Die Ion Platform des Milliardärs Andrea Pignataro hat Investoren versichert, dass sie keine aggressiven Taktiken plant, die Gläubigern, denen 11 Milliarden Dollar geschuldet werden, Wert entziehen, angesichts zunehmender Prüfung durch den Anleihemarkt. Das Finanztechnologieunternehmen hinter Datenplattformen wie Mergermarket und Dealogic erklärte in Ergebnissen, die Gläubigern gezeigt wurden, dass es anstrebt, Kreditgeber vollständig zurückzuzahlen, und nicht die Art von "Verbindlichkeitsmanagement-Übung" plante, die in den letzten Jahren von einigen Peers am Junk-Bond-Markt durchgeführt wurde.
Investoren haben begonnen, die Kapitalstruktur von Ion genauer zu prüfen, seitdem seine Anleihen Anfang dieses Jahres einbrachen, aus Angst, dass KI sein Softwaregeschäft treffen könnte. Sie haben sich seitdem teilweise erholt, und die Preise stiegen am Dienstag nach positiven Ergebnissen des dritten Quartals wieder. In den Ergebnissen des dritten Quartals, die mit Kreditinvestoren geteilt und von der FT eingesehen wurden, erklärte Ion, dass es "keine Priming- oder Drop-Down-Finanzierung, nicht anteilige oder zwangsweise Umtausche, Uptier- oder Covenant-Stripping-Transaktionen oder ähnliche LME-Transaktionen in Betracht zieht".
Peers am Junk-Bond-Markt, darunter Altice International von Patrick Drahi und Aston Martin von Lawrence Stroll, haben im vergangenen Jahr Geschäfte abgeschlossen, die Vermögenswerte außerhalb der Reichweite von Anleihegläubigern verschieben. Das Unternehmen meldete im Quartal Einnahmen von 643 Millionen Dollar, ein Anstieg von 7 Prozent gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Nettogewinn in den ersten neun Monaten des Jahres stieg von 137 Millionen Dollar im Vorjahr auf 363 Millionen Dollar, während das Verhältnis von Schulden zu Ertrag von 7,95 auf 6,15 gesunken ist.
Ion, zu dessen anderen Finanzdatenunternehmen Fidessa und Debtwire gehören, wuchs schnell durch eine Reihe von Übernahmen, die mit billigen Schulden finanziert wurden. Zusätzlich zu den Zusicherungen teilte Ion den Investoren mit, dass es "weiterhin darauf fokussiert ist, Schulden opportunistisch am offenen Markt zurückzukaufen". Das Unternehmen hat in diesem Jahr bisher etwa 250 Millionen Dollar seiner eigenen Schulden mit einem Abschlag gekauft.
Quelle: Financial Times Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing