Bank-bank Wall Street pada Senin mulai melepas sebagian dari paket utang baru senilai $60 miliar untuk mendanai sewa semikonduktor Google oleh Anthropic, kesepakatan pembiayaan chip terbesar hingga saat ini, karena perusahaan teknologi berlomba mengamankan daya komputasi AI. Menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini, Bank of America, Citigroup, dan Morgan Stanley, yang telah berkomitmen untuk mendanai kesepakatan tersebut, telah menghubungi bank-bank lain untuk membeli sebagian utang. Pembiayaan yang dijamin oleh Broadcom ini dipandang sebagai barometer nafsu terhadap utang AI.
Dalam beberapa bulan terakhir, investor telah menuntut premi risiko yang lebih tinggi untuk meminjamkan kepada perusahaan teknologi yang mengucurkan triliunan dolar untuk mengembangkan model AI yang canggih, didorong oleh kekhawatiran bahwa investasi modal besar mereka mungkin tidak berubah menjadi bisnis yang menguntungkan dalam jangka panjang. Paket pembiayaan terbaru ini menyusul kesepakatan Broadcom senilai $35 miliar dengan Apollo dan Blackstone beberapa bulan lalu, ketika pembuat chip tersebut mengumumkan platform “AI XPV” raksasa berkekuatan 20 gigawatt untuk membantu perusahaan seperti Anthropic dan Open AI memperoleh kapasitas komputasi.
Sekitar $42 miliar pinjaman senior yang dijamin yang didukung oleh Broadcom memulai sindikasi bank pada Senin dan dapat dijual kepada basis investor yang lebih luas di pasar penempatan pribadi atau obligasi investment-grade di masa depan berkat peringkat kredit A- Broadcom. Diperkirakan bank yang sama akan meluncurkan tambahan $18 miliar utang junior tanpa jaminan Broadcom di kemudian hari, dengan Blackstone telah berkomitmen dana sekitar $9 miliar dari tranche junior.
Menurut laporan kuartalan terbaru Broadcom, Anthropic juga dapat menerbitkan hingga $42 miliar catatan konversi kepada Broadcom untuk membayar sewa. Bank of America, Citigroup, dan Morgan Stanley, yang merupakan bookrunner bersama dalam kesepakatan tersebut, menolak berkomentar. Blackstone menolak berkomentar.
Sumber: Financial Times Companies · Diringkas oleh HeadlinesBriefing