A plataforma Ion do bilionário Andrea Pignataro assegurou aos investidores que não está planejando táticas agressivas que retirem valor dos credores a quem deve US$ 11 bilhões, em meio a um escrutínio crescente do mercado de títulos. O grupo de tecnologia financeira por trás de plataformas de dados como Mergermarket e Dealogic disse em resultados mostrados aos credores que pretendia reembolsar integralmente os credores e não planejava o tipo de "exercício de gestão de passivos" executado por alguns pares do mercado de títulos de alto risco nos últimos anos.
Os investidores começaram a examinar mais de perto a estrutura de capital da Ion desde que seus títulos despencaram no início deste ano por temores de que a IA pudesse atingir seu negócio de software. Desde então, eles se recuperaram parcialmente e os preços subiram novamente na terça-feira após resultados positivos do terceiro trimestre. Nos resultados do terceiro trimestre compartilhados com investidores de crédito e vistos pelo FT, a Ion disse que "não está considerando nenhum financiamento de priming ou drop-down, troca não proporcional ou coercitiva, transação de aumento ou remoção de cláusulas restritivas ou qualquer transação LME semelhante".
Pares do mercado de títulos de alto risco, incluindo a Altice International de Patrick Drahi e a Aston Martin de Lawrence Stroll, fizeram no ano passado acordos que transferem ativos para fora do alcance dos detentores de títulos. O grupo relatou receitas de US$ 643 milhões no trimestre, um aumento de 7% em relação ao mesmo período do ano passado. O lucro líquido dos primeiros nove meses do ano cresceu para US$ 363 milhões de US$ 137 milhões um ano antes, enquanto a relação dívida/lucro da empresa caiu para 6,15 vezes de 7,95 vezes um ano antes.
A Ion, cujas outras empresas de dados financeiros incluem Fidessa e Debtwire, cresceu rapidamente por meio de uma série de aquisições financiadas por dívida barata. Além das garantias, a Ion disse aos investidores que "continua focada em recomprar dívidas oportunisticamente no mercado aberto". O grupo comprou cerca de US$ 250 milhões de sua própria dívida com desconto até agora neste ano.
Fonte: Financial Times Markets · Resumido por HeadlinesBriefing