos federais de automóveis, e a Tesla começa a oferecer passeios em um carro sem um. A investigação também abre o rollout do Cybercab e os reguladores refletem mais, e o IPO da Anthropic tem poderosos curadores externos em destaque. O movimento marca uma mudança para a indústria automobilística.
Banco e Finanças
O custo do empréstimo está subindo. Com os rendimentos dos Treasuries de 10 anos dos EUA disparando, a dor real está se acumulando, embora o lado positivo possa estar na economia. Mas com o risco de volatilidade, os investidores precisam ter cuidado.,
Em um golpe para as ações bancárias do Reino Unido, John Ternus, da Apple, tem um novo CEO, e o CFO do Lloyds ganha £10 milhões, embora um imposto extraordinário sobre bancos do Reino Unido seria uma ideia terrivelmente ruim. Continue com os EUA – Blue Owl é um negócio divertido, e o colapso da incorporadora imobiliária australiana repercute nos mercados de crédito privado. A investigação fiscal francesa apreendeu a McKinsey.
Outros
A tragédia do julgamento de Lindsay Clancy terminou com um júri empatado. A Sra. Clancy ainda enfrenta acusações de assassinato por matar seus três filhos. Os promotores podem decidir julgá-la novamente, pois os detalhes do caso são profundamente emotivos. Além disso, o caso levanta questões sobre veredictos unânimes. E o imposto proposto pela UE sobre petróleo e gás faz parte de um novo plano da Espanha. A Volkswagen vem caindo com ação rápida e os cortes de empregos.