Última atualização: September 10, 2026, 10:07 PM ET
Mercados Globais
Um aumento nos preços do petróleo bruto acima de US$100 o barril desencadeou uma ampla retração nos ativos de risco, com ações asiáticas e títulos prestes a cair depois que o pico do petróleo provocou uma liquidação nos mercados dos EUA e novos dados de inflação reforçaram as apostas em um aumento iminente da taxa do Federal Reserve. As ações dos EUA caíram pelo quarto dia consecutivo, enquanto os rendimentos dos Treasuries atingiram máximas de vários anos, e os dados de inflação de agosto revelaram o custo do aumento dos preços da energia. O S&P 500 caiu pelo quarto dia consecutivo, sua mais longa sequência de perdas desde junho, à medida que a escalada implacável do petróleo e novas evidências de inflação persistente impulsionaram os rendimentos e as apostas em aumento de juros. Os futuros das ações subiram ligeiramente e o Brent continuou a subir enquanto os investidores se posicionavam antes de dados cruciais de inflação dos EUA, enquanto o Brent se manteve acima de US$100 o barril após o forte rali de quarta-feira, com os traders avaliando ataques crescentes à navegação no Golfo e novos ataques Houthi à Arábia Saudita. O petróleo estendeu seu rali acima de US$100 o barril após uma escalada das hostilidades no Oriente Médio que alimentou temores de interrupções mais profundas no fornecimento. O petróleo bruto atingiu seu nível mais alto em meses, com os rendimentos dos títulos continuando a subir e as ações caindo pelo quarto dia consecutivo, à medida que os investidores se preocupavam com o fornecimento de energia e a inflação. O custo do petróleo bruto subiu 40 por cento desde o início da guerra no Irã, elevando o preço da gasolina, do diesel e de outros combustíveis refinados.
Taxas e Crédito
A liquidação global de títulos reacendeu-se quando o petróleo saltou para US$109, com os rendimentos dos EUA atingindo as máximas do dia depois que a operação de recompra do Tesouro de Scott Bessent ficou abaixo de sua meta. A liquidação do mercado de títulos acelerou na quinta-feira, à medida que os preços disparados do petróleo alimentaram os temores de inflação e o Departamento do Tesouro comprou menos títulos do que o esperado durante sua primeira operação de recompra ampliada. Os custos de empréstimo de dez anos atingiram seu nível mais alto em quase três anos, apesar de um programa de recompra ampliado, enquanto a liquidação implacável de títulos colocou o rendimento de 10 anos à beira de 5%, ameaçando perturbar o mercado de ações e desacelerar a economia. Os títulos foram vendidos apesar da operação de recompra, com os preços do petróleo disparando acima de US$107 o barril e a inflação no atacado aumentando. O rendimento de 10 anos se aproximou de 5%, à medida que o petróleo alimentava os temores de inflação, com o petróleo bruto dos EUA superando US$102 o barril e o benchmark global Brent atingindo US$107. Os rendimentos da dívida pública dos EUA subiram para novas máximas de vários anos — estimulando a demanda por um leilão de títulos de 30 anos — à medida que os preços disparados do petróleo reforçaram o argumento para um aumento da taxa de juros do Federal Reserve já na próxima semana. Os traders venceram a primeira rodada em um confronto com Bessent, pois a recompra de títulos deixou os investidores decepcionados. O Secretário do Tesouro Scott Bessent descartou qualquer preocupação sobre a operação de recompra de dívida menor do que o esperado na quinta-feira e minimizou as preocupações sobre um salto nos rendimentos. Os rendimentos dos títulos municipais saltaram até 15 pontos-base, com os títulos de prazo mais longo atingindo o nível mais alto desde 2011, à medida que o aumento das taxas do Tesouro e a forte emissão nova pressionaram o mercado. Um rendimento alemão atingiu uma máxima de 17 anos, à medida que os traders aumentaram as apostas em aumento do BCE depois que a presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, sinalizou riscos para a inflação. O Banco Central Europeu elevou sua taxa de referência para 2,5 por cento em uma tentativa de conter as pressões de preços estimuladas pela guerra no Oriente Médio. A América está perdendo seus credores cativos, pagando um custo mais alto para induzir investidores mais sensíveis a preços a comprar Treasuries, enquanto a diferença de empréstimos entre EUA e China divergiu para o nível mais amplo de todos os tempos, ameaçando acelerar uma mudança nos fluxos de capital entre as duas maiores economias do mundo. Stanley Druckenmiller disse que os custos de empréstimo dos EUA permanecem "um pouco baixos" apesar do aumento dos rendimentos, chamando de "simplesmente ridículos" os funcionários do Fed que argumentam que as taxas são restritivas. O dólar subiu à medida que os fortes preços ao produtor dos EUA e um rali do petróleo impulsionaram as apostas em aumentos da taxa de juros do Federal Reserve este ano, colocando mais foco no relatório de inflação de sexta-feira, e o WSJ Dollar Index subiu 0,35% para 95,18, encerrando uma sequência de três dias de perdas. Os futuros de ouro perderam terreno à medida que uma aceleração na inflação de preços ao produtor dos EUA em agosto elevou as expectativas de um aumento da taxa do Fed na próxima semana.
Petróleo, Gás e Commodities
Os futuros de petróleo subiram para seu nível mais alto em quase quatro meses, à medida que o aumento dos combates na região do Golfo Pérsico elevou as preocupações com o fornecimento. Os futuros de diesel dos EUA dispararam acima de US$5 o galão pela primeira vez desde abril de 2022, o mais recente sinal de uma compressão global de combustível em aprofundamento, à medida que as guerras perturbam os fornecimentos e rapidamente corroem os estoques de combustível. Os preços do gás natural europeu subiram para o nível mais alto desde o final de 2022, à medida que o aumento das tensões no Oriente Médio impulsionou as preocupações sobre interrupções prolongadas no fornecimento e os níveis de estoque de combustível para o inverno. Os futuros de gás natural dos EUA fecharam modestamente mais altos depois que a EIA relatou um quarto aumento semanal consecutivo de armazenamento abaixo da média, embora a injeção de 40 Bcf tenha ficado acima das expectativas do mercado. Os estoques comerciais de petróleo bruto caíram em 391.000 barris na semana passada, contra as expectativas dos analistas de uma queda de 1,4 milhão de barris. A produção de petróleo da Arábia Saudita despencou no mês passado, à medida que as ameaças Houthi apoiadas pelo Irã perturbaram as exportações da costa oeste do reino, enquanto a OPEP reduziu sua previsão de demanda de petróleo para 2026. Riade relatou à OPEP que sua produção de petróleo bruto despencou novamente no mês passado, atingindo o nível mais baixo desde 1990, à medida que as renovadas hostilidades entre EUA e Irã comprimiram as rotas de exportação do reino. A Arábia Saudita cortou a produção para uma mínima anual depois que os rebeldes anunciaram um "embargo marítimo" contra as exportações do reino em julho, forçando o maior exportador do mundo a reduzir a produção. Com poucas boas opções para transportar petróleo com segurança, as exportações da Arábia Saudita caíram para uma mínima de 13 anos. O Iraque está realizando uma licitação para contratar dois ou mais superpetroleiros para realizar trânsitos pelo Estreito de Ormuz, a mais recente evidência de que os produtores regionais estão tentando assumir maior controle de suas exportações. A produção de petróleo bruto da Rússia encolheu em agosto, ficando ainda mais atrás de sua cota na OPEP+ depois que a Ucrânia intensificou os ataques aos ativos petrolíferos do país. Os ataques sem precedentes da Ucrânia a ativos de gás em uma região remota do Ártico revelaram novos riscos para a combalida indústria energética do Kremlin e para o mercado global. A guerra no Irã está empurrando o uso global de carvão para máximas recordes, cinco anos depois que os líderes mundiais concordaram em "reduzir gradualmente" o combustível. Os data centers estão acendendo um fogo sob os preços do urânio, à medida que as hyperscalers defendem a energia nuclear para operar suas instalações.
Tecnologia e Infraestrutura de IA
A receita do data centre da Oracle disparou, com um crescimento de vendas mais rápido sugerindo progresso em seu arriscado esforço para competir na corrida de infraestrutura de IA. A Oracle registrou lucro e receita maiores com a força contínua da infraestrutura de nuvem, com ganhos no negócio de nuvem ajudando a compensar a queda de receita em sua unidade de software. As ações da Oracle estão lutando este ano, à medida que os investidores hesitam diante da enorme carga de dívida que a empresa assumiu para construir infraestrutura de IA. A Adobe elevou sua previsão para o ano inteiro, projetando lucro ajustado entre US$24,45 e US$24,50 por ação e receita entre US$26,576 bilhões e US$26,626 bilhões, ao atingir 1 bilhão de usuários ativos mensais. A Vantage Data Centers está buscando US$2 bilhões em empréstimos da Pimco e da PGIM, recorrendo a novos investidores para infraestrutura de IA à medida que os bancos de Wall Street limitam a exposição. O Pentágono está em negociações para entrar no financiamento de infraestrutura de IA com um empréstimo de US$5 bilhões para a Fluidstack, assessorada pelo banco fundado por Palmer Luckey. A Clay, uma ferramenta de vendas com IA, levantou US$115 milhões com uma avaliação de US$7,1 bilhões em uma rodada liderada pela Wellington Management. A Rogo, uma favorita de Wall Street, voltou seus olhos para a gestão de patrimônio depois de assinar uma nova rodada de investimentos estratégicos. A Latham & Watkins comprou servidores Nvidia para montar sistemas de IA internos, personalizando modelos de pesos abertos como alternativa à OpenAI e à Anthropic. A farra de IA do private equity está testando o apetite dos investidores pelo risco, com a Apollo e a Blackstone enfrentando pressão para divulgar mais sobre participações relacionadas à IA. A emissão de dívida de IA está reordenando a hierarquia de risco, com os investidores de títulos começando a ver alguns pares de mercados emergentes como apostas mais seguras do que os tomadores de Big Tech dos EUA. A Anthropic disse que bloqueou tentativas de usar IA para potenciais armas biológicas, divulgando cinco exemplos de atores que "contornaram controles" e tentaram "ofuscar" sua pesquisa. Em um novo relatório, a start-up de IA acrescentou que não conseguiu determinar se a pesquisa era legítima ou nefasta, levando-a a encerrar o trabalho. Uma controvérsia em torno da mais recente prova matemática da OpenAI levantou temores de que ferramentas de IA possam tirar insights valiosos de um usuário e entregá-los a outro. Um matemático da Universidade de Nova York foi esmagado entre a OpenAI e a Anthropic por causa de uma prova de Navier-Stokes. O cofundador da Hugging Face disse que as ferramentas comerciais de IA falharam em defender a plataforma contra um ataque, argumentando que a solução está em modelos de pesos abertos. Um relato separado do hack da OpenAI chegou à mesma conclusão. Os limites de tokens para funcionários tornaram-se lugar-comum entre as empresas que gerenciam custos de IA, mas implementá-los pode ser complicado. A poluição do ar proveniente de data centers deve adicionar pelo menos US$20 bilhões em custos anuais de saúde até 2028, alertaram ex-funcionários da EPA. A Big Tech substituiu a Big Oil como Inimigo Público Nº 1, disse o CEO da Diamondback Energy, Kaes Van't Hof. A reação negativa aos data centers de IA está crescendo, à medida que a Big Tech enganou a América uma vez e a segunda vez não está indo tão bem.
Tecnologia, Mídia e Telecom
A Apple apresentou um novo iPhone dobrável com preço de US$1.999, com a economia por trás do preço atraindo escrutínio. As telas dos telefones dobráveis são um triunfo da ciência dos materiais e da microengenharia, dobrando sem quebrar. Os jornalistas de tecnologia de consumo estão avaliando o novo duo de iPhones da Apple por meio de um processo rigoroso no The Times e no Wirecutter. A grande meta da Apple depois do iPhone dobrável será fazer com que o novo CEO John Ternus torne a IA uma realidade cotidiana em seus dispositivos. A SoftBank, Apple e Meta atraíram o foco do mercado no mais recente resumo de tecnologia, mídia e telecom. Jimmy Kimmel transferiu sua entrevista com Talarico para o YouTube por causa de uma "ameaça" da FCC, dizendo que a emissora enfrentou pressão sobre "decisões editoriais tradicionais". O apresentador de late-night disse que uma entrevista com o candidato ao Senado do Texas, James Talarico, não pôde ir ao ar na ABC devido a preocupações com as regras de tempo igualitário. Uma conversa com o candidato democrata ao Senado saiu do ar por causa do que Kimmel chamou de "ameaças" da FCC. As previsões de publicidade continuam desafiando a gravidade, enquanto um reencontro não oficial de "Entourage" em um aplicativo de apostas deixa o criador do programa furioso. A proposta de proibição de redes sociais da UE para restringir o acesso de crianças às plataformas corre o risco de reacender tensões com Washington sobre regulação tecnológica. A Huawei enfrenta um julgamento criminal nos EUA semanas antes de uma reunião Trump-Xi, enquanto o DOJ investiga um acordo Fox-Roku.
Negócios, IPOs e Capital Privado
A Bolsa Nacional de Valores da Índia reduziu sua oferta pública inicial, um sinal de crescente preocupação com a disposição dos investidores de comprar em avaliações elevadas. A Belron Group está procurando bancos de investimento para disputar papéis em um potencial IPO em Amsterdã que poderia ser um dos maiores da Europa em anos recentes. O negócio de substituição de para-brisas, que conta com Autoglass, Carglass e Safelite entre suas marcas, está ponderando uma potencial listagem. A Brooks Automation protocolou confidencialmente um IPO nos EUA, com a firma de private equity THL sendo proprietária da empresa. A Amman Mineral escolheu bancos para uma listagem em Hong Kong que poderia levantar pelo menos US$1 bilhão. Um salto de 177% na estreia da Excelland Robotics Wuxi destacou as regras de alocação de Hong Kong depois que a listagem deixou quase 94% das ações com um pequeno grupo. A oferta da SB Energy apresenta US$430 bilhões em acordos de data center, nenhum site operacional e uma cláusula que dá à OpenAI aluguel gratuito por atrasos. A incerteza regulatória nubla o plano de IPO em Hong Kong da empresa chinesa de robótica Galaxea AI. Os acionistas da Intesa Sanpaolo aprovaram a emissão de novas ações para financiar a oferta de aquisição de €35,4 bilhões (US$41,2 bilhões) pela Banca Monte dei Paschi di Siena. A TotalEnergies e seus parceiros planejam investir US$10 bilhões no setor petrolífero de Angola nos próximos cinco anos. A Saudi Aramco está considerando uma potencial venda de seu negócio de produtos químicos especiais Arlanxeo. A Merlin Entertainments está usando o London Eye e outras atrações do Reino Unido como garantia para £657 milhões (US$889 milhões) em novos empréstimos. A Barington Capital assumiu uma nova participação na Bath & Body Works e está recomendando mudanças na varejista. A agressividade do private equity durante períodos de dificuldade corporativa carrega um preço mais alto: 60 pontos-base. Os maiores credores da Emeria assinaram acordos de confidencialidade à medida que as negociações se intensificam sobre uma reestruturação de dívida de €3 bilhões. Dois financiadores de litígios estão apoiando escritórios de advocacia rivais em uma disputa pelo controle de um processo de £36 bilhões (US$48,8 bilhões) sobre um desastre de barragem no Brasil. A Mubadala investiu na Luckin Coffee da China com um acordo de US$1 bilhão, ampliando sua presença no segundo maior mercado consumidor do mundo. A Linklaters roubou o sócio da Wachtell, Mark Gordon, no mais recente ataque à firma de Wall Street. O private equity europeu reformulou sua liderança nos últimos anos. O capital privado está mirando franquias esportivas de elite, com os fundadores da Arctos discutindo avaliações em alta. A ProShares quer lançar fundos intervalados e mirar traders individuais e autodirigidos. A Polymarket nomeou Warren Jenson, ex-diretor financeiro da Amazon, Electronic Arts, Delta Air Lines e NBC, como seu primeiro CFO. Os mercados de previsão(https://headlinesbriefing.com/pt/market