パラマウント・スカイダンス社は、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー社の買収資金として、投資適格債とハイイールド債の発行により 424億ドル を調達する予定だ。関係者によると、米メディア大手は水曜日、8つのトランシェからなる 300億ドル のドル建て投資適格債の募集を開始した。最大のトランシェは 65億ドル の2031年満期債だ。同社はまた、3つのトランシェで 114億ドル のドル建てジャンク債を販売しており、 60億ドル の5年物が最大のトランシェとなっている。さらに、5年満期の8億8500万ユーロ（10億ドル）のユーロ建て債も含まれている。

同社が提案する高格付け債について、投資家が米国債に対して受け取る利回りプレミアムは、全8トランシェで縮小した。最も長期の2066年満期の証券の価格設定は、約0.35ポイント縮小し、ベンチマークを3.3ポイント上回る水準となった。販売される3つのパラマウント債は、少なくとも8%の利回りが見込まれている。今年、このような利回りで価格設定された米国の高格付け債はわずか2銘柄のみだ。

火曜日、米メディア大手は投資適格債の販売規模を20億ドル削減し、資金調達の融資部分を同額増やした。ドル建て融資は、当初計画の65億ドルから85億ドルとなる。ユーロ建て融資は10億ドル相当のままである。