Dana yang dikelola oleh Jefferies mengklaim memiliki bukti tentang perilaku penipuan yang diduga oleh pedagang bijih besi Radiant World dan Sapphire Minmetals dalam transaksi piutang pembiayaan dengan nilai nominal hampir $900 juta. Klaim ini, yang dibuat dalam affidavit oleh advokat Christopher Bushell, secara signifikan memperluas skala yang diketahui dari penipuan yang diduga yang sebelumnya dilaporkan sebagai salah satu yang terbesar di industri komoditas sejak Enron Corp. Ini $900 juta ditambah dengan sekitar $500 juta penipuan yang diduga dari bank dan kreditor lain termasuk Mizuho Financial Group, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo dan Incomlend Pte. Bushell menyatakan bahwa perusahaan-perusahaan tersebut "membuat dan memalsukan" dokumen hukum dan keuangan "skala industri".
Tanto Radiant World maupun Sapphire Minmetals merupakan seperangkat perusahaan yang secara hukum terpisah tetapi erat kaitannya yang repeatedly mengingkari kesalahan. Pengadilan London telah memberikan dana tersebut perintah pembekuan aset sebesar $499 juta terhadap aset global Radiant, Sapphire dan pemilik mayoritasnya Pinkesh Nahar dan Rakesh Sethi. Dana LAM Trade Finance Group II LLC Point Bonita saat ini berhak menerima lebih dari $610 juta dalam transaksi pembiayaan, dengan lebih dari $550 juta yang terkait dengan penjualan yang diduga kepada Glencore Plc dan Vitol Group.
Tanto Glencore maupun Vitol telah memberikan bukti bahwa dokumen yang terkait dengan penjualan tersebut telah dipalsukan dan memberitahu dana bahwa mereka tidak memiliki kewajiban yang masih berlaku. Dana memiliki bukti bahwa Radiant World dan Sapphire Minmetals telah memalsukan dokumen untuk setidaknya 50 piutang yang nilainya hampir $900 juta. Point Bonita adalah kreditor tunggal terbesar Radiant World, tetapi paparan langsung Jefferies terbatas pada saham sebesar 5,9%.
Perwakilan Radiant World tidak membalas permintaan untuk komentar. Sethi, ketua Sapphire, tidak membalas permintaan untuk komentar. Glencore dan Vitol menolak untuk memberikan komentar.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing