Public Markets 3d

最終更新: August 21, 2026, 10:29 AM ET

株式市場

米国株式先物は金曜日の早い時間帯で上昇し、米国株式先物はナスダック100が5日間の下落ストリークを終える見通しを示しています。ナスダック100先物はアジア株式の前夜の混合パフォーマンスに続き、強い始まりを予示しています。

ニベ・インダストリエルの株価は8%以上上昇しました。スウェーデンの暖房企業は、ヨーロッパと米国でのヒートポンプ需要の強さにより、売上高と営業利益の成長を報告しました。ヨーロッパ指数はほぼ全体的に上昇して開始し、銀行セクターによって押し上げられたStoxx 600は、日経が0.5%下落してワシントンストリートの損失に追随しました。

ウォルマートは弱い売上成長によりWall Streetに圧力を加え、アメリカ人が財布を締めめげたため、過去数年で最も遅い売上成長率を記録しました。ロス・ストアーズは、オフシーズリー小売の需要の増加を受けて見通しを上方修正し、年間EPSを$8.61から$8.77まで予測しました。BJ'sホールセールは、予算意識の高い shoppersが引き続き店舗に押し寄せる中で、第2四半期の利益と収益を上げました。ロウズは、価格意識の高い住宅所有者が大規模な改装を延期していることを示すために、通年の売上高と利益目標を下方修正しました。

ヨーロッパ株式は、利益が急増したためにアウトパフォームしました。ヨーロッパ企業は過去数年で最高の利益シーズンを報告しています。アルゲンックスは、臨床試験の成功により大きく上昇しました。これは、大陸を越えてバイオテック株にとって大きな週を象徴しています。オリオン180は、家および洪水保険市場を対象にIPOを申請しました。デイワンは、計画中の米国IPOに先立って香港データセンターを資金調達するためにローンを求めました。

サムスンは、AIブームからの大幅な利益を配布するよう求められている韓国の半導体メーカーとして、記録的な$800億を株主に還元する計画を立てています。サムスンの買い戻しは、AIブームから半導体メーカーが利益を得ていることを強調する$788.8億の株式買い戻しを示しています。韓国の半導体メーカーは、金利上昇によって引き起こされる半導体の下落の中心を負っています。

華虹グレースとワイチャイパワーは、香港のハンセン指数に追加され、キングボードとジージンゴールドと一緒にベンチマーク指数の潜在的な追加先となりました。ハンセン指数は、四半期レビューに続いて追加を確認しました。香港取引所は、IPOと取引のブームにより記録的な利益を報告し、第2四半期の純利益が21%増加しました。

アリバババックドのロボット企業Dexmalは、新規資金調達で$30億の評価額を求めています。これは、AIの突破に追い込む中国企業に対する投資家の強い関心を示しています。中国のスタートアップのLand Spaceは、初めて再利用可能なロケットを着陸させました。これにより、中国は低コストの宇宙飛行でSpaceXの支配に挑戦する可能性が高くなりました。中国の自動車メーカーのCheryは、イギリスとヨーロッパでの事業をローカライズするために英国にR&Dセンターを開設する計画を立てています。

固定収益 & 通貨

国債利回りは、財務省の予期せぬ国債市場介入に続いて、初めに急落を戻した後、ほぼ平坦に留まりました。財務省の買い戻しは、高水準の国債と政府支出に関する懸念が残る中で、利回りを一時的に抑える可能性があります。財務長官のスコット・ベッセントの国債投資家を落ち着かせる努力は、懐疑的な見方に直面しています。ベッセントの国債市場の介入は、混合的な結果をもたらしました。

財務省の買い戻しは国債利回りを落ち着かせ、政府が長期国債の買い戻しを拡大したことで、米国株式を押し上げました。米国財務省は、国債市場を鎮めるために国債の買い戻しを2倍にしました。これにより、利回りがほぼ20年間の高値に達していた圧力が和らぎました。財務省の介入は、ワーシの訴えを曖昧にし、連邦準備制度の利率決定を複雑にします。アエゴンは、米国国債の動きにもかかわらず、スティープナー賭けを維持しています。これは、短期と長期の借入コストの差が拡大することへの賭けです。

ゴールド価格は、1トロイオンスごとに$4,600を超え、週間上昇率4%を記録する見通しです。米国政府の国債と借入コストに関する懸念が背景です。ゴールドの利益は、財務省の買い戻し計画により米国の利回りが下落したことで加速しました。ゴールドが急騰は、デバスメントの恐れの中でビットコインと共に上昇しました。ゴールドが2%上昇は、弱いドルと下落する国債利回りの中で、財務省が国債の買い戻しを2倍にすると発表した後です。ゴールドが上昇は、加速する財務省の買い戻しにより、3週連続の上昇を記録する見通しです。

ビットコインとゴールドは、ベッセントの国債市場の介入によりドルに重圧をかけ、ビットコインは過去3年以上で最高の週を記録する見通しです。ビットコインのラリーは、暗号通貨関連株を押し上げ、国債市場が財務省の借入コスト抑制努力を無視する中で、米国の株式上昇に貢献しました。ビットコインが上昇は、国債市場が財務省の介入に動じない中で、ビットコインが急騰してテック株の勢いを牽引しています。

ドルが急落は、財務省の買い戻し発表により3カ月間の最低値を記録しました。これにより、長期国債利回りを過去数十年の高値に押し上げた国債市場の大暴れが逆戻りしました。ユーロが上昇は、ユーロゾーンのPMIが相対的な回復を示すのに役立ち、広範囲にわたる弱いドルに対して3カ月間の高値を記録しました。シティがドルにネガティブは、買い戻しのリスクについて、市場が控え目な連邦準備制度を準備している中で、ドルにネガティブな見方を示しました。WSJドル指数は0.10%上昇して96.07に達し、2日間の下落ストリークを止めました。

EM通貨は、財務省の国債買い戻しの効果が短命であることが判明したため、ドルが回復できるようになり、混合状態となりました。カザフスタンのテンゲは、ウクライナの無人機攻撃がロシアの石油輸出を混乱させたにもかかわらず、外国の国債流入により急騰しました。フィリピンのペソは、石油価格の上昇によりドルに対して記録的な安値を記録しました。これにより、中央銀行が介入する圧力が高まりました。カリー・トレーダーは、円のボラティリティが急激に上昇した後、安全な資金調達先を求めてスイスフランに切り替えました。

オーストラリア国債先物のポジションは、国の成長する国債の山がヘッジングの需要を燃やす中で、過去最高に近づいています。インド国債は、予想外にホーク派的なRBIの議事録により売り込まれました。外貨預金の流入が減少する中で、利回りが上昇する可能性があります。インドの成長は、RBIの6.7%の予測を上回る可能性があると、副知事のプーナム・グプタが述べました。NSEの目標は、インド最大のIPOになる可能性のある$550億の評価額を目指しています。

商品 & エネルギー

石油価格は、トランプがイランの経済を孤立させるための包括的な措置を誓った後、週間上昇率約5%を記録する見通しですが、やや下落しました。石油先物は、5回連続上昇しました。これは、米国がイランに対する前例のない経済的孤立を計画しているためです。石油が延長は、米国の脅迫が intensifyする中で、石油が急騰は、イランの経済を対象としたことで急騰しました。イランの石油は、米国のブロッキングにより中国の石油製 refinersが絞られています。これは、テヘランの収益を遮断する制裁の有効性を示しています。

中国の石油製 refinersは、パーシアンギャルフからより多くのバレルが出口を出る中で、イラクの原油を購入しました。これは、脅迫が shippingに対して脅迫されているにもかかわらず、石油輸出の回復力を強調しています。米国海軍は、ホルムズ海峡を通じて石油を運ぶことを支援しています。これにより、イランの脅迫の中で、一部のエネルギー輸出に抜け道ができます。ダーク・オイル・タンカーの増加は、イランを回避するために位置情報装置をオフにしている船が増える中で、壮大な spillsのリスクを高めています。

銅のトレーダーは、LME倉庫に金属を急いで入れて歴史的な squeezeを和らげました。しかし、基礎的な物理的なタイト感の兆候は依然として残っています。中国の材料の株式は、新しい市場リーダーとして、2026年の遅れたセクターの一つをゴールドと銅のラリーによって変えました。穀物価格は、ウクライナ戦争が seaborne輸出を遮断した後に急騰しました。アナリストは、世界的な食品価格のショックを懸念しています。

テクノロジー & 革新

ワイヤモは、Uberとのロボタクシー戦でロビー活動費を2倍にしました。これにより、完全に自動運転タクシーサービスの道を開くために、米国の規制当局を説得しようとしています。GoogleのPixel 11は、多くのAI機能を搭載しています。これにより、消費者がAI搭載のグローサリー注文や写真撮影を望んでいるかどうかについての疑問が提起されました。OpenAIが強化は、ハッキング事件の後、AIテストを強化し、セキュリティに対してより多くのコンピューティングリソースを割り当てました。

CFTCが検討は、AIコンピューティング先物市場を検討しています。ICEとCMEは、AIセクターのコンピューティングパワーに関する契約について、公の意見を求めています。ハイパースケーラーのオフグリッドの電力推進は、データセンターの fluctuating需要がオフグリッドシステムをテストする中で、リスクを伴っています。メモリー株式は、AI取引の懸念が強力な基本面を overshadowする中で、スマートマネーが移行すると、勢いを失っています。

AI業界は、データセンターに関する public backlashについて間違えたと、ジャスミン・サンが述べました。ハイパースケーラーは、アンチ・データセンターの感情に予期せずに直面しました。AIが間違えたのは、public backlashについてです。業界のビルダーは、 destabilizingな雇用喪失と existentialリスクについて不安を抱いています。テックの億万長者のマーク・ロアレスは、生産から配達までの食品プロセス全体を所有することが、WonderプラットフォームがIPOを目指すのに役立つと予測しています。

銀行 & 金融

HSBCが費用をかけるは、金融危機以来最大のシニアバンカー134人を削減するために$6800万を費やしました。ゴールドマンスachsは、州の株式取引に参入してインドの銀行の領土に進出しました。これにより、伝統的に地元の企業が支配している政府の株式売却において、インドは進歩しました。ゴールドマン Saysは、財務省の国債市場の努力にもかかわらず、緩慢なインフレーションが低い米国の利回りへの最良の道であると述べました。ゴールドマン JPMorganは、ヨーロッパでの機会を評価する中で、ヨーロッパで最も bullishな企業の一人です。

ブラックロック・オークツリーは、$900000000の債務取引で映画サービシング会社を引き継ぎました。これにより、ハリウッドのプロデュースに対する照明と riggingサービスを提供する会社が引き継がれました。KKRデータセンターのチーフは、$5000億のAIチップ融資取引が主要なプレーヤーを紹介する中で、Nvidiaとの取引で注目を集めました。ゴールドマンスachsが検討は、Core Weaveに関連するデータセンター債を検討しています。これにより、neocloud企業に貸し出される建物の建設を資金調達するために、ジャンク債に対する投資家の関心を探っています。

プライベートクレジットの次の大きなことは、$1000億の英国の年金です。Standard Life、CVC、Goldman Sachsを含む取引は、人気の投資家の現金をタップしています。グローバルクレジットの巨人は、地元のライバルに対するインドでの地位を失っています。地元の企業は、より大きな資本プールとより大きな取引の appetiteを持って、コントロールを奪い返しています。プライベートエクイティ企業は、$10億の買収後3年でEverbankの exit戦略について対立しています。チャールズバンクが近づくは、プライベートエクイティが米国の法的セクターに深く入る中で、法律事務所の取引に近づいています。

M&A & 企業ニュース

モンテ・デイ・パスキは、$400億の取引を行ってライバル銀行を買収し、Intesa Sanpaoloに対抗するために、Banco BPMとBanca Generaliに対する全株式オファーを出しました。モンテ・パスキは、2つのイタリア銀行に対して€340億（$400億）を提示しました。これは、€700億の銀行エンティティを作成するための2つの買収オファーです。MPSがプロットは、Intesa Sanpaoloの acquisitionを防ぐための2つの買収をプロットしました。これは、イタリアの金融的な統合のもう一つの展開を示しています。

ジェームズ・ハーディーは、ヨーロッパのFermacellビジネスをHolcimに$980000000で売却しました。これにより、より高成長の市場に集中しました。CKハッチソンは、 Panamaに対して$1500000000の仲裁を提起しました。これにより、U.S.-Chinaの緊張関係に捕らわれた紛争が escalateしました。フリーネットが近づくは、ストリーミングプラットフォームの上場を放棄した後、Waipu.TVの minority投資家の買いout取引に近づいています。

EQTが取得は、メルボルン・ストームラグビーリーグクラブの多数株を取得しました。これは、スウェーデンのEQTがスポーツ投資に初めて進出したことを示しています。EQTがは、ベトナムの英語学校の売りを検討していると言われています。これにより、教育ポートフォリオからの exitが検討されています。スウェーデンのEQTは、プライベートエクイティのスポーツフランチャイズへの関心の高まりを反映して、初めてのスポーツ取引でメルボルン・ストームを購入しました。EQTが維持は、米国国債の動きの中で、スティープナー賭けを維持しています。これにより、利回りカーブの差が拡大することへの露出が維持されています。

地政学 & 政策

イランは計画を立てなければならないと、トップのテヘラン官官、モハンマド・バーグハー・ガリバフがトランプがイランに対する経済的なD-Dayを誓った後、不公正な制裁を克服する計画を求めました。トランプの命令は、韓国との軍事演習を cutするリスクを伴います。専門家は、 alliesがU.S.の長期的なパートナーシップへのコミットメントを疑問に思っていると警告しています。北朝鮮は、U.S.と韓国の drillsの reductionを dismissし、金ヨ-jongが Washingtonの communicationについて無知であると主張しました。

トランプが脅迫は、イランの tradingパートナーに経済的罰を科すことを示唆しました。これにより、U.S.はテヘランと businessを行う国を罰するでしょう。イランが検討は、U.S.が warを再開した場合、ヨーロッパでの strikesを検討しています。これは、緊張関係の escalateに関する地域的な評価です。フーシ族は、イランがホルムズ海島に影響を及ぼす中で、 global shippingのリスクを高めています。これにより、赤海の passagewaysがより重要になります。ソマリアの海賊は、4日間で2件の hijacking事件を記録しました。専門家は、イランの conflict dynamicsが comebackのためのステージを設定していると警告しています。

U.S.の国債は、進行中の fiscalプレッシャーの中で$400000億に達しました。トランプは、FDAの長官にケンネディの allyを指名しました。財務省が転換は、スコット・ベッセントが政府の国債市場の役割を再構築する中で、利率を下げるための介入主義的戦術に頼っています。U.S.財務省の国債買い戻し計画は、Wall Streetの投資家によって不十分として dismissされました。これは、 bullet holeに対する band-aidと呼ばれています。ヒーリーが警告は、国債の売り込みの中で、予算の borrowingを制限するように警告されました。新しいチャンセラーは、Labourの fiscalルール内に留まる計画を立てています。

経済指標

インドの経済の活動は、サービスが改善する中で、8月の急激な製造業の slow downを相殺して、わずかに上昇しました。日本のインフレは、中央銀行が rate increaseを検討している中で、上昇しています。円は、 joint介入にもかかわらず、 weakenしています。日本のインフレは、1.9%に達しました。BOJは rate hikeを検討しており、 monetaryポリシーの調整に対する圧力を追加しています。BOJが underは、円の weakenが持続する中で、9月に ratesに行動するための圧力を受けています。

UKが予期せぬ予期せぬ7月の £18億の budget赤字を報告しました。これにより、チャンセラーのジョン・ヒーリーが初めてのBudgetに直面する課題が強調されています。FTSE 100は、rate予測により poundが上昇する中で、安定しています。UKの株式先物は、改善した monetaryポリシーの期待に直面して、しっかりと保ちました。ブリテンの食品の企業は、 droughtが ingredient価格を押し上げる中で、新しい首相のアンディ・バーンハムからの reliefを呼びかけています。オーストラリアのNABは、機関部門で bankerの jobsを cutし、より広範な restructuringの一環として役割を再編しています。

バック・ツー・スクールの spendingは、 consumerトレンドを示しています。小売業者は、 economicヘルスの指標として seasonal購入を監視しています。ビッグ・フードの最大の課題は、もはや食べたくない consumerです。GLP-1 drugsは、数十億ドルの packaged食品の売上に脅威をもたらしています。ターゲットの利益は、$10億の tariffリファンドにより2倍に増えました。Washingtonの tariffリターンプログラムによる higher salesが boostされました。ディージーがラリーは、 machine注文が farm回復の optimismを高める中で、利益の見通しを上方修正しました。 tractorメーカーは、 increased農業機器の demandを見ています。

市場感情 & 分析

株式と国債は、イランの war、政府の赤字、企業の borrowingに関する懸念が global marketsを stirする、 tumultuousな週の終わりに、安定しています。株式が上昇は、財務省が国債をサポートするために踏み込んだことで、Wall Streetが reboundを stagingしました。長期国債の買い戻しを boostする計画の後です。U.S.株式は、石油と利回りが climbする中で、ウォルマートが disappointing利益で slumpすると、落ちました。U.S.株式は、財務省の買い戻し発表により国債利回りが diveする中で、 climbしました。U.S.株式は、国債利回りを calmedする財務省の買い戻しにより、上昇しました。

ボファのハートネットは、 bond計画が失敗した場合、リスク資産に圧力をかけると警告しています。財務省の long-term利回り戦略の失敗は、ドルに圧力をかけ、リスキーな資産に対する shortベットを刺激すると警告しています。市場がブラッシュは、 mixedリテール結果がアメリカ人の consumerヘルスについて gloomを提供する中で、財務省の買い戻し計画を無視しました。インデックスファンドは、50年の間に mockeryから fearedへと変化しました。これにより、 marketダイナミクスと concentrationリスクが変化しました。マネー・マーケットファンドは、ABCPメカニズムを通じて stock marketの rocket燃料を提供しています。これにより、 leverageと risk-taking行動が amplifyされます。

ショーターはbondトレーダーがシェルターを求める中で、ショーターは betterです。short-dated国債は、 volatile marketsの中で hotな safetyプレイになっています。ボンド投資家は、選挙が近づく中で、フランスよりもイタリアを選びます。政治的なドラマがパリよりもローマで more mutedであると予測しています。財務省の利回りは、財務省の介入が投資家を説得できない中で、安定しています。国債利回りは、初期の retracementsの後、ほぼ平坦に留まりました。

株式が上昇は、ビットコインのラリーが crypto関連株を押し上げる中で、アジア市場が mixedパフォーマンスに直面する中で、 bond利回りが climbする中で、上昇しました。ヨーロッパ指数は、開始時にほぼ全体的に上昇しています。銀行セクターが Stoxx 600を押し上げる中で、 geopolitics的な不確実性が続いています。アジアの小さなAI企業は、EMの bounce backをリードしています。 techラリーを chipmakingの heavyweightsから dataセンターに焦点を当てた企業に広げています。アジアの rising富は、 wealth蓄積が developed economiesを上回る中で、 insurersを中国の policyシフトから保護しています。

特別な状況

MLB労働紛争は、 Braves株の record short interestを引き起こしています。これは、 disruptionの可能性を高める、 contentionの negotiationsを示しています。ブレーブス株式は、 MLB労働協議の中で record short interestに直面しています。shortセラーは、 Atlantaブレーブスの株式に対する betsを急速に増やしています。WuXi AppTecは、80%のラリーが skepticsを引き寄せる中で、 top shortターゲットになりました。中国のバイオテック企業は、 growing bearishな注目を集めています。ツー・シグマは、 co-foundersの feudのために major投資家を失いました。 billionaireのジョン・オーバーデックは、ダビッド・シーゲルとの disputesを citingしています。

飛行機の墜落は、アラスカの remote軍用レーダーサイトの近くで8人を死亡させました。民間に委託された飛行機は、アンカレッジから450マイル離れた場所で墜落しました。U.S.S.リンコルンは、 grid shortageの懸念の中で、13000マイルの journey homeを始めました。これにより、インフラの脆弱性が強調されています。U.S.S.アブラハムリンカーンは、イランに対する 9ヶ月の deploymentを終え、中東を出発しました。疲れたU.S.航空母艦は、ロシアがウクライナの depletedストックを exploitする中で、中東を離れました。これにより、地域の dynamicsが shiftしました。