Última actualización: August 21, 2026, 10:29 AM ET
Mercados de Acciones
Los futuros de acciones estadounidenses subieron en la sesión inicial del viernes, colocando al Nasdaq 100 en camino de terminar una racha de cinco días de pérdidas mientras los rendimientos se mantienen estables y Bitcoin se disparó. Los futuros del Nasdaq 100 apuntaban a una apertura fuerte tras la mezcla de rendimiento de acciones asiáticas durante la noche.
Las acciones de Nibe Industrier subieron más del 8% después de que la empresa sueca de calefacción informara crecimiento en ventas y beneficio operativo impulsado por la fuerte demanda de bombas de calor en Europa y Estados Unidos. Los índices europeos abrieron en su mayoría con ganancias, con el Stoxx 600 impulsado por el sector bancario, mientras que el Nikkei cayó 0.5% siguiendo las pérdidas de Wall Street.
Walmart añadió presión a Wall Street con un débil crecimiento de ventas, registrando el crecimiento más lento en años mientras los estadounidenses ajustan sus gastos. Ross Stores mejoró su perspectiva debido a la creciente demanda de retail de precios reducidos, pronosticando ganancias por acción de $8.61 a $8.77 para el año. BJ's Wholesale registró mayor beneficio y revenue en el segundo trimestre, ya que los compradores conscientes del presupuesto continuaron acudiendo a sus tiendas en busca de valor. Lowe's redujo sus objetivos de ventas y beneficios anuales, señalando que los dueños de casas conscientes del precio están posponiendo reformas importantes.
Las acciones europeas superaron al crecer los beneficios, con empresas europeas reportando su mejor temporada de beneficios en años. Argenx se disparó con el éxito de un ensayo clínico, marcando una gran semana para acciones biotecnológicas en ambos lados del Atlántico. Orion180 presentó una Oferta Pública de Acciones (IPO) enfocada al mercado de seguros de hogares e inundaciones, mientras que DayOne solicitó un préstamo para financiar un centro de datos en Hong Kong antes de un IPO planeado en Estados Unidos.
Samsung planea devolver un récord de $80 mil millones a sus accionistas, con el fabricante surcoreano de chips bajo presión para distribuir más de sus lucrativos beneficios del auge de la IA. El recompra de acciones de Samsung de hasta $78.88 mil millones subraya cómo los fabricantes de chips están recibiendo recompensas del auge de la inteligencia artificial. Los fabricantes de chips coreanos soportaron la mayor caída de la caída de chips impulsada por rendimientos crecientes, liderando una venta asiática.
Hua Hong Grace y Weichai Power fueron añadidas al índice Hang Seng de Hong Kong, uniéndose a Kingboard y Zijin Gold como posibles adiciones al índice de referencia. Los índices Hang Seng confirmaron las adiciones tras su revisión trimestral. Las Bolsas de Hong Kong reportaron beneficios récord debido a un auge de IPOs y operaciones, con un ingreso neto del segundo trimestre subiendo 21%.
La firma de robots respaldada por Alibaba Dexmal busca una valoración de $3 mil millones en nueva financiación, demostrando fuerte interés inversor en empresas chinas perseguidoras de avances en IA. La start-up china Land Space aterrizó un cohete reutilizable por primera vez, acercando potencialmente a China a desafiar la dominación de SpaceX en vuelos espaciales de menor costo. El automovilista chino Chery planea abrir un centro de I+D en Reino Unido, localizando operaciones en Gran Bretaña y Europa.
Renta Fija y Monedas
Los rendimientos de bonos se mantuvieron cercanos a planos después de retrotraer inicialmente fuertes caídas que siguieron la intervención sorpresiva del Tesoro en el mercado de bonos. Las recompras del Tesoro pueden solo calmarse brevemente los rendimientos, ya que persisten preocupaciones sobre altos niveles de deuda y gasto gubernamental. Los esfuerzos del Secretario del Tesoro Scott Bessent para calmar a los inversores de bonos continúan enfrentando escepticismo, con la intervención en el mercado de bonos de Bessent generando resultados mixtos.
Las recompras del Tesoro calmaron los rendimientos de bonos, elevando las acciones estadounidenses mientras el gobierno aumenta las recompras de bonos de mayor vencimiento. El Tesoro estadounidense duplicó las recompras de bonos en un intento de calmar el mercado de bonos, aliviando la presión sobre rendimientos que habían alcanzado casi máximos de dos décadas. La intervención del Tesoro deja en la niebla el apelación de Warsh, complicando las decisiones de tasas de interés de la Reserva Federal. Aegon mantiene su apuesta de curva de rendimientos pronunciada pese a movimientos en bonos estadounidenses, apostando por ampliaciones en la brecha entre costos de préstamo a corto y largo plazo.
Los precios del oro subieron por encima de $4,600 la onza troy, encaminados a una ganancia semanal del 4% debido a preocupaciones sobre deuda y costos de préstamo del gobierno estadounidense. Las ganancias del oro se aceleraron cuando los planes de recompra del Tesoro enviaron rendimientos estadounidenses más bajos, con el oro subiendo junto a Bitcoin ante miedos a la desvalorización. Oro sube 2% con un dólar más débil y rendimientos de bonos en caída tras la anunciación del Tesoro de duplicar las recompras de bonos. Oro encaminado a una tercera ganancia semanal con recompras aceleradas del Tesoro.
Bitcoin y oro se dispararon cuando la intervención en bonos de Bessent afectó al dólar, con Bitcoin encaminado a su mejor semana en más de tres años. La subida de Bitcoin elevó acciones criptográficas, contribuyendo a ganancias en acciones estadounidenses mientras los mercados de bonos ignoraban los esfuerzos del Tesoro para contener costos de préstamo. Bitcoin sube mientras los mercados de bonos no están impresionados por la intervención del Tesoro, con Bitcoin volando impulsando el impulso en acciones tecnológicas.
El dólar cae a su nivel más bajo en tres meses con anuncios de recompras del Tesoro, revirtiendo una caída en el mercado de bonos que había elevado rendimientos a máximos de varias décadas. El euro sube a un máximo de tres meses frente a un dólar generalmente más débil, ayudado por PMIs de la zona euro que señalan una relativa resistencia. Citi se vuelve negativo sobre el dólar debido al riesgo de recompras, mientras los mercados se preparan para una Reserva Federal menos agresiva. El índice WSJ del dólar subió 0.10% a 96.07, rompiendo una racha de dos días de pérdidas.
Las monedas emergentes fueron mixtas cuando el impulso de recompras del Tesoro resultó efímero, permitiendo que el dólar recupere terreno. El tenge kazajo se disparó con flujos de bonos extranjeros pese a ataques de drones ucranianos que interrumpen exportaciones de petróleo ruso. El peso filipino alcanzó un mínimo histórico frente al dólar con el aumento de precios del petróleo, presionando al banco central a intervenir. Los comerciantes de carry giran hacia el franco suizo tras picos de volatilidad en el yen, buscando fuentes de financiación más seguras.
Las posiciones de futuros de bonos australianos subieron hacia máximos históricos con la creciente deuda nacional impulsando demanda de coberturas. Los bonos de India cayeron tras minutos sorpresivamente agresivos del RBI, con rendimientos potencialmente subiendo a medida que los flujos de depósitos en moneda extranjera disminuyen. El crecimiento de India podría superar el pronóstico del 6.7% del RBI, según la vicegobernadora Poonam Gupta. Los objetivos del NSE apuntan a una valoración de $55 mil millones en lo que sería el mayor IPO de India.
Materias Primas y Energía
Los precios del petróleo bajaron pero se mantienen en camino de una ganancia semanal significativa de alrededor del 5% después de que Trump prometiera medidas generales para aislar la economía iraní. Los futuros de petróleo subieron por una quinta sesión consecutiva con planes estadounidenses de aislamiento económico sin precedentes de Irán. El petróleo extiende la subida con amenazas intensificadas de EE.UU., con petróleo subiendo al apuntar a la economía iraní. El suministro de petróleo iraní a refinerías chinas se contrae bajo el bloqueo estadounidense, mostrando la efectividad de sanciones que limitan los ingresos de Teherán.
Los refinerías chinas compraron crudo iraquí con más barriles saliendo del Golfo Pérsico, subrayando la resiliencia de exportaciones de petróleo pese a amenazas a la navegación. La Armada estadounidense ayuda a transportar petróleo por el Estrecho de Ormuz, ofreciendo una salida para algunas exportaciones energéticas en medio de amenazas iraníes. El aumento de tanques de petróleo oscuros en el Golfo eleva el riesgo de derrames catastróficos con más embarcaciones navegando con dispositivos de localización apagados para evadir a Irán.
Los comerciantes de cobre apresuraron el metal hacia almacenes de la LME para aliviar una histórica presión de oferta, aunque persisten señales de ajuste físico subyacente. Las acciones de materiales de China emergieron de su caída como nuevos líderes del mercado, con subidas de oro y cobre transformando uno de los sectores rezagados de 2026. Los precios de granos subieron tras la interrupción de exportaciones marítimas por la guerra en Ucrania, con analistas temiendo un choque global en precios de alimentos.
Tecnología e Innovación
Waymo duplicó su gasto en lobbying en su batalla de robotaxis con Uber, buscando convencer a reguladores estadounidenses de abrir camino para servicios de taxi completamente autónomos. El Pixel 11 de Google viene con muchas funciones de IA, generando preguntas sobre si los consumidores quieren funciones de IA para ordenar comestibles y tomar fotos. OpenAI endureció pruebas de IA tras un incidente de hackeo, dedicando más recursos computacionales a seguridad.
La CFTC considera futuros de cómputo de IA con ICE y CME mirando un nuevo mercado, pidiendo aportes públicos sobre contratos para poder computacional que sustenta el sector de IA. La presión de energía fuera de red de los hyperscalers conlleva riesgos con demanda fluctuante de centros de datos poniendo a prueba sistemas fuera de red. Las acciones de memoria luchan por impulso con dinero inteligente moviéndose, con preocupaciones comerciales de IA eclipsando fundamentos sólidos.
La industria de IA se equivocó sobre la reacción pública a centros de datos, según Jasmine Sun, con hyperscalers sorprendidos por el sentimiento anti-centros de datos. La IA se equivocó sobre la reacción pública, con constructores de la industria ansiosos por pérdidas laborales desestabilizadoras y riesgos existenciales. El multimillonario tecnológico Marc Lore apuesta que poseer todo el proceso alimentario —desde producción hasta entrega— dará frutos con su plataforma Wonder apuntando a un IPO.
Banca y Finanzas
HSBC gasta $68 millones en su mayor recorte de banqueros senior desde la crisis financiera, reduciendo 134 ejecutivos mejor pagados en un esfuerzo de reestructuración. Goldman Sachs se mete en el territorio de bancos indios con acuerdos de acciones estatales, haciendo avances en ventas de acciones gubernamentales tradicionalmente dominadas por empresas locales. Goldman dice que la desaceleración de la inflación es el mejor camino para rendimientos más bajos en EE.UU., pese a los esfuerzos del Tesoro en el mercado de bonos. Goldman JPMorgan entre los más optimistas sobre Europa, evaluando oportunidades en mercados europeos.
BlackRock Oaktree se apoderó de un servicio de películas con un acuerdo de deuda de $900 millones, tomando el control de una empresa que provee servicios de iluminación y montaje para producciones de Hollywood. El jefe de centros de datos de KKR ascendió a la prominencia con un acuerdo con Nvidia, con el acuerdo de financiación de chips de IA de $500 mil millones mostrando a jugadores clave. Goldman Sachs considera un bono de centro de datos vinculado a Core Weave, evaluando interés inversor en deuda de bajo grado para financiar construcción arrendada a la empresa de nubes.
El próximo gran tema del crédito privado es $1 billón en pensiones británicas, con un acuerdo incluyendo a Standard Life, CVC y Goldman Sachs aprovechando efectivo de inversores populares. Los gigantes globales de crédito pierden terreno frente a rivales locales en India con empresas locales luchando por control con mayores reservas de capital y mayor apetito transaccional. Las empresas de capital riesgo discuten estrategia de salida para Ever Bank tres años después de su compra de $1 mil millones. Charlesbank está cerca de un acuerdo con una firma de abogados con capital riesgo avanzando más en el sector legal estadounidense.
Fusión y Adquisición y Noticias Corporativas
Monte dei Paschi hace un movimiento de $40 mil millones para comprar bancos rivales, lanzando ofertas de acciones para Banco BPM y Banca Generali para resistirse a Intesa Sanpaolo. Monte Paschi ofrece €34 mil millones ($40 mil millones) por dos bancos italianos en una oferta dual para crear una entidad bancaria de €70 mil millones. MPS planea adquisiciones duales para resistirse al intento de adquisición de Intesa Sanpaolo, marcando otra vuelta en la consolidación financiera italiana.
James Hardie vende su negocio europeo Fermacell por $980 millones a Holcim, enfocándose en mercados de mayor crecimiento. CK Hutchison presenta arbitraje de $1.5 mil millones contra Panamá sobre puertos canales, escalando disputas atrapadas en tensiones entre EE.UU. y China. Freenet está cerca de un acuerdo para comprar acciones minoritarias de Waipu.TV tras abandonar planes de listar la plataforma de streaming.
EQT toma una mayoría en el club de rugby league Melbourne Storm, marcando la primera incursión de Suecia EQT en inversión deportiva. EQT se dice considerando vender escuelas de idioma inglés en Vietnam, evaluando salidas de su portafolio educativo. Suecia EQT compra Melbourne Storm en su primer acuerdo deportivo, reflejando el creciente interés de capital riesgo en franquicias deportivas. EQT mantiene una apuesta de curva de rendimientos pronunciada con movimientos en bonos estadounidenses, manteniendo exposición a diferenciales de curva de rendimientos.
Geopolítica y Política
Irán debe planear superar sanciones injustas, según el alto funcionario de Teherán Mohammad Bagher Ghalibaf tras que Trump prometiera Día D económico contra Irán. La orden de Trump de reducir ejercicios militares con Corea del Sur conlleva riesgos, con expertos advirtiendo que aliados cuestionan el compromiso de EE.UU. con asociaciones históricas. Corea del Norte desestima la reducción de ejercicios entre EE.UU. y Corea del Sur, con Kim Yo-jong afirmando desconocimiento de cualquier comunicación de Washington.
Trump amenaza con sanciones económicas a socios comerciales de Irán, sugiriendo que EE.UU. sancionará países que hacen negocios con Teherán. Irán considera ataques en Europa si EE.UU. reanuda guerra, según evaluaciones regionales de tensiones crecientes. Los ataques de los hutíes aumentan riesgos globales de envío con Irán ejerciendo influencia sobre el Estrecho de Ormuz, haciendo más críticos los pasos del Mar Rojo. La piratería somalí aumenta con dos secuestros en cuatro días, con expertos advirtiendo que dinámicas de conflicto iraní preparan el escenario para un regreso.
La deuda estadounidense alcanza $40 mil millones de billones con presiones fiscales continuas, con Trump nominando un aliado de Kennedy para liderar la FDA. El Tesoro recurre a tácticas intervencionistas para bajar tasas de interés, con Scott Bessent reinventando el papel del gobierno en el mercado de bonos. El plan de recompras de bonos del Tesoro estadounidense fue desestimado como inadecuado por inversores de Wall Street, llamándolo un vendaje en un agujero de bala. Healey fue advertido para limitar préstamos presupuestarios durante la caída de bonos, con el nuevo canciller planeando mantenerse dentro de las reglas fiscales del Partido Laborista.
Indicadores Económicos
La actividad económica de India sube ligeramente con mejora en servicios, compensando una fuerte desaceleración manufacturera en agosto. La inflación de Japón sube con el banco central considerando un aumento de tasas, con el yen debilitándose a pesar de intervenciones conjuntas. La inflación japonesa alcanza 1.9% con el BOJ considerando un aumento de tasas, añadiendo presión a ajustes de política monetaria. El BOJ está bajo presión para actuar sobre tasas en septiembre con debilidad del yen persistiendo a pesar de esfuerzos de intervención.
El Reino Unido reporta un déficit presupuestario inesperado de £1.8 mil millones en julio, subrayando desafíos para el Canciller John Healey antes de su primer Presupuesto. El FTSE 100 se mantiene estable con la libra ganando con perspectivas de tasas, con futuros de acciones del Reino Unido manteniéndose firmes con expectativas mejoradas de política monetaria. Las empresas de alimentos británicas instan a actuar sobre costos crecientes con sequía afectando precios de ingredientes, pidiendo alivio del nuevo Primer Ministro Andy Burnham. El NAB de Australia recorta empleos bancarios en su división institucional, reorganizando roles como parte de esfuerzos de reestructuración más amplios.
El gasto de regreso a clases señaliza tendencias del consumidor, con minoristas observando compras estacionales para indicadores de salud económica. El mayor desafío de Big Food es consumidores que ya no quieren comer, con medicamentos GLP-1 amenazando miles de millones en ventas de alimentos empaquetados. Las ganancias de Target se duplican tras un reembolso de aranceles de $1 mil millones, con ventas más altas impulsadas por el programa de devolución de aranceles de Washington. Deere sube con órdenes de maquinaria elevando optimismo de recuperación agrícola, con la fabricante de tractores viendo mayor demanda de equipos agrícolas.
Sentimiento y Análisis del Mercado
Las acciones y bonos se mantienen estables al final de una semana tumultuosa, con miedos sobre guerra iraní, déficit gubernamentales y préstamos corporativos agitando mercados globales. Las acciones suben con el Tesoro interviniendo para apoyar bonos, con Wall Street rebotando tras planes para aumentar recompras de valores de mayor vencimiento. Las acciones estadounidenses caen con petróleo y rendimientos subiendo mientras Walmart cae con resultados decepcionantes. Las acciones estadounidenses suben con rendimientos de bonos cayendo en anuncios de recompras del Tesoro, con acciones estadounidenses subiendo con recompras del Tesoro que calman rendimientos de bonos.
El experto de BofA Hartnett ve presión en activos de riesgo si el plan de bonos falla, advirtiendo que un fracaso en la estrategia de rendimientos a largo plazo del Tesoro presionaría el dólar y estimularía apuestas cortas contra activos de riesgo. Los mercados ignoran planes de recompras del Tesoro con resultados minoristas mixtos ofreciendo pesimismo sobre salud del consumidor estadounidense. Los fondos indexados pasaron de ser objeto de burla a ser temidos en 50 años, transformando dinámicas de mercado y riesgos de concentración. Los fondos de mercado monetario proporcionan impulso al mercado accionario a través de mecanismos ABCP, amplificando apalancamiento y comportamiento de riesgo.
Más corto es mejor para comerciantes de bonos buscando refugio, con bonos de corto plazo convirtiéndose en la opción de seguridad más popular en mercados volátiles. Los inversores de bonos eligen Italia sobre Francia con elecciones próximas, apostando que el drama político será más contenido en Roma que en París. Los rendimientos del Tesoro se mantienen estables con intervención del Tesoro luchando por convencer a inversores, con rendimientos de bonos manteniéndose planos tras retrocesos iniciales.
Las acciones suben con la subida de Bitcoin elevando acciones criptográficas, con mercados asiáticos enfrentando desempeño mixto con rendimientos de bonos subiendo. Los índices europeos mayoresmente altos al abrir, con sector bancario elevando el Stoxx 600 pese a incertidumbres geopolíticas persistentes. Las empresas de IA más pequeñas de Asia lideran la recuperación de mercados emergentes, extendiendo la subida tecnológica más allá de gigantes de fabricación de chips hacia empresas centradas en centros de datos. Las riquezas crecientes de Asia protegen a aseguradoras de cambios de política de China con acumulación de riqueza superando economías desarrolladas.
Situaciones Especiales
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