Public Markets 3d

آخر تحديث: August 19, 2026, 10:38 PM ET

الطاقة والسلع

ارتفعت عقود النفط المستقبلية للجلسة الرابعة على التوالي، بينما ظلت الحركة مقيّدة عبر مضيق هرمز، مما يحافظ على مخاوف الإمدادات. وقد سجلت مخزونات النفط الأمريكية زيادة أسبوعية للأسبوع الثالث على التوالي، بزيادة 4.4 مليون برميل الأسبوع الماضي، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة. وتصعد الذهب بنحو 2% ليتداول قرب 4500 دولار للأونصة، مدعومًا بدولار أضعف وعوائد سندات منخفضة بعد إعلان الخزانة المفاجئ عن استرشادها. وتقدمت عقود السكر الخام المستقبلية إلى أعلى مستوى في 14 شهرًا، بينما تفكر الهند في خفض رسوم الاستيراد، مشيرة إلى توتر العرض العالمي. وارتفعت أسعار الفحم الكوكي الصيني أكثر بعد تفاقم القيود بعد الحادث المأساوي في منجم شانشي قبل ثلاثة أشهر بقليل. وفي الوقت نفسه، تخطط شركة أبوظبي الوطنية للنفط لتقليل صادرات النفط الخام إلى آسيا في أغسطس وسبتمبر، مما يدفع سعر جرادة "مورتن" الرئيسية للأعلى.

السندات

انخفضت العوائد على السندات ذات الآجال الطويلة بشكل حاد بعد أن أعلنت الخزانة أنها ستزيد بنسبة لا تقل عن الضعف حجم عمليات شراء السندات—من 2 مليار دولار إلى 4 مليارات دولار لكل معاملة. ويواجه مزاد سندات اليابان لمدة 20 عامًا اختبارًا حاسمًا هذا الأسبوع، حيث تهدد العوائد العالمية المرتفعة الطلب على السندات ذات الآجال الطويلة. وتعود مبيعات السندات الأوروبية بقوة في وتيرة قياسية، مستأنفة الاتجاه العالمي للاقتراض بسرعة. وتراجعت الروبية الهندية والسندات قصيرة الأجل بعد إغلاق بنك الاحتياطي الهندي نافذته الدولارية المبادلة مبالغة مبكرًا. وتسعى صناديق التقاعد الكندية لتأمين مخاطر العملات الأجنبية على أعلى مستوى في ثلاث سنوات بينما تزداد عدم اليقينية التجارية والجيوسياسية.

الأسهم

ارتفعت أسهم الولايات المتحدة عبر المؤشرات الرئيسية بعد أن هدأت خطة الخزانة من ضغط العوائد. ويبدو أن الأسواق الآسيوية على استعداد لتوسيع مكاسبها مع تلاشي الضغط على السندات العالمية. وقفزت الأسهم الكندية بعد تأجيل الرئيس ترامب الرسوم الجمركية الجديدة، مشيرًا إلى تقدم في اتفاق تجاري. وسجلت أرباح اليابان أكبر تفوق في خمس سنوات، مشعلة آمالًا في ارتفاع واسع غير مقتصر على شركات الذكاء الاصطناعي. وعادت شركة أليبابا إلى مرتبتها كأحد المفضلين بين المستثمرين التكنولوجيين الصينيين بفضل توقعات نمو الذكاء الاصطناعي. وارتفعت أسهم أرجينكس SE بعد الإبلاغ عن نجاح آخر في مرحلة متقدمة لعلاجها المضاد للذات "فايفجارت".

أخبار الشركات والصفقات

وافقت ستريب على الاستحواذ على شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة أوبن روتر مقابل 7.5 مليار دولار، مما يجعلها إحدى أكبر عمليات شراء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي حتى الآن. وأخذت بلاك روك وشركة أوك تري كابيتال التحكم في مجموعة إم بي إس، وهي مزوّد رئيسي لخدمات إنتاج هوليوود، متخلية عن ديون تصل إلى 900 مليون دولار. وانضمت كارلايل جروب إلى جولة تمويل بقيمة 1 مليار دولار في شركة الصواريخ الفرط الصوتية كاستيليون، بتقييم الشركة عند 13 مليار دولار. وقدمت جي بي إس عرضًا للاستحواذ على الأسهم المتبقية في بيلغرامز برايد في صفقة أسهمية تُقَدّر بحوالي 1.2 مليار دولار. وأطلقت شركة سيهاشيه إجراءات تحكيمية ضد بنما، طالبة أكثر من 1.5 مليار دولار عن فقدان استثماراتها في الموانئ. وانخفضت أسهم ليونتريس إنك. بنسبة 14% في أولى جلساتها بعد طرح عام مخفض جمع 297.5 مليون دولار. وتحضر شركة سيمكورب إنداستريز لطرح عام لوحدتها الهندية قد يجمع حتى 500 مليون دولار. وتقترب فريانت أجي من إبرام صفقة لشراء حصص أقلية في منصتها البثية وايبو.TV. وتفكر إيكيوتي في بيع مدارسها لتدريس اللغة الإنجليزية في فيتنام. وتحضر صندوق ثروة وطني الكازاخستان لزيادة إصدار السندات الدولية.

الأسواق الخاصة وتدفقات الاستثمار

تقريبًا استثنت أسهم موديرنا بعد نتائج إيجابية في مرحلة متقدمة للقاحها ضد سرطان الجلد الذي طوره مع ميرك، مما خلق ضربة بقيمة 5.5 مليار دولار ضد البائعين المقصرين. وسجلت شركة هدسون ريفر تريدينغ ربحًا تجاريًا بقيمة 11.4 مليار دولار في ظل تقلبات السوق الناتجة عن تقلبات الذكاء الاصطناعي والتوترات الإيرانية. ووضعت شركة كين فيشر استثمارًا مضادًا بقيمة 4 مليارات دولار على ارتفاع سندات الخزانة ذات الآجال الطويلة. وتتطلع جولدمان ساكس لاختبار الطلب على سندٍ ذو خطر مرتفع مرتبط بمركز بيانات كوريفاير، مع صعود الاهتمام بتمويل السحابة الخاصة. وأصدرت كيو تي إس ريلتي المدعومة من بلاكستون سندًا بقيمة 3.9 مليار دولار بعوائد مماثلة للسندات ذات المخاطر العالية لتمويل مركز بيانات مرتبط بمايكروسوفت في جورجيا. وتستكشف شركة ستراتيجيك فاليو بارتنرز بيع شركة أبكوا باركينغ بقدرة تصل إلى 2.5 مليار يورو. وتستهدف جيفريز كريديت بارتنرز جمع 1 مليار يورو لصندوقها الأول للائتمان الخاص الثانوي. وتخطط شركة إس دي سي كابيتال لطرح عام لصندوق استثماري سنغابوري بقيمة 1 مليار دولار. وقد شهدت شركة سي بي بي آي بي عدة رحيلات في الإدارة العليا مؤخرًا، مما يثير أسئلة حول استقرار القيادة. وغادر رئيس التكرير الخاص لصندوق التقاعد الأونتاري منصبه للبحث عن فرصة أخرى.

الجيوسياسة والسياسات

ندّبوا الديمقراطيون على المحافظ الاحتياطي كيفين وارش كشف أي محادثات مع الرئيس ترامب منذ توليه المنصب. وارتفعت معدلات البطالة في أستراليا إلى 4.5% في يوليو بشكل غير متوقع، مما دفع التجار لتقليل توقعات رفع أسعاطير الفائدة. وحظرت الهيئة التنظيمية الهندية وحدة جي بي مورغان تشيس من التداول بتهمة تلاعب السوق. وأشارت بنك الصين الزراعي إلى رغبتها في slow down تقديرات اليوان بتعيين قيمة أسبوعية أضعف من المتوقع. وأعلنت دولة الإمارات عن حظر تجاري كامل مع إيران، مما يزيد التوترات الإقليمية. ورفضت كوريا الشمالية التقارير عن تخفيض تدريبات عسكرية أمريكية وكورية جنوبية، نافية أي اتصال بواشنطن. وأشارت فنزويلا إلى استعدادها لتوقيع عقود إنتاج نفطية جديدة في إطار محاولة إحياء الإنتاج. وشهدت روسيا هجمات على خمس سفن حبوية قرب موانئها في البحر الأسود في ظل الصراع المستمر. وزادت إيران جهودها للسيطرة على مضيق هرمز، حيث قامت سفينة ناقلة بعملية تلعثم غير عادية قرب جزيرة قشم. وأشار ترامب إلى استعداده لجلب منصة هايبرلايكوين، واحدة من كبار منصات العملات الرقمية، تحت الإشراف الأمريكي. وحذرت بنك الاحتياطي الأسترالي من أن أسعاطير الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع مرة أخرى إذا لم تتلاشى التضخم. وتحوّلت سيتي إلى وجهة نظر إيجابية حول ديون زامبيا بعد الانتخابات الأخيرة التي قد تؤدي إلى تحسين التصنيف الائتماني. وأشارت بنك الصين الشعبي إلى حذرها من خفض أسعاطير الفائدة، حيث ينظر أحد السياسين في احتمال رفعها لاحقًا في العام. واستخدمت بنك الصين الشعبي آلية التعيين اليومي لتخفيف ضغوط تقدير اليوان.

تدخل الخزانة واضطرابات سوق السندات

جذبت تصريحات وزير الخزانة سكوت بيسنت مقارنات بعملية التدوير التاريخية للبنك الاحتياطي بعد إعلانه عن توسيع عمليات شراء السندات بهدف تثبيت العوائد على السندات ذات الآجال الطويلة. وأرسلت تدخلات بيسنت العوائد على السندات المملوءة والدولار إلى الأسفل، مما يمثل أكثر إشارة ملموسة حتى الآن على قلق البيت الأبيض من ارتفاع تكاليف الاقتراض. وتصرفت تجار السندات بسرعة على الإعلان المفاجئ، حيث ارتفعت مراكز صناديق السندات ذات الآجال الطويلة قبل يوم واحد من الكشف عن عملية الشراء. ويعكس تحرك الخزانة قلقًا متزايدًا حول مستويات العوائد التي اقتربت من أعلى مستويات في عقدين. ورحب المستثمرون بزيادة سعة عمليات الشراء، مرسّين الأسهم للأعلى وخفض العوائد. وأطلقت عمليات شراء السندات موجة ارتفاع في السندات ذات الآجال الطويلة، مضغوطة المنحنى وتخفيف العبء عن صناديق التقاعد المتضررة. وانهارت العملة الدولارية إلى أضعف مستوى في ثلاثة أسابيع بعد تراجع العوائد. وواجهت إصدارات السندات الحكومية قصيرة الأجل الآن عدم يقين بعد أن بدأت الخزانة تعتمد على الأوراق المالية قصيرة الأجل ل تمويل عمليات الشراء ذات الآجال الطويلة. وأظهر مسؤولو البنك الاحتياطي الفيدرالي قلقًا متجددًا حول التضخم المستمر في اجتماعهم الأخير، مضيفين إلى ضغط العوائد. وربطت شركة سيتاديل سكيوريتيز ارتفاع العوائد بمخاطر سياسات البنك الاحتياطي، محذرة من تداعيات واسعة على السوق. وتفكر لجنة التداول العقود المشتقة في عقود مستقبلية لقدرة الذكاء الاصطناعي، مشيرة إلى اهتمام مؤسسي متزايد في القطاع. وحذرت البنك المركزي الأوروبي من أن ارتفاع تقييمات التكنولوجيا الأمريكية يشكل خطرًا على الاستقرار المالي في منطقة اليورو.

التكنولوجيا والابتكار

أعلنت موديرنا وميرك أن لقاح الـ mRNA الخاص بها منع تكرار سرطان الجلد في المرضى ذوي المخاطر العالية، اختراقٍ أرسى آمالًا في ارتفاع الأسهم. ووقعت جوجل على شراكة بقيمة 12 مليار دولار مع مارفيل في مجال رقاقات الذكاء الاصطناعي، موسعة بصمتها في قطاع الأشباح. وتواصل شركة سبيس إكس إطلاق أسهم الموظفين بعد الطرح العام، محافظة على الزخم في التداول الخاص. وتخطط أمازون لتوسيع خدمة توصيل الطائرات المُحلّقة بريم إير إلى أقرب إلى 500 منطقة، بما فيها تشيكاغو وأتلانتا وكليفلاند. وأعلنت SK هاينكس عن خطة لشراء أسهم بقيمة 28 مليار دولار، وهو أكبر عملية شراء أسهم في تاريخ كوريا الجنوبية. وتضمّنت هاتف جوجل بكسل 11 ميزات ذكاء اصطناعي تتيح للمستخدمين طلب البقالة وحجز الحجوزات عبر الأوامر الصوتية، على الرغم من تقييمات أولية مختلطة. وتطور شركة شارك نينجا أداة ذكاء اصطناعي لمراقبة الربحية في الوقت الفعلي. وتبني أوكلو أول مفاعن نووية أمريكية في عقود في مختبر أيداهو الوطني، مشيرة إلى اهتمام متجدد بالطاقة الذرية. وأقالت شركة إل3هاكس تيكنولوجيز الرئيس التنفيذي كريس كوباسيك بعد تحقيق تحقيق في سلوكيات العمل، مع تحذيرات سابقة تعود لسنوات. وتواجه صناعة صناديق الوجبات اضطرابات بعد انهيار مورد رئيسي، مما اضطرّ شركتي بلو أبرون ومارلي سبوون إلى إصدار استرداد للعملاء. ورفعت شركة تي جي إكس أهدافها للعام الكامل رغم مشاكل مبيعات ذاتية السبب، مستندة إلى طلب قوي على التجارة بالتخفيضات. وخفضت شركة لو توقعاتها بعد تأخر الملاك لمشاريع التجديد في ظل عدم اليقينية الاقتصادية. وسجلت شركة أناولوج أواي نموًا قويًا في الربح والإيرادات مدعومًا بطلب مرتفع على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وقلّصت شركة إستيه لاودر خسارتها الربعية بينما ارتفعت المبيعات عبر الجغرافيا والمنتجات. وسجلت شركة لا-ز-بوي خسارة في الربع الأول بعد انخفاض مبيعات الأثاث بنسبة 3%. وسيتم تعيين رئيس مونزو غاري هوفمان للاستقالة بعد أشهر قليلة من احتجاجات المساهمين، مما يعكس تحديات إدارية مستمرة. وأعادت باركليز تشكيل قيادة بنكها الاستثماري مرة أخرى، موظفة مايك جو من بنك أمريكا. وحذر شركة تروكار من أن عدم اليقينية التجارية بين الولايات المتحدة وكندا تشكل تهديدًا أكبر من الرسوم الجمركية نفسها. وتعرضت شركة غوجنهايم إنفستمنتس لخسارة في القروض بعد إشارة مسؤولين إلى تحسن في أرباح الربع الثالث. وتوقعت شركة كوتي انخفاضًا في المبيعات بنسبة منخفضة إلى متوسطة واحدة كون المستهلكين أكثر انتقائية. وسجلت شركة تارغيت أرباحًا مضاعفة بعد استلام استرداد ضريبي بقيمة 1 مليار دولار من الحكومة. وتقدمت شركة إكسون موبيل مشروعها الغازي المسالي في موزمبيق رغم التهديدات الأمنية، بتكلفة تقدر بـ 30 مليار دولار. وقدمت وحدة شركة براسكيم طلبًا للإفلاس تحت الفصل 11 في الولايات المتحدة بسبب توتر مالي متزايد. وأرجأت شركة طاتا سونز اجتماعها السنوي لعدم وجود أغلبية كافية، مما يعقّد تخطيط الخليفة. وتستهدف شركة إن إس إيه هندسة تقييمًا بقيمة 55 مليار دولار لطرحها العام المخطط له، وهو الأكبر في تاريخ الهند. وتستمر طروحات بدء التجارة الهندية في جذب طلب قوي رغم ضع السوق الأوسع. وتفكر شركة أبستوكس في طرح عام هندي، مدعومة من تايجر غلوبال. وبيعت البنوك الهندية سجلاً قياسيًا بـ 9 مليارات دولار في سندات دولارية هذا العام، مستفيدة من حوافز التحويل العملاتي التي يقدمها البنك المركزي. ويتم توجيه بيانات الصين لتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي العالمية، مما يثير مخاوف حول التأثير على السرد الإخباري. وتصدرت أليبابا ترتيبات التكنولوجيا الصينية بفضل تفاؤل الذكاء الاصطناعي. وسجلت شركة أيه آيه جروب نموًا بنسبة 13% في قيمة الأعمال الجديدة، مدعومة بمنطقة هونغ كونغ والصين. وتتجه بنوك هونغ كونغ إلى قطاع السكن الطلابي كواحد من أقل الأماكن الإيجابية في قطاع العقارات. وأعلنت سنغابور عن خفض الضرائب لمديري الأصول في محاولة لجذب المواهب العالمية. وانخفضت أنشطة الممولين الخاصين في الصين إلى الصفر هذا العام بينما يزداد الضغط التنظيمي. ويواجه تنفيذيون في قطاع الدفاع الأوروبي مخاطر أمنية متجددة، تشبه التهديدات من العقود الماضية. وتستثمر صندوق التحوط الخاص بكريس هون في فنادق فاخرة إيطالية، بما فيها ممتلكات في مدينة بيري والكابري. وكشفت أبولو جلوبال عن احتمال وقوع احتيال في مركزها الاستثماري الأول. وحثت شركة أوازس مانجمنت شركة كاكاكو على رفض عرض شراء إيكوتي، واصفًا العرض بأنه منخفض جدًا. وتقترب شركة تشارلزبانك أسوسييتس من إبرام صفقة لشراء مكتب محاماة، موسعة بذلك وجود الممولين الخاصين في القطاع القانوني. ويواجه حكومة المملكة المتحدة ضغطًا لإصلاح سياسات حماية الحانات. وقدمت شركة ريبيل آيس كريم طلبًا للإفلاس بعد خسارتها في دعوى تعويضية بقيمة 24 مليون دولار بشأن التعبئة. ويواجه غريجوري فنيلون استجوابات حول تسجيلهات بقيمة 14 مليار دولار أمام لجنة الأوراق المالية والسندات. ويتم بيع إمبراطورية مايكل أشلي بأسعاطير مخفضة بشكل كبير. وتواجه فريق ترامب صعوبات منظمة في مكافحة الاحتيال الجمركي. ودفعت إجراءات ترامب الإصلاحية مجلس إدارة مطار دولس إلى طلب 14 مليار دولار في سندات لتمويل تحديثات بنية تحتية. وقد تقدم ترامب مع كارني كندا في مفاوضات الرسوم الجمركية، على الرغم من عدم وضوح التفاصيل. وتهدد ترامب وسيط الشرق الأوسط بعد ارتفاع التوترات الإقليمية. وعيّن ترامب هييدي أوفرتون، مساعدة سياسات داخلية رئيسية، كمفوضة لوكالة الأغذية والأدوية. ويثير موقف ترامب من الانتقام انتقادات واسعة. وتوجه ترامب إلى كيم جونغ أون بينما يتعمق الأزمة الإيرانية.