Wall-Street-Banken haben am Montag begonnen, einen Teil eines neuen Schuldenpakets über 60 Milliarden Dollar zu veräußern, um das Leasing von Google-Halbleitern durch Anthropic zu finanzieren – der größte Chip-Finanzierungsdeal bisher, während Technologieunternehmen um die Sicherung von KI-Rechenleistung wetteifern. Nach Angaben von Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, haben sich Bank of America, Citigroup und Morgan Stanley, die sich zur Finanzierung des Deals verpflichtet haben, an andere Banken gewandt, um Teile der Schulden zu kaufen. Die von Broadcom garantierte Finanzierung gilt als Gradmesser für die Nachfrage nach KI-Schulden.
In den letzten Monaten haben Anleger eine höhere Risikoprämie für Kredite an Technologieunternehmen verlangt, die Billionen von Dollar in die Entwicklung ausgefeilter KI-Modelle stecken, aus Sorge, dass sich ihre hohen Kapitalinvestitionen langfristig nicht in profitable Geschäfte umwandeln lassen. Das neueste Finanzierungspaket folgt auf Broadcoms 35-Milliarden-Dollar-Deal mit Apollo und Blackstone vor einigen Monaten, als der Chip-Hersteller eine massive 20-Gigawatt-„AI XPV“-Plattform ankündigte, um Unternehmen wie Anthropic und Open AI beim Erwerb von Rechenkapazität zu helfen.
Etwa 42 Milliarden Dollar an vorrangigen besicherten Krediten, die von Broadcom unterstützt werden, begannen am Montag mit der Bankensyndizierung und könnten dank Broadcoms A-minus-Kreditrating in Zukunft an eine breitere Investorenbasis im Privatplatzierungs- oder Investment-Grade-Anleihemarkt verkauft werden. Es wird erwartet, dass dieselben Banken später zusätzliche 18 Milliarden Dollar an nachrangigen Schulden ohne Broadcom-Garantien auflegen, wobei Blackstone bereits Mittel für etwa 9 Milliarden Dollar der nachrangigen Tranche zugesagt hat.
Laut dem neuesten Quartalsbericht von Broadcom könnte Anthropic auch bis zu 42 Milliarden Dollar an Wandelschuldverschreibungen an Broadcom ausgeben, um die Leasingzahlungen zu leisten. Bank of America, Citigroup und Morgan Stanley, die gemeinsame Bookrunner des Deals sind, lehnten eine Stellungnahme ab. Blackstone lehnte eine Stellungnahme ab.
Quelle: Financial Times Companies · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing