Public Markets 24 Hours

最后更新: September 10, 2026, 10:07 PM ET

全球市场

原油价格突破每桶100美元，引发风险资产全面回落，亚洲股市和债券料将下跌，此前油价飙升引发美国市场抛售，而最新的通胀数据强化了市场对美联储即将加息的押注。美国股市连续第四个交易日下跌，国债收益率触及多年高位，同时8月通胀数据揭示了能源成本上升带来的冲击。标普500指数连续第四日下滑，创下自6月以来最长连跌纪录，因油价持续攀升以及通胀顽固的最新证据推高了收益率和加息押注。股指期货小幅走高，布伦特原油继续上涨，投资者在关键的美国通胀数据公布前调整仓位，同时布伦特原油维持在每桶100美元上方，此前周三经历了大幅上涨，交易员正在评估针对海湾航运袭击的升级以及胡塞武装对沙特阿拉伯的再次打击。中东敌对行动升级引发了对供应中断加剧的担忧，油价延续涨势突破每桶100美元。原油触及数月来最高水平，债券收益率继续上升，股市连续第四个交易日下跌，投资者对能源供应和通胀感到担忧。自伊朗战争爆发以来，原油成本已上涨40%，推高了汽油、柴油和其他精炼燃料的价格。

利率与信贷

全球债券抛售再度加剧，油价跃升至109美元，美国国债收益率触及当日高点，此前Scott Bessent的国债回购操作未达到目标。债券市场抛售周四加速，因油价飙升加剧了通胀担忧，而财政部在其首次扩大回购操作中购买的债券少于预期。十年期借贷成本触及近三年来最高水平，尽管回购计划规模有所扩大，而持续的债券抛售使10年期收益率逼近5%，威胁扰乱股市并拖累经济。债券遭到抛售，尽管进行了回购操作，油价飙升至每桶107美元以上，批发通胀也在上升。10年期收益率逼近5%，因油价加剧了通胀担忧，美国原油突破每桶102美元，全球基准布伦特原油触及107美元。美国政府债务收益率升至多年新高——刺激了对30年期债券拍卖的需求——因油价飙升增强了美联储最早下周加息的理由。交易员在与Bessent的首轮较量中获胜，债券回购令投资者失望。财政部长Scott Bessent驳斥了对周四债务回购操作规模小于预期的任何担忧，并淡化了关于收益率飙升的忧虑。市政债券收益率跃升多达15个基点，期限最长的证券触及2011年以来最高水平，因国债利率上升和大量新发行对市场构成压力。德国国债收益率触及17年高位，因欧洲央行行长Christine Lagarde警示通胀风险后，交易员加大了对欧洲央行加息的押注。欧洲央行将基准利率上调至2.5%，以抑制中东战争引发的价格压力。美国正在失去其被动债权人，需要支付更高的成本来吸引对价格更敏感的投资者购买国债，而美中借贷利差扩大至有史以来最大水平，可能加速全球两大经济体之间的资本流动转变。Stanley Druckenmiller表示，尽管收益率飙升，美国借贷成本仍然"略低"，并称那些认为利率具有限制性的美联储官员"简直荒谬"。美元上涨，因强劲的美国生产者价格和油价上涨提振了市场对美联储今年加息的押注，使周五的通胀报告更加受到关注，同时WSJ美元指数上涨0.35%至95.18，结束了连续三个交易日的跌势。黄金期货下跌，因8月美国生产者价格通胀回升提高了市场对美联储下周加息的预期。

石油、天然气与大宗商品

油价期货上涨至近四个月来最高水平，因波斯湾地区战事加剧引发供应担忧。美国柴油期货自2022年4月以来首次飙升至每加仑5美元以上，这是全球燃料供应紧缩加剧的最新迹象，战争扰乱了供应并迅速消耗燃料库存。欧洲天然气价格升至2022年末以来最高水平，因中东紧张局势加剧引发了对供应长期中断和冬季燃料库存水平的担忧。美国天然气期货小幅收高，此前EIA报告显示连续第四周库存增幅低于平均水平，尽管40亿立方英尺的注入量高于市场预期。商业原油库存上周下降39.1万桶，而分析师预期为下降140万桶。沙特阿拉伯的石油产量暴跌，因伊朗支持的胡塞武装威胁扰乱了该国西海岸的出口，同时OPEC下调了2026年石油需求预测。利雅得向OPEC报告称，其原油产量再次暴跌，触及1990年以来最低水平，因美伊敌对行动重燃挤压了该国的出口路线。沙特阿拉伯将产量削减至年内低点，此前叛军在7月宣布对该国出口实施"海上封锁"，迫使这个全球最大出口国削减产量。由于安全运输石油的选择寥寥无几，沙特阿拉伯的出口已降至13年来最低水平。伊拉克正在进行招标，拟雇用两艘或更多超大型油轮通过霍尔木兹海峡，这是地区产油国试图对其出口施加更大控制的最新证据。俄罗斯原油产量在8月下降，在乌克兰加大对俄罗斯石油设施的攻击后，进一步落后于其OPEC+配额。乌克兰对偏远北极地区天然气设施的前所未有的攻击揭示了克里姆林宫遭受重创的能源行业和全球市场面临的新风险。伊朗战争正在推动全球煤炭使用创下历史新高，此时距世界各国领导人同意"逐步减少"该燃料已过去五年。数据中心正在点燃铀价，因超大规模企业大力宣传利用核能为其设施供电。

科技与AI基础设施

Oracle的数据中心收入飙升，更快的销售增长表明其在AI基础设施竞赛中的高风险推进取得了进展。Oracle 公布了更高的利润和收入，得益于云基础设施的持续强劲，云业务的增长帮助抵消了软件部门收入下降的影响。Oracle 股价今年表现挣扎，因投资者对该公司为建设AI基础设施而承担的巨大债务负担感到犹豫。Adobe上调了全年展望，预计调整后每股收益在24.45至24.50美元之间，收入在265.76亿至266.26亿美元之间，其月活跃用户达到10亿。Vantage Data Centers正在向Pimco和PGIM寻求20亿美元贷款，在华尔街银行限制敞口之际为AI基础设施引入新投资者。五角大楼正在洽谈以50亿美元贷款参与AI基础设施融资，贷款对象为Fluidstack，由Palmer Luckey创办的银行提供顾问服务。Clay，一家AI销售工具提供商，在Wellington Management领投的一轮融资中以71亿美元估值筹集了1.15亿美元。Rogo，华尔街的宠儿，在签署新一轮战略投资后将目光投向财富管理。Latham & Watkins购买了Nvidia服务器以建立内部AI系统，定制开放权重模型作为OpenAI和Anthropic的替代方案。私募股权的AI热潮正在考验投资者的风险偏好，Apollo和Blackstone面临披露更多AI相关持仓的压力。AI债务发行正在重塑风险层级，债券投资者开始将一些新兴市场同类视为比美国大型科技借款者更安全的选择。Anthropic表示其阻止了利用AI开发生物武器的企图，披露了五个行为者"规避控制"并试图"混淆"其研究的案例。在一份新报告中，这家AI初创公司补充说，它无法确定该研究是合法的还是恶意的，因此终止了相关工作。围绕OpenAI最新数学证明的争议引发了人们对AI工具可能从一个用户那里获取宝贵见解并交给另一个用户的担忧。一位纽约大学数学家在OpenAI和Anthropic围绕Navier-Stokes证明的竞争中受到夹击。Hugging Face的联合创始人表示，商业AI工具未能保护该平台免受攻击，认为解决方案在于开放权重模型。另一份关于OpenAI黑客事件的报道得出了相同结论。员工Token限额在管理AI成本的公司中已变得普遍，但实施起来可能颇为棘手。前EPA官员警告称，数据中心的空气污染预计到2028年将增加至少200亿美元的年度医疗成本。Diamondback Energy首席执行官Kaes Van't Hof表示，大型科技公司已取代大型石油公司成为头号公敌。AI数据中心的反噬正在加剧，大型科技公司骗了美国一次，第二次就没那么顺利了。

科技、媒体与电信

Apple发布了新款折叠屏iPhone，定价1，999美元，其定价背后的经济逻辑引发关注。折叠屏手机的屏幕是材料科学和微工程的胜利，可以弯曲而不破碎。消费科技记者正在通过《纽约时报》和Wirecutter的严格流程评测Apple的新iPhone duo。Apple在折叠屏iPhone之后的重大目标是让新任CEO John Ternus将AI变为其设备上的日常现实。SoftBank、Apple和Meta在最新的科技、媒体和电信综述中吸引了市场关注。Jimmy Kimmel将其Talarico采访移至YouTube，原因是FCC的"威胁"，称该电视网因"传统编辑决策"面临压力。这位深夜秀主持人表示，对德克萨斯州参议员候选人James Talarico的采访因平等时间规则的担忧而无法在ABC播出。与这位民主党参议员候选人的对话因Kimmel所称的FCC"威胁"而离开电视播出。广告预测持续逆势上扬，而一款赌博应用的非官方"Entourage"重聚让该剧创作者大为光火。欧盟的社交媒体禁令提案限制儿童访问平台，可能重新点燃与华盛顿在科技监管方面的紧张关系。华为面临在特朗普-习近平会晤前数周的美国刑事审判，同时司法部正在调查Fox-Roku交易。

交易、IPO与私募资本

印度国家证券交易所缩减了其首次公开募股规模，这表明市场对投资者是否愿意接受高估值的担忧日益加剧。Belron Group正在接触投资银行，争取在可能成为近年来欧洲最大规模之一的阿姆斯特丹IPO中担任角色。这家挡风玻璃更换业务旗下拥有Autoglass、Carglass和Safelite等品牌，正在考虑潜在上市。Brooks Automation保密提交了美国IPO申请，私募股权公司THL为其所有者。Amman Mineral选定银行进行香港上市，可能筹集至少10亿美元。Excelland Robotics Wuxi的177%首日涨幅凸显了香港的配售规则，此前该上市使近94%的股份集中在少数群体手中。SB Energy的发行包含4，300亿美元的数据中心交易、无运营站点以及一项因延迟给予OpenAI免费租金的条款。监管不确定性使中国机器人公司Galaxea AI的香港IPO计划蒙上阴影。Intesa Sanpaolo股东批准发行新股，为以354亿欧元（412亿美元）收购Banca Monte dei Paschi di Siena提供资金。TotalEnergies及其合作伙伴计划未来五年在安哥拉石油行业投资100亿美元。Saudi Aramco正在考虑出售其特种化学品业务Arlanxeo。Merlin Entertainments以伦敦眼和其他英国景点作为6.57亿英镑（8.89亿美元）新贷款的担保。Barington Capital入股Bath & Body Works，并建议对该零售商进行改革。私募股权在公司困境时期的激进策略带来更高的代价：60个基点。Emeria的最大债权人签署了保密协议，围绕30亿欧元债务重组的谈判正在加快。两家诉讼融资机构分别支持对立的律师事务所，争夺一桩涉及巴西大坝灾难的360亿英镑（488亿美元）诉讼的控制权。Mubadala以10亿美元交易入股中国瑞幸咖啡，扩大其在全球第二大消费市场的布局。Linklaters挖走了Wachtell合伙人Mark Gordon，这是对这家华尔街律所的最新一次挖角。欧洲私募股权近年来对其领导层进行了全面调整。私募资本正在瞄准精英体育特许经营权，Arctos创始人在讨论飙升的估值。ProShares希望推出区间基金并瞄准个人自主交易者。Polymarket任命Warren Jenson为其首任CFO，后者曾担任Amazon、Electronic Arts、Delta Air Lines和NBC的财务负责人。预测市场"充斥着内幕交易"，欧盟监管机构Esma警告称，这与美国更为欢迎的态度形成对比。信托公司因洗钱担忧而拒绝加密富豪客户。PSP Investments计划将其加拿大投资增加约三分之一至1，000亿加元（724亿美元）。

企业与行业新闻

Associated British Foods股价大跌，此前该集团在其食品业务和时尚品牌Primark分拆前对其糖业和杂货业务的前景发出警告。Primark推出了配送服务以扭转销售下滑，这对一家长期对线上经济持怀疑态度的零售商来说是一个转变。John Lewis Partnership的亏损在上半年扩大，原因是成本上升和消费者缩减支出。这家员工持股零售商的亏损在截至8月的六个月中扩大至8，900万英镑。Macy's再次上调全年展望，部分受其产品价格上涨推动。Designer Brands因第三季度开局良好而上调展望。Aritzia的风格顾问是这家服装连锁店成功的关键。Burger King正在投资改善Whopper汉堡和鸡块，以应对食品成本上升。Starbucks押注10亿美元打造咖啡馆式的孤独数字生活解药。JetBlue下调第三季度运力展望，此前天气和空中交通管制中断扰乱了美国东北部的运营。这家航空公司表示，预计第三季度可用座位英里数将增长1.5%至3.5%，而此前指引为增长3%至6%。HSBC正在寻找新的财务总监，此前Pam Kaur表示她打算明年卸任。这一公告发布距其上任不到两年。FirstRand的利润六年来首次下降，此前为英国客户误售汽车贷款索赔计提了8.07亿英镑（11亿美元）拨备。Sanlam的利润下降22%，因南非天气相关索赔增加以及兰特走强削减了折算收益。Boston Scientific在网络攻击后恢复了关键运营，称产品正以正常或高于正常的水平通过其分销网络。Novartis股东Artisan Partners表示，这家瑞士制药商需要重组董事会并改善交易能力。Lineage起诉一家太阳能电池板运营商，涉及洛杉矶仓库火灾，索赔超过10亿美元。Ryanair投资者对Michael O'Leary的1.5亿欧元薪酬方案发起抗议。这位航空公司CEO对一名乘客被吸出飞机舷窗的说法提出异议。JSW Group与Volkswagen关于潜在印度合作的谈判现在集中在成本削减和出口市场准入上。越南Grab司机计划因佣金费用在周末举行抵制。Adani股票反弹，因该集团加大融资力度，海外投资者回归。一只回报率达182%的中国顶级基金看好光通信股票。印度小盘股基金在8月录得创纪录资金流入，投资者青睐较小公司。Franklin Templeton随着Western Asset危机消退而扭转局面，资产规模达到1.8万亿美元。