华尔街银行周一已开始剥离一项新的600亿美元债务包的一部分，为Anthropic租赁谷歌半导体提供资金，这是迄今为止最大的芯片融资交易，科技公司竞相确保AI计算能力。据知情人士透露，已承诺为该交易提供资金的美国银行、花旗集团和摩根士丹利已联系其他银行购买部分债务。由博通担保的这笔融资被视为AI债务需求的晴雨表。
近几个月来，投资者要求科技公司支付更高的风险溢价，这些公司投入数万亿美元开发复杂的AI模型，原因是担心其巨额资本投资可能无法长期转化为盈利业务。最新的融资方案是在博通与Apollo和Blackstone达成350亿美元交易几个月后推出的，当时这家芯片制造商宣布了一个庞大的20吉瓦“AI XPV”平台，帮助Anthropic和Open AI等公司获得计算能力。
由博通支持的约420亿美元优先担保贷款已于周一开始银团化，未来可能通过私募或投资级债券市场出售给更广泛的投资者，这得益于博通的A-信用评级。预计同一批银行稍后将推出另外180亿美元无博通担保的次级债务，黑石集团已承诺为约90亿美元的次级部分提供资金，并参与剩余债务的银团化。
根据博通最新的季度报告，Anthropic还可能向博通发行至多420亿美元的可转换债券来支付租赁费用。美国银行、花旗集团和摩根士丹利作为该交易的联合账簿管理人拒绝置评。黑石集团拒绝置评。
来源: Financial Times Companies · 由HeadlinesBriefing整理摘要