Blue Owl Technology Finance Corp. levantou $150 milhões por meio de uma colocação privada de notas sênior não garantidas que rendem 7,6% e vencem em setembro de 2032, anunciou o fundo na sexta-feira. Isso marca o terceiro financiamento desde junho para o fundo de crédito privado focado em software, conhecido como OTF, elevando o total de capital de dívida levantado desde o fim do T2 para $800 milhões. As notas têm o cupom mais alto desde o posicionamento da OTF de 8,5% em setembro de 2023. Em agosto, a OTF emitiu $400 milhões de notas de 6,5% com vencimento em 2029 e levantou $250 milhões por meio de uma instalação de veículo de propósito especial.

"Essa flexibilidade adicional nos posiciona para aumentar o portfólio e capitalizar um ambiente cada vez mais atraente para investimentos em tecnologia," disse o CEO Craig Packer. Os investidores têm se tornado cautelosos em relação ao crédito privado devido a preocupações com os padrões de underwriting e a disruptiva da IA nas empresas de software. As ações da OTF recuperaram algumas perdas desde o início do mês passado após os executivos afirmarem que os mutuários mostraram mínima disruptiva por IA, embora as ações ainda estejam baixas cerca de 21% este ano.

No T2, os não acumulados aumentaram para 0,6% da carteira a custo de 0,3% anteriormente. A OTF estendeu sua facilidade de crédito rotativo de $2,7 bilhões com todos os parceiros bancários renovando os compromissos, terminando o período com mais de $2 bilhões em caixa e capacidade disponível.

Principais Entidades: Empresas: Blue Owl Technology Finance Corp., Blue Owl, Bloomberg | Pessoas: Craig Packer

Perguntas Frequentes: O que o aumento dos não acumulados indica para a Blue Owl Technology Finance Corp.?

O aumento dos não acumulados para 0,6% da carteira a custo no T2, de 0,3%, indica um leve aumento nos mutuários que estão deixando de pagar, embora o nível absoluto permaneça baixo e o fundo mantenha forte liquidez com mais de $2 bilhões em caixa e capacidade disponível.