A Paramount Skydance Corp. vai levantar US$ 42,4 bilhões por meio de ofertas de títulos de grau de investimento e alto rendimento para financiar a compra da Warner Bros. Discovery Inc. A gigante americana de mídia lançou na quarta-feira uma oferta de títulos de grau de investimento em dólares americanos de oito partes no valor de US$ 30 bilhões, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto. O maior lote é um título de US$ 6,5 bilhões com vencimento em 2031. A empresa também está vendendo US$ 11,4 bilhões em títulos de alto risco em dólares americanos em três partes, com uma nota de cinco anos de US$ 6 bilhões constituindo o maior lote, bem como uma nota denominada em euros de € 885 milhões (US$ 1 bilhão) com vencimento em cinco anos.

O prêmio de rendimento que os investidores receberão sobre os títulos do Tesouro nos títulos de alto grau propostos pela empresa se estreitou em todos os oito lotes. O preço do vencimento mais longo, um título com vencimento em 2066, foi reduzido em cerca de 0,35 ponto percentual para 3,3 pontos percentuais acima do benchmark. Três dos títulos da Paramount a serem vendidos devem render pelo menos 8%. Apenas duas notas americanas de alto grau foram precificadas este ano com tais rendimentos.

Na terça-feira, a gigante americana de mídia reduziu o tamanho da venda de notas de grau de investimento em US$ 2 bilhões, aumentando a parte do empréstimo do financiamento no mesmo valor. O empréstimo denominado em dólares será agora de US$ 8,5 bilhões, contra os planos iniciais de US$ 6,5 bilhões. O empréstimo em euros permanece o equivalente a US$ 1 bilhão.