Bancos centrais enfrentam um "desafio sério" à sua independência de partidos populistas que ameaça a prosperidade econômica, alertou o governador do Banco de Inglaterra na sexta-feira. Andrew Bailey disse a um público em Londres que o crescente ceticismo em relação às instituições públicas significava que os bancos centrais "não podem dar como garantida a legitimidade" e precisam intensificar esforços para mostrar que suas ações servem ao bem comum. "Devemos reconhecer o que está em jogo", disse ele, acrescentando: "A prosperidade econômica sustentada depende de… a confiança de que o valor do dinheiro permanecerá estável, incluindo que o sistema financeiro permanecerá resiliente. Essas condições não podem ser criadas da noite para o dia.

Elas dependem de instituições confiáveis, duráveis e credíveis."A intervenção de Bailey reflete a preocupação de altos funcionários do banco central com os ataques de Donald Trump à independência da Reserva Federal dos EUA, bem como medos de que responsáveis por políticas na Europa e em outros lugares cada vez mais enfrentarão pressões semelhantes. Contra um pano de fundo de alta dívida soberana e custos crescentes de empréstimo, que também podem alimentar chamados para que os bancos centrais cortem as taxas de juros ou utilizem suas carteiras para ajudar a financiar gastos públicos. Também segue um longo período de alta inflação em muitas partes do mundo, impulsionado principalmente por choques de oferta, o que dificulta conter a pressão de preços sem compromissos dolorosos. "Uma série de decisões controversas desde a crise financeira global e anos de inflação acima da meta os deixam mais vulneráveis do que nunca a ataques políticos à sua independência", disse Isabelle Mateos y Lago, economista-chefe do BNP Paribas, em um nota publicada esta semana.

Trump tem instado o Fed a reduzir as taxas ao longo de seu segundo mandato e a governadora do Fed Lisa Cook está lutando contra uma campanha de um ano na Casa Blanca para demiti-la por suposto fraude hipotecária. Enquanto isso, há especulação contínua sobre se o presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, se aposentará antecipadamente para que um sucessor possa ser nomeado antes de uma possível vitória populista na próxima eleição presidencial francesa em abril. Bailey himself resistiu à pressão do líder do Reform UK, Nigel Farage, sobre os planos do Banco de Inglaterra para desenvolver moeda digital, garantindo aos deputados em julho que estava " capaz de detectar " o lobby.

Alegações populistas de que as instituições públicas eram "uma elite irrepresentativa que se interpõe entre o povo e sua vontade" foram um "desafio sério", disse Bailey na sexta-feira, acrescentando que os bancos centrais obtêm legitimidade da "pluralidade da sociedade, não das preferências de qualquer grupo único dentro dela". Mas Bailey também reconheceu outras razões para o crescente ceticismo em relação aos bancos centrais — em particular, seu papel cada vez maior em políticas de estabilidade financeira que têm um efeito direto na distribuição social de riqueza e bem-estar. Alguns argumentam que os bancos centrais estão "muito próximos dos interesses financeiros", observou, enquanto instituições financeiras frequentemente reclamam que a regulação foi longe demais.

Isso sublinhou a necessidade de "insulação contra pressões políticas de curto prazo", ele acrescentou, para que possam tomar decisões "que não estejam alinhadas com os interesses privados de qualquer grupo ou constituency".