Un fonds géré par Jefferies affirme détenir des preuves de conduite frauduleuse présumée de la part des négociants en minerai de fer Radiant World et Sapphire Minmetals dans des opérations de financement de créances d'une valeur nominale de près de 900 millions de dollars. L'allégation, faite dans un affidavit par l'avocat Christopher Bushell, élargit considérablement l'échelle connue de la fraude présumée, précédemment rapportée comme l'une des plus importantes de l'industrie des matières premières depuis Enron Corp. Ces 900 millions de dollars s'ajoutent aux environ 500 millions de dollars de fraude présumée attribués à d'autres banques et créanciers, incluant Mizuho Financial Group, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo et Incomlend Pte. Bushell affirme que les entreprises ont « fabriqué et falsifié » des documents juridiques et financiers « à l'échelle industrielle ».
Tanto Radiant World que Sapphire Minmetals font partie d'un groupe d'entreprises juridiquement distinctes mais étroitement liées qui ont répétément nié tout acte répréhensible. Un tribunal de Londres a accordé au fonds une ordonnance de gel de 499 millions de dollars sur les actifs mondiaux de Radiant, Sapphire et de leurs propriétaires majoritaires Pinkesh Nahar et Rakesh Sethi. Le fonds LAM Trade Finance Group II LLC de Point Bonita est actuellement créancier de plus de 610 millions de dollars dans le cadre d'accords de financement, dont plus de 550 millions de dollars liés à des ventes prétendues à Glencore Plc et Vitol Group.
Tanto Glencore que Vitol ont fourni des preuves montrant que les documents liés aux ventes avaient été falsifiés et ont indiqué au fonds qu'ils n'avaient aucune obligation en cours. Le fonds possède des preuves que Radiant World et Sapphire Minmetals ont falsifié des documents pour au moins 50 créances totalisant près de 900 millions de dollars. Point Bonita est le plus grand créancier unique de Radiant World, mais l'exposition directe de Jefferies est limitée à une participation de 5,9 %.
Un porte-parole de Radiant World n'a pas répondu à une demande de commentaire. Sethi, président de Sapphire, n'a pas répondu à une demande de commentaire. Glencore et Vitol ont décliné toute demande de commentaire.
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing