Paramount Skydance Corp. va lever 42,4 milliards de dollars grâce à des offres d'obligations de qualité investissement et à haut rendement pour financer son rachat de Warner Bros. Discovery Inc. Le géant américain des médias a lancé mercredi une offre d'obligations de qualité investissement en dollars américains en huit parties d'un montant de 30 milliards de dollars, selon des personnes proches du dossier. La plus grande tranche est une obligation de 6,5 milliards de dollars arrivant à échéance en 2031. La société vend également 11,4 milliards de dollars d'obligations pourries en dollars américains en trois parties, avec un billet à cinq ans de 6 milliards de dollars constituant la plus grande tranche, ainsi qu'un billet libellé en euros de 885 millions d'euros (1 milliard de dollars) à échéance de cinq ans.

La prime de rendement que les investisseurs recevront par rapport aux bons du Trésor sur les obligations de haute qualité proposées par la firme s'est resserrée sur les huit tranches. Le prix de l'échéance la plus longue, un titre arrivant à échéance en 2066, s'est resserré d'environ 0,35 point de pourcentage à 3,3 points de pourcentage au-dessus de l'indice de référence. Trois des obligations Paramount à vendre devraient rapporter au moins 8%. Seulement deux obligations américaines de haute qualité ont été émises cette année avec de tels rendements.

Mardi, le géant américain des médias a réduit la taille de l'émission d'obligations de qualité investissement de 2 milliards de dollars, augmentant la partie prêt du financement du même montant. Le prêt libellé en dollars sera désormais de 8,5 milliards de dollars, contre 6,5 milliards de dollars initialement prévus. Le prêt en euros reste l'équivalent de 1 milliard de dollars.