La plataforma Ion del multimillonario Andrea Pignataro ha asegurado a los inversores que no planea tácticas agresivas que despojen de valor a los acreedores a quienes se les deben $11 mil millones, en medio de un creciente escrutinio del mercado de bonos. El grupo de tecnología financiera detrás de plataformas de datos como Mergermarket y Dealogic dijo en resultados mostrados a los acreedores que tenía como objetivo reembolsar a los prestamistas en su totalidad y no planeaba el tipo de "ejercicio de gestión de pasivos" ejecutado por algunos pares del mercado de deuda basura en los últimos años.
Los inversores han comenzado a examinar más de cerca la estructura de capital de Ion desde que sus bonos se desplomaron a principios de este año por temores de que la IA pudiera afectar su negocio de software. Desde entonces se han recuperado parcialmente y los precios subieron nuevamente el martes después de los positivos resultados del tercer trimestre. En los resultados del tercer trimestre compartidos con inversores de crédito y vistos por el FT, Ion dijo que "no está considerando ninguna financiación de prioridad o de caída, intercambio no proporcional o coercitivo, transacción de mejora o eliminación de cláusulas, ni ninguna transacción LME similar".
Los pares del mercado de deuda basura, incluidos Altice International de Patrick Drahi y Aston Martin de Lawrence Stroll, han realizado en el último año acuerdos que sacan activos del alcance de los tenedores de bonos. El grupo reportó ingresos de $643 millones para el trimestre, un 7% más que el mismo período del año pasado. El beneficio neto de los primeros nueve meses del año creció a $363 millones desde $137 millones un año antes, mientras que la relación deuda-beneficios de la compañía ha caído a 6.15 veces desde 7.95 veces un año antes.
Ion, cuyas otras empresas de datos financieros incluyen Fidessa y Debtwire, creció rápidamente a través de una serie de adquisiciones financiadas con deuda barata. Además de las garantías, Ion dijo a los inversores que "sigue centrado en recomprar deuda oportunistamente en el mercado abierto". El grupo ha comprado alrededor de $250 millones de su propia deuda con descuento hasta ahora este año.
Fuente: Financial Times Markets · Resumido por HeadlinesBriefing