Os bancos de Wall Street começaram na segunda-feira a vender parte de um novo pacote de dívida de US$ 60 bilhões para financiar o arrendamento de semicondutores do Google pela Anthropic, o maior acordo de financiamento de chips até hoje, enquanto empresas de tecnologia correm para garantir poder de computação de IA. De acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, Bank of America, Citigroup e Morgan Stanley, que se comprometeram a financiar o acordo, entraram em contato com outros bancos para comprar partes da dívida. O financiamento, garantido pela Broadcom, é visto como um indicador do apetite por dívida de IA.
Nos últimos meses, os investidores exigiram um prêmio de risco mais alto para emprestar a empresas de tecnologia que investem trilhões de dólares no desenvolvimento de modelos de IA sofisticados, devido a preocupações de que seus pesados investimentos de capital possam não se traduzir em negócios lucrativos a longo prazo. O pacote de financiamento mais recente segue o acordo de US$ 35 bilhões da Broadcom com a Apollo e a Blackstone há alguns meses, quando a fabricante de chips anunciou uma plataforma massiva de 20 gigawatts “AI XPV” para ajudar empresas como Anthropic e Open AI a adquirir capacidade de computação.
Cerca de US$ 42 bilhões em empréstimos seniores garantidos apoiados pela Broadcom começaram a sindicalização bancária na segunda-feira e poderiam ser vendidos a uma base mais ampla de investidores no mercado de colocação privada ou de títulos com grau de investimento no futuro, graças à classificação de crédito A- da Broadcom. Espera-se que os mesmos bancos lancem posteriormente US$ 18 bilhões adicionais em dívida júnior sem garantias da Broadcom, com a Blackstone já comprometendo fundos para cerca de US$ 9 bilhões da parcela júnior.
De acordo com o último relatório trimestral da Broadcom, a Anthropic também pode emitir até US$ 42 bilhões em notas conversíveis para a Broadcom para pagar os arrendamentos. Bank of America, Citigroup e Morgan Stanley, que são coordenadores conjuntos do acordo, declinaram comentar. A Blackstone declinou comentar.
Fonte: Financial Times Companies · Resumido por HeadlinesBriefing