Public Markets 24 Hours

آخر تحديث: September 4, 2026, 10:11 PM ET

الأسهم

أنهت الأسهم الأمريكية تعاملاتها على انخفاض يوم الجمعة بعد أن أظهر تقرير الوظائف لشهر أغسطس أن الاقتصاد أضاف 162,000 وظيفة، وهو أكثر من المتوقع، بينما استقر معدل البطالة عند 4.1%. وقد عكّرت البيانات التوقعات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي، حيث راهن المتداولون على احتمالية أكبر لرفع أسعار الفائدة هذا الشهر. وأنهى مؤشر S&P 500 الأسبوع بلا تغيير يذكر حيث غذت قوة سوق العمل الرهانات على رفع أسعار الفائدة. وكانت المؤشرات المبكرة قد أشارت إلى استقرار العقود الآجلة بانتظار المستثمرين للبيانات، مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك قبل صدور التقرير. وانخفضت الأسهم على نطاق واسع مع ارتفاع أسعار الفائدة بناءً على البيانات.

كانت الأسهم الأوروبية متباينة في التعاملات المبكرة قبل صدور البيانات الأمريكية، لكن قفزت أسهم شركة فولكس فاجن بعد أن وافق مجلس الإدارة على خطة إعادة هيكلة تاريخية قد تلغي ما يصل إلى 50,000 وظيفة. وتمثل الخطة، التي تضاعف أيضًا تخفيضات الوظائف إلى 100,000 وفقًا لتقرير واحد، انتصارًا مفاجئًا للرئيس التنفيذي أوليفر بلوم في معركته لإعادة تشكيل شركة صناعة السيارات. وكافأ المستثمرون هذه الخطوة، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم بنسبة 6%، على الرغم من أن الأسئلة حول إغلاق المصانع والحوكمة أُرجئت. وقال روبرت مانثي من سيتي إن الأسوأ يبدو قد انتهى بالنسبة لأسهم الشركات الدورية الأوروبية، بينما كان صمود السوق الأوسع في مواجهة ارتفاع أسعار الفائدة ملحوظًا. ويثبت موجة بيع السندات العالمية أنها ليست كرة هدم لسوق وول ستريت، حيث يعاد تسعير تكلفة المال دون التهافت المعتاد على التخلي عن الأصول عالية المخاطر.

في التحركات المؤسسية، تراجعت أسهم Fair Isaac Corp. وEquifax وTrans Union بعد أن جدد مدير وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية بيل بولت انتقاداته لتكاليف تسجيل الائتمان الاستهلاكي. وتواصل EQT تنويع استثماراتها، حيث وافقت على شراء حصة أغلبية في وسيط التأمين McGill and Partners مقابل 2 مليار دولار، وهو أحدث مثال على استثمار الأسهم الخاصة في قطاع التأمين. وقد تم تأكيد صفقة مجموعة الاستثمار السويدية بسعر 2 مليار دولار. وفي مكان آخر، فقدت شركة Windrose الناشئة للشاحنات الكهربائية معظم موظفيها في الصين، حيث غادر حوالي 100 موظف بعد تخلفها عن سداد الأجور.

أسعار الفائدة والسندات

أدت بيانات الوظائف إلى موجة بيع في سندات الخزانة، حيث ارتفعت العوائد قصيرة الأجل مع زيادة الرهانات على رفع الفيدرالي لأسعار الفائدة. كان تقرير التوظيف لشهر أغسطس هو المدخل الرئيسي قبل قرار الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، على الرغم من أن العوائد كانت قد تغيرت قليلاً قبل صدور البيانات. يمكن أن يؤثر تقرير الوظائف على سوق سندات هشة، حيث أدت بيانات الوظائف إلى تراجع الأسهم الأمريكية مع توجه أسعار الفائدة القياسية نحو الارتفاع. ويتجلى هذا التحرك على المستوى العالمي، حيث ارتفعت عملات الأسواق الناشئة للأسبوع العاشر على التوالي، محققة أطول سلسلة مكاسب منذ عام 2007، حيث أحدث تقرير الوظائف الأمريكي القوي صدمة في الأسواق. وسينتظر متداولو السندات الآن بيانات التضخم بعد أسبوع متقلب من التداول.

في تطور كبير، اقترح صندوق الثروة السيادية النرويجي البالغ 2.4 تريليون دولار خفض حيازاته من سندات الخزانة الأمريكية بنحو 80 مليار دولار في محاولة للبحث عن عوائد أكبر، موصيًا بالتخلص من صندوق الثروة السيادية لكنه يدرس أيضًا بيع سندات الخزانة. يوصي المدير وزارة المالية بإجراء هذا الإصلاح الشامل، وهي خطة يمكن أن تقلل من حيازاتها من الديون الحكومية في وقت ترتفع فيه العوائد بالفعل. قد تدرس النرويج بيع سندات خزانة قد يصل إلى 75 مليار دولار. وفي الوقت نفسه، يقول روبرت كوهين من Double Line إن ديون بعض عمالقة التكنولوجيا بدأت تبدو جذابة بعد أن أثرت موجة الاقتراض المرتبطة بالذكاء الاصطناعي على التقييمات، مع سندات شركات التكنولوجيا الكبرى التي تقدم فرصًا.

الطاقة والسلع

تتجه عملة البيتكوين للارتفاع مع تحول صناديق التحوط إلى الأكثر تفاؤلاً تجاه خام برنت منذ أن أدى القتال الفعلي والاشتباكات الجديدة بين الولايات المتحدة وإيران إلى زيادة المخاوف بشأن انقطاع طويل الأمد لتجارة الطاقة، مع زيادة الرهانات الصعودية على خام برنت. واستقر النفط الخام على ارتفاع في تداولات متقلبة قبل عطلة عيد العمال، مختتمًا أسبوعًا شهد استئناف الضربات الأمريكية، وهذه التأثيرات ظهرت في المكاسب الأسبوعية. وتسعى العراق إلى استئجار ناقلات لعبور مضيق هرمز، في الوقت الذي تكثف فيه بغداد جهودها لإيصال نفطها الخام إلى الأسواق العالمية.

سجلت أسعار الديزل بالتجزئة في الولايات المتحدة رقمًا قياسيًا مرتفعًا، متجاوزة ذروة عام 2022، مدفوعة بالحرب مع إيران. وبلغ متوسط سعر الديزل 5.85 دولار للغالون يوم الجمعة، وهو أعلى مستوى على الإطلاق يتجاوز الرقم القياسي السابق من عام 2022، مما يشكل تحديًا جديدًا لإدارة ترامب ويهدد بموجة تضخمية جديدة. ويستعد السوق الآن لمستويات أسعار قياسية والآثار الأوسع لخنق الإمدادات. ويواصل تأثير الحرب في إيران وروسيا زعزعة السوق مع ارتفاع تكاليف الوقود.

انخفضت أسعار الكهرباء الألمانية ليوم الغد إلى أدنى مستوى لها منذ يونيو وسط توليد قوي من طاقة الرياح، مع وجود فجوة سعرية غير معتادة مع فرنسا المجاورة، وارتفعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي الأمريكي في التعاملات المبكرة. ويتجه الغاز الأوروبي لتحقيق مكاسب أسبوعية رابعة على التوالي مع إثارة القتال في الشرق الأوسط مخاوف تتعلق بالإمدادات، بينما تظهر بيانات الأمم المتحدة أن أسعار الغذاء العالمية قفزت في أغسطس إلى أعلى مستوى منذ نهاية عام 2022، وارتفعت أسعار الغذاء العالمية، حيث أشارت الأمم المتحدة إلى ارتفاع الأسعار. ووسعت العقود الآجلة للقمح خسائرها يوم الجمعة بسبب توقعات التجارة في البحر الأسود. وتزامن الهجوم بطائرة مسيرة روسية استهدف جهاز الاستخبارات الأوكراني مع محادثات سلام كان من المقرر أن يحضرها مبعوثون.

الصفقات والاكتتابات العامة

يشهد سوق الاكتتابات العامة الأولية انتعاشًا حيث تقترب شركة Anthropic من منح مورجان ستانلي وجولدمان ساكس الأدوار الرئيسية في اكتتاب عام ضخم بقيمة 2 تريليون دولار. ومن المقرر أن تكشف شركة الذكاء الاصطناعي العملاقة عن أوراقها في وقت مبكر من الأسبوع المقبل، مع وجود أمناء خارجيين أقوياء لتحقيق التوازن بين الربح والغرض، وهذه الحصص من المرجح أن تكون محل اهتمام.

يسعى الملياردير النيجيري أليكو دانجوتي إلى جمع 1.6 مليار دولار في أكبر اكتتاب عام في نيجيريا، حيث يبيع أسهمًا في الشركة التي تدير أكبر مصفاة نفط في أفريقيا. وقال دانجوتي إن الاكتتاب العام لمصفاته سيفتح خلال أسبوعين تقريبًا. وتتطلع شركة دانجوتي النيجيرية إلى 1.6 مليار دولار. سيكون من بين الأكبر، بينما تتخذ شركة YMTC الصينية خطوة رئيسية نحو اكتتاب عام بارز، حيث تتقدّم شركة صناعة الرقائق نحو إدراج في شنغهاي.

حققت Betaworks نجاحًا مع Hugging Face، حيث كتبت شركة جون بورثويك الاستثمارية الشيك الأول، وهي حصة قد تبلغ قيمتها 650 مليون دولار، وحقق المستثمرون الأوائل أرباحًا طائلة. وبالمثل، تستحوذ EQT على شركة وساطة في صفقة بقيمة 2 مليار دولار، بينما عاش المؤسسان الفرنسيان لشركة Hugging Face الحلم الأمريكي. وأنهت CTT – Correios de Portugal وBCC-Grupo Cooperativo Cajamar المحادثات بشأن بيع Banco CTT، وفقًا لشخص مطلع على الأمر، وجمعت Blue Owl 150 مليون دولار من خلال طرح خاص لصندوقها التكنولوجي.

نفط فنزويلا

الصفقة المتجددة هي محادثات مع إدارة ترامب من شأنها أن تمنح الولايات المتحدة السيطرة على جزء كبير من ثروة فنزويلا النفطية. تتفاوض شركة نفط خاصة لتطوير 17 منطقة في فنزويلا، وهو جهد يقول الخبراء إنه سيستغرق سنوات ومليارات لتحقيق نتائج. رجل الأعمال النفطي الفنزويلي أليخاندرو بيتانكورت، الذي استُهدف بتحقيقات، هو الآن الشريك المنافس بلا منازع للحكومة الأمريكية.

تحتاج الخطة إلى ضمان إرضاء دائني كاراكاس. المسؤولون التنفيذيون الأوروبيون في حالة نشاط كامل، حيث يصرح بأن صفقته في السلطة. صفقة النفط الضخمة لا تفعل الكثير لإرضاء الدائنين. تتسابق الشركات المرتبطة بترامب لتأمين صفقات لنفط فنزويلا، مع استفادة المعينين والمانحين ومسؤول سابق في الإدارة من السيطرة الأمريكية، وصفقة ضخمة أثارت القلق. تريد الولايات المتحدة النفط من 17 حقلاً.

اللوائح والسياسة

أصدر قاضٍ فيدرالي مرة أخرى حكمًا بحظر خطط إدارة ترامب لتقييد بطاقات الاقتراع عبر البريد، محكمًا قبل أن يتمكن المحكمة العليا من البت في التدخل، مما أطلق جولة أخرى من الاستئنافات. أوقف القاضي الإجراء، بينما خضعت آلات التصويت للتدقيق. في نيفادا، أصدر المسؤولون أوامر استدعاء تسعى لإثبات مزاعم الرئيس ترامب الكاذبة بشأن تزوير الناخبين على نطاق واسع، مع تصعيد الحكومة لجهودها. تستعد ولاية كارولينا الشمالية لإرسال أول بطاقات اقتراع هذا العام بينما يحاول ترامب تقييدها، مع تدخل المحكمة العليا.

انحازت المحكمة العليا إلى الجمهوريين في معركة الإعلانات التلفزيونية، مما أعطى الأحزاب السياسية إمكانية الوصول إلى أسعار إعلانات منخفضة التكلفة قد تقوض الميزة الديمقراطية. في بنسلفانيا، قال كورونر مقاطعة لانكستر إن رضيعًا يبلغ من العمر ستة أسابيع توفي بسبب الحصبة، وهو حكم يلقي بظلال من الشك على وزير الصحة الفيدرالي روبرت إف كينيدي جونيور، الذي تكهن بأن الوفيات ربما كانت "مختلقة". وقالت مراكز السيطرة على الأمراض والوقاية منها إنه لم تُنسب أي وفيات إلى الحصبة هذا العام، وهو ادعاء يصعّد الخلاف بعد أن قالت بنسلفانيا إن وفاتين كانتا بسبب الفيروس.

صدرت تعليمات لقسم مكافحة الاحتكار في وزارة العدل بالتوقف عن العمل مع كندا ووصل الديزل إلى أعلى مستوى على الإطلاق، بينما لاحظ البيت الأبيض والكونغرس ذلك. أيضًا، تراجع وزارة الدفاع الصفقات التي تشمل شركات Cerberus ووزير التجارة هوارد لوتنيك، الذي جنى أكثر من 250 مليون دولار، وباع حصته في Cantor وانتقل إلى صناديق المؤشرات، ويقوم بمراجعة صفقات الدفاع. على جبهات أخرى: أمر قاضٍ فيدرالي ترامب بـالكشف عن أسماء الذين أسسوا صندوق الـ 1.8 مليار دولار.

الأسواق والاقتصاد

يظهر تقرير الوظائف الأمريكي أن الاقتصاد أضاف 162,000 وظيفة، وهي علامة على الاستقرار تتناقض مع التضخم المرتفع الذي يثقل كاهل الأسر والأسواق، في علامة على القوة الاقتصادية. كان التقرير على ما يبدو نقطة بيانات رئيسية، مع حركة محدودة للعقود الآجلة وسندات الخزانة قبل صدوره.

تحصل الصادرات الهندية على القليل من المساعدة من الروبية الأضعف، كما يقول HSBC، حيث أن التعريفات الجمركية المرتفعة والفجوات في التصنيع المحلي تقلل من الفوائد، مع فائض قياسي في سوق المال الهندي يبعد المقترضين. يدافع ميشرا من البنك الدولي عن نمو الهند، بينما ضعف الروبية لا يحقق عائدًا للصادرات، كما يحذر HSBC.

يحذر محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي من تهديد شعبوي لاستقلال البنوك المركزية، وتظهر إيران أكثر ثقة بعد ستة أشهر من الحرب مع الولايات المتحدة، مع تقييمات استخباراتية جديدة لقدراتها وحدودها. لقد جعل الصراع مع إيران النظام أكثر ثقة، كما تشير التقارير.

الإعلام والتكنولوجيا

ماريا بارتيرومو خارج شبكة فوكس نيوز: قالت الشبكة إن الصحفية التلفزيونية لم تعد تعمل مع الشبكة، اعتبارًا من الخميس. جاء الإقالة بعد أن شاركت اتصالات داخلية مع البيت الأبيض، حسبما قال شخص مطلع. كما وصف الرئيس ترامب مذيعة الأخبار بأنها محاربة حقيقية، بينما تبعها أكثر من اثني عشر مقدم أخبار آخر.

تخضع شركة تسلا للتحقيق من قبل الجهات التنظيمية الفيدرالية بسبب سيارتها Cybercab، التي لا تحتوي على عجلة قيادة. قالت الإدارة الوطنية للسلامة المرورية على الطرق السريعة إنها ستدقق في تصميم سيارة الأجرة الروبوتية وامتثالها للوائح السيارات الفيدرالية، وتبدأ تسلا في تقديم رحلات في سيارة بدون عجلة قيادة. كما يفتح التحقيق في طرح Cybercab ويفكر المنظمون أكثر، واكتتاب Anthropic العام لديه أمناء خارجيون أقوياء في مركز الضوء. تمثل الخطوة تحولاً لصناعة السيارات.

الخدمات المصرفية والمالية

تكلفة الاقتراض آخذة في الارتفاع. مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، يتراكم الألم الحقيقي، على الرغم من أن الجانب المشرق قد يكون في الاقتصاد. ولكن مع خطر التقلب، يجب على المستثمرين توخي الحذر.

في ضربة لأسهم البنوك البريطانية، جون تيرنوس في Apple لديه رئيس تنفيذي جديد، والمدير المالي لبنك Lloyds يكسب 10 ملايين جنيه إسترليني، على الرغم من أن ضريبة الريع على البنوك البريطانية ستكون فكرة سيئة للغاية. ومتابعة مع الولايات المتحدة – Blue Owl عمل ممتع، وانهيار مطور العقارات الأسترالي له تداعيات على أسواق الائتمان الخاص. التحقيق الضريبي الفرنسي صادر أموالاً من McKinsey.

أخرى

انتهت محاكمة ليندسي كلانسي المأساوية بهيئة محلفين معلقة. لا تزال السيدة كلانسي تواجه تهمًا بالقتل لقتلها أطفالها الثلاثة. قد يقرر المدعون العامون إعادة محاكمتها، حيث أن تفاصيل القضية مؤثرة للغاية. أيضًا، تثير القضية تساؤلات حول الأحكام بالإجماع. وضريبة الاتحاد الأوروبي المقترحة على النفط والغاز هي جزء من خطة جديدة من إسبانيا. كانت فولكس فاجن تتراجع مع اتخاذ إجراء سريع وتخفيضات الوظائف.